Очередной пик
Прошло чуть больше месяца, а префы Сургутнефтегаза вновь переписали исторический максимум. На торгах 9 ноября в моменте было выше 59,3 руб.
С фундаментальной точки зрения таргет аналитиков на год уже исполнен — 58 руб., что якобы пока не предполагает апсайда. Но биржевой сентимент остается повышенным, а техническая поддержка, обозначенная в прошлом разборе чуть выше 52 руб., устояла. И бумаги двинулись покорять новые вершины.
Предел роста
Вновь воспользуемся методическим подходом к оценке риска изменения стоимости актива и определим предел отклонения цены акций в рамках месяца. С помощью модифицированной модели VAR рассчитаем верхние границы курса, выше которых, даже на этапе наблюдаемого ралли, статистически бумагам будет крайне сложно прорваться. Информация может быть полезна игрокам на понижение для учета риска и корректировки параметров защитных стоп-приказов. Результаты расчетов — в таблице:
Уровни являются динамическими и меняются в зависимости от периода оценки и предыдущей волатильности. В оставшиеся 15 сессий до конца ноября с вероятностью 95% префы Сургутнефтегаза не выйдут выше 63,6 руб. Предельный потенциал от локального максимума составляет чуть более 7%. Если задать максимальную вероятность 99%, то шанс увидеть бумаги вблизи 67 руб. составляет лишь 1%.
Подчеркнем, данный моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба