16 сентября 2023 ИХ "Финам" Братерский Александр
15 сентября исполняется 15 лет со дня начала мирового финансового кризиса 2008 года. Начавшись в США как ипотечный, он затем перекинулся на банковскую систему страны и привел к коллапсу Lehman Brothers. Кризис ударил по финансовой системе Европы, а маленькая Исландия чуть не стала страной-банкротом.
Пронесшийся как цунами банковский кризис 2008 года привел к банкротству крупных американских финансовых институтов, тех самых, про которые говорили too big to fall («слишком большой, чтобы упасть»). Причиной стал ипотечный кризис, поразивший американскую экономику на последнем годе правления президента США Джорджа Буша-младшего.
Казалось, это было навсегда, пока не кончилось. Банки охотно давали деньги американцам, которые хотели решить свои жилищные проблемы, не слишком думая о том, что денег у закредитовых домохозяйств не слишком много. С 2001 по 2005 год стоимость недвижимости, находившаяся во владении домохозяйств, выросла на $10 триллионов. Хотя некоторые эксперты рынка и предупреждали о «пузыре», их мало кто слушал.
Cитуация на ипотечном рынке повлекла за собой финансовый кризис. 7 сентября 2008 года крупнейшие в США ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac были взяты под контроль правительства.
Ипотечный кризис стал причиной коллапса американских финансовых институтов, знаковым из которых стал инвестиционный банк Lehman Brothers. Банковский гигант, который обслуживал многочисленные средства ипотечников, объявил о банкротстве 15 сентября 2008 года. Его долг к тому времени составил $613 миллиардов. Тысячи сотрудников банка в мгновение лишись работы, а американская экономика ушла в штопор. «Драматическое падение Lehman произошло во многом из-за множества рискованных ипотечных кредитов, поддерживающих нестабильную финансовую систему. Покупатели жилья с выплатами по ипотечным кредитам, которые они не могли себе позволить, объявили дефолт по своим кредитам, что вызвало шок на Уолл-стрит и сделало этих заемщиков уязвимыми перед потерей права выкупа», - напоминает об истории 15-летней давности американское радио NPR.
За время кризиса американскую финансовую систему существенно встряхнуло, и крупнейшие инвестиционные банки страны уже не смогли оправиться. Несколько финансовых институтов ушли из бизнеса: например, Merrill Lynch был поглощен Bank of America, а JP Morgan Chase купил Bear Stearns.
Cогласно исследованию, опубликованному изданием Harvard Business Review в 2018 году, последствия кризиса обошлись американской экономике в более чем $2 триллиона, что в два раза превысило траты на кампанию США в Афганистане. К 2016 году кризис обошелся американской экономике в 15% ВВП, или $4,6 триллиона. Каждой американской семье последствия кризиса в среднем стоили более $70 000.
Исландия почти обанкротилась, Россия почти выстояла
«Как и у многих, кто работает в сфере финансов, моя жизнь имеет фиксированную отметку в календаре: до и после Lehman», - вспоминает историю финансового кризиса в своей колонке для Bloomberg американский финансист Джон Аутерс.
Столь мощный удар для американской экономики стал ударом и для других стран мира. Как пишет Аутерс, этого следовало ожидать. «Рост был вялым. Кризис суверенного долга еврозоны и проблемы модели роста Китая после того, как он прибегнул к крайним мерам по рестимулированию своей экономики, — это именно то, чего можно было ожидать. То же самое касается разрушения глобализации, растущего неравенства и растущего разочарования в элитах, что заставило многие страны попробовать популистские альтернативы».
Кризис потряс финансовые системы европейских стран, а Исландия оказалась на грани банкротства. Эта страна стала первым государством Запада, которое обратилось к МВФ, получив $2,1 миллиарда на стабилизацию экономики.
В России последствия кризиса в США, быстро ставшего мировым, тоже серьёзно ощущались населением и бизнесом. Однако считается, что последствия для экономики могли быть и хуже, если бы не финансовые средства, накопленные властями в результате роста нефтяных доходов. «Мы, конечно, почувствовали негативные последствия кризиса, но они не станут для нас жестко отрицательными», - говорил в то время министр финансов России Алексей Кудрин. Правда, цена стабилизации оказалась высокой. Позже Кудрин напомнил, что власти потратили половину «подушки безопасности» страны на поддержание банковской системы. Банк ВТБ и ряд других российских банков получили господдержку. В результате кризиса обанкротились около 20 банков.
«Российским властям, называвшим Россию «островком стабильности» и «тихой гаванью» для иностранных капиталовложений, пришлось выделять десятки миллиардов долларов на спасение экономики», - писал «Коммерсант».
В США из кризиса сделали выводы. Пришедший к власти демократ Барак Обама подписал Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей. Благодаря принятию закона было учреждено Бюро финансовой защиты потребителей. Ипотечные кредиты стали безопасней, чем в 2008 году, однако от нового кризиса ни одна экономика не застрахована.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пронесшийся как цунами банковский кризис 2008 года привел к банкротству крупных американских финансовых институтов, тех самых, про которые говорили too big to fall («слишком большой, чтобы упасть»). Причиной стал ипотечный кризис, поразивший американскую экономику на последнем годе правления президента США Джорджа Буша-младшего.
Казалось, это было навсегда, пока не кончилось. Банки охотно давали деньги американцам, которые хотели решить свои жилищные проблемы, не слишком думая о том, что денег у закредитовых домохозяйств не слишком много. С 2001 по 2005 год стоимость недвижимости, находившаяся во владении домохозяйств, выросла на $10 триллионов. Хотя некоторые эксперты рынка и предупреждали о «пузыре», их мало кто слушал.
Cитуация на ипотечном рынке повлекла за собой финансовый кризис. 7 сентября 2008 года крупнейшие в США ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac были взяты под контроль правительства.
Ипотечный кризис стал причиной коллапса американских финансовых институтов, знаковым из которых стал инвестиционный банк Lehman Brothers. Банковский гигант, который обслуживал многочисленные средства ипотечников, объявил о банкротстве 15 сентября 2008 года. Его долг к тому времени составил $613 миллиардов. Тысячи сотрудников банка в мгновение лишись работы, а американская экономика ушла в штопор. «Драматическое падение Lehman произошло во многом из-за множества рискованных ипотечных кредитов, поддерживающих нестабильную финансовую систему. Покупатели жилья с выплатами по ипотечным кредитам, которые они не могли себе позволить, объявили дефолт по своим кредитам, что вызвало шок на Уолл-стрит и сделало этих заемщиков уязвимыми перед потерей права выкупа», - напоминает об истории 15-летней давности американское радио NPR.
За время кризиса американскую финансовую систему существенно встряхнуло, и крупнейшие инвестиционные банки страны уже не смогли оправиться. Несколько финансовых институтов ушли из бизнеса: например, Merrill Lynch был поглощен Bank of America, а JP Morgan Chase купил Bear Stearns.
Cогласно исследованию, опубликованному изданием Harvard Business Review в 2018 году, последствия кризиса обошлись американской экономике в более чем $2 триллиона, что в два раза превысило траты на кампанию США в Афганистане. К 2016 году кризис обошелся американской экономике в 15% ВВП, или $4,6 триллиона. Каждой американской семье последствия кризиса в среднем стоили более $70 000.
Исландия почти обанкротилась, Россия почти выстояла
«Как и у многих, кто работает в сфере финансов, моя жизнь имеет фиксированную отметку в календаре: до и после Lehman», - вспоминает историю финансового кризиса в своей колонке для Bloomberg американский финансист Джон Аутерс.
Столь мощный удар для американской экономики стал ударом и для других стран мира. Как пишет Аутерс, этого следовало ожидать. «Рост был вялым. Кризис суверенного долга еврозоны и проблемы модели роста Китая после того, как он прибегнул к крайним мерам по рестимулированию своей экономики, — это именно то, чего можно было ожидать. То же самое касается разрушения глобализации, растущего неравенства и растущего разочарования в элитах, что заставило многие страны попробовать популистские альтернативы».
Кризис потряс финансовые системы европейских стран, а Исландия оказалась на грани банкротства. Эта страна стала первым государством Запада, которое обратилось к МВФ, получив $2,1 миллиарда на стабилизацию экономики.
В России последствия кризиса в США, быстро ставшего мировым, тоже серьёзно ощущались населением и бизнесом. Однако считается, что последствия для экономики могли быть и хуже, если бы не финансовые средства, накопленные властями в результате роста нефтяных доходов. «Мы, конечно, почувствовали негативные последствия кризиса, но они не станут для нас жестко отрицательными», - говорил в то время министр финансов России Алексей Кудрин. Правда, цена стабилизации оказалась высокой. Позже Кудрин напомнил, что власти потратили половину «подушки безопасности» страны на поддержание банковской системы. Банк ВТБ и ряд других российских банков получили господдержку. В результате кризиса обанкротились около 20 банков.
«Российским властям, называвшим Россию «островком стабильности» и «тихой гаванью» для иностранных капиталовложений, пришлось выделять десятки миллиардов долларов на спасение экономики», - писал «Коммерсант».
В США из кризиса сделали выводы. Пришедший к власти демократ Барак Обама подписал Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей. Благодаря принятию закона было учреждено Бюро финансовой защиты потребителей. Ипотечные кредиты стали безопасней, чем в 2008 году, однако от нового кризиса ни одна экономика не застрахована.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter