Главное
• Американские фондовые индексы выглядят неоднозначно в первой половине торгов понедельника. Доходность 10-летних Treasuries в моменте превысила 5%.
• Фактор риска — эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы готовятся к заседанию ЕЦБ. На следующей неделе аналогичное мероприятие проведет ФРС.
• S&P 500 упал на горизонтальную поддержку и начал отскакивать.
• Лидеры: NVIDIA (+2,9%), Booking Holdings (+2,2%), Tesla (+1,5%)
• Аутсайдеры: Chevron (-2,3%), Amgen (-1,1%), McDonald’s (-1,1%)
В деталях
Доходность 10-летних Treasuries в моменте превысила 5% — уровни 2007 г., затем начала откатываться. Возможно дополнительная волна снижения. Нефть марки Brent торгуется выше $90 за барр., создавая повышенные инфляционные риски.
Следующее заседание ФРС пройдет 31 октября – 1 ноября. Fed funds rate оставят без изменений.
Более раннее мероприятие — заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, на этот раз базовые процентные ставки останутся без изменений: 4,5% ключевая, 4% депозитная. Процесс обратного QE продлится, как минимум, до конца 2024 г. Цель — возврат инфляции в среднесрочной перспективе к официальному ориентиру 2%. Кристин Лагард сообщила, что, по мнению ЕЦБ, сохранение ставок на текущих уровнях позволит ослабить инфляцию.
Из макростатистики стоит обратить внимание на продажи новостроек, заказы на товары длительного пользования, личным доходам и расходам американцев, индексу потребительского доверия Университета Мичигана. Ключевой релиз —первая оценка ВВП США за III кв., консенсус-прогноз экономистов предполагает рост на 4,1% после 2,1% во II кв.
Сезон отчетности набирает обороты. Релизы за III квартал представили 17% компаний индекса S&P 500. 73% предприятий представили позитивные «сюрпризы» по EPS. По данным исследовательской организации FactSet, сводная прибыль на акцию S&P 500 сократилась на 0,4% г/г, произошел пересмотр по сравнению с -0,3% на 30 сентября. Из отчетности в ближайшие дни стоит обратить внимание на Microsoft, Alphabet, Visa, Amazon, Intel, IBM.
Локальная картина по S&P 500 — нейтральная. Индекс ушел ниже 200-дневной скользящей средней и упал на уровень поддержки 4200 п. Позитивный сценарий: S&P 500 может взлететь до 4500 п. Это может сопровождаться ростом EUR/USD с 1,06 до 1,08. Негативный сценарий: спуск индекса до 4050 п., где проходит 50-дневная скользящая средняя. При этом EUR/USD может снизиться до 1,03.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Американские фондовые индексы выглядят неоднозначно в первой половине торгов понедельника. Доходность 10-летних Treasuries в моменте превысила 5%.
• Фактор риска — эскалация конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы готовятся к заседанию ЕЦБ. На следующей неделе аналогичное мероприятие проведет ФРС.
• S&P 500 упал на горизонтальную поддержку и начал отскакивать.
• Лидеры: NVIDIA (+2,9%), Booking Holdings (+2,2%), Tesla (+1,5%)
• Аутсайдеры: Chevron (-2,3%), Amgen (-1,1%), McDonald’s (-1,1%)
В деталях
Доходность 10-летних Treasuries в моменте превысила 5% — уровни 2007 г., затем начала откатываться. Возможно дополнительная волна снижения. Нефть марки Brent торгуется выше $90 за барр., создавая повышенные инфляционные риски.
Следующее заседание ФРС пройдет 31 октября – 1 ноября. Fed funds rate оставят без изменений.
Более раннее мероприятие — заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, на этот раз базовые процентные ставки останутся без изменений: 4,5% ключевая, 4% депозитная. Процесс обратного QE продлится, как минимум, до конца 2024 г. Цель — возврат инфляции в среднесрочной перспективе к официальному ориентиру 2%. Кристин Лагард сообщила, что, по мнению ЕЦБ, сохранение ставок на текущих уровнях позволит ослабить инфляцию.
Из макростатистики стоит обратить внимание на продажи новостроек, заказы на товары длительного пользования, личным доходам и расходам американцев, индексу потребительского доверия Университета Мичигана. Ключевой релиз —первая оценка ВВП США за III кв., консенсус-прогноз экономистов предполагает рост на 4,1% после 2,1% во II кв.
Сезон отчетности набирает обороты. Релизы за III квартал представили 17% компаний индекса S&P 500. 73% предприятий представили позитивные «сюрпризы» по EPS. По данным исследовательской организации FactSet, сводная прибыль на акцию S&P 500 сократилась на 0,4% г/г, произошел пересмотр по сравнению с -0,3% на 30 сентября. Из отчетности в ближайшие дни стоит обратить внимание на Microsoft, Alphabet, Visa, Amazon, Intel, IBM.
Локальная картина по S&P 500 — нейтральная. Индекс ушел ниже 200-дневной скользящей средней и упал на уровень поддержки 4200 п. Позитивный сценарий: S&P 500 может взлететь до 4500 п. Это может сопровождаться ростом EUR/USD с 1,06 до 1,08. Негативный сценарий: спуск индекса до 4050 п., где проходит 50-дневная скользящая средняя. При этом EUR/USD может снизиться до 1,03.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter