9 ноября 2023 БКС Экспресс
Российский рынок акций во власти разнонаправленных факторов уже третий месяц консолидируется в горизонтальном диапазоне 3000–3300. На фоне новых вводных не удается перейти к устойчивому росту, и может последовать новая волна снижения. Как заработать в текущих условиях?
Ключевые факторы
• Важными факторами для роста рынка на горизонте года остаются повышение прозрачности, перспективы дополнительных дивидендов, дисконт к средним историческим значениям с точки зрения оценки стоимости
• В то же время ЦБ повысил ключевую ставку до 15% и не исключает еще одного повышения. Это снижает привлекательность рынка акций.
• Высокая рублевая цена нефти, которая была в сентябре заметно снизилась на фоне укрепления рубля и возврата Brent к $80 за баррель.
Техническая картина
Краткосрочная картина по индексу МосБиржи показывает, что есть сложности с преодолением максимумов, после волны восстановления в боковике 3000–3300. Боковиком трейдеры называют фазу рынка, когда он не растет и не падет, а держится в каком-то горизонтальном диапазоне.
Индекс отступил от верхней границы консолидации в третьей декаде октября, отскочил, и теперь может последовать новый импульс вниз.
Как заработать на снижении
Долгосрочные позиции по сильным бумагам сохраняют актуальность. Портфель таких акций в текущей ситуации можно захеджировать, то есть застраховать от просадки, выделяя в портфеле долю для шортов. Особенно это выгодно с учетом акции БКС Мир инвестиций: «Бесплатный шорт на три месяца».
Спекулятивно шорты сейчас также выглядят привлекательно для трейдеров, которые работают на коротком горизонте, и хотят заработать на падении котировок.
При этом не стоит забывать про cтоп-уровни.
Акции для шорта
Аналитики БКС анализируют долгосрочные и краткосрочные перспективы акций более 50 российских компаний, оценивая их фундаментальные стороны и перспективы движения котировок к справедливой оценке. Среди потенциальных аутсайдеров в частности выделяются акции:
• Сургутнефтегаз-ао
• Сегежа
• ОГК-2
• ФСК-Россети
• АЛРОСА
Ключевые факторы
• Важными факторами для роста рынка на горизонте года остаются повышение прозрачности, перспективы дополнительных дивидендов, дисконт к средним историческим значениям с точки зрения оценки стоимости
• В то же время ЦБ повысил ключевую ставку до 15% и не исключает еще одного повышения. Это снижает привлекательность рынка акций.
• Высокая рублевая цена нефти, которая была в сентябре заметно снизилась на фоне укрепления рубля и возврата Brent к $80 за баррель.
Техническая картина
Краткосрочная картина по индексу МосБиржи показывает, что есть сложности с преодолением максимумов, после волны восстановления в боковике 3000–3300. Боковиком трейдеры называют фазу рынка, когда он не растет и не падет, а держится в каком-то горизонтальном диапазоне.
Индекс отступил от верхней границы консолидации в третьей декаде октября, отскочил, и теперь может последовать новый импульс вниз.
Как заработать на снижении
Долгосрочные позиции по сильным бумагам сохраняют актуальность. Портфель таких акций в текущей ситуации можно захеджировать, то есть застраховать от просадки, выделяя в портфеле долю для шортов. Особенно это выгодно с учетом акции БКС Мир инвестиций: «Бесплатный шорт на три месяца».
Спекулятивно шорты сейчас также выглядят привлекательно для трейдеров, которые работают на коротком горизонте, и хотят заработать на падении котировок.
При этом не стоит забывать про cтоп-уровни.
Акции для шорта
Аналитики БКС анализируют долгосрочные и краткосрочные перспективы акций более 50 российских компаний, оценивая их фундаментальные стороны и перспективы движения котировок к справедливой оценке. Среди потенциальных аутсайдеров в частности выделяются акции:
• Сургутнефтегаз-ао
• Сегежа
• ОГК-2
• ФСК-Россети
• АЛРОСА
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба