15 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня и вернулся в плюс благодаря покупкам эмитентов у локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,15%, до 3217,2 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,57%, до 1134,5 пункта, обновив пик с ноября 2022 года (1136 пунктов) на фоне укрепления рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру прибавлял порядка 1-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,30 руб, 97 руб и 12,30 руб соответственно. Российская валюта при этом отступила от максимумов дня, которые стали самыми высокими значениями с начала июля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+7,12% и +3,22%), бумаги ОГК-2 (+3,84%), расписки РусАгро (+3,47%), котировки Юнипро (+3,12%), бумаги ТГК-1 (+2,94%), акции Селигдара (+2,78%). Акции Озона и МТС прибавили 1,6% и 1,4% соответственно, а Магнита подорожали на 0,15%.
Акции Мечела в среду возобновили ралли после коррекции в предыдущие сессии, что можно сказать и о расписках РусАгро, а также акциях Селигдара.
Озон и МТС в четверг намерены опубликовать финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО.
Магнит накануне опубликовал нейтральные финансовые результаты за 3-й квартал текущего года, согласно которым выручка ритейлера увеличилась на 5,7% г/г, до 628,5 млрд руд, а чистая прибыль выросла на 7,8% г/г, до 17,6 млрд руб. Темпы роста продаж, однако, замедлились в сравнении с предыдущими двумя кварталами (розничные продажи +7% г/г, сопоставимые продажи +3,1% г/г).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Новатэка (-1%), расписки Эталона (-0,82%), бумаги Полюса (-0,50%), котировки НоваБева (-0,48%), акции Роснефти (-0,3%), расписки X5 Retail Group (-0,22%).
Акции Роснефти в среду развивали нисходящую коррекцию, но отступили от минимумов дня. Накануне совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 30,77 руб (доходность 5,2%) с закрытием реестра 11 января и собранием акционеров 22 декабря. Рекомендованная доходность намного менее привлекательна, чем аналогичный показатель Газпром нефти (9,7%), что наряду с близостью бумаг к психологически важной отметке 600 руб остановило покупки в Роснефти. По итогам всего 2022 года Роснефть при этом также не впечатлила дивидендной доходностью, которая составила 3,7%. Роснефть вместе с Башнефтью намерена опубликовать финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2023 года 29 ноября: отчетность может пролить свет на возможный уровень выплат по итогам всего года. В целом Роснефть в ближайшие месяцы может быть интересна инвесторам как дивидендная компания с ориентацией на Азию, но ограниченная доходность по выплатам наряду с приостановкой роста цен на нефть и возможным ужесточением западных санкций против нефтяного сектора РФ могут сдерживать покупки.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, которые поднялись к максимумам с сентября и августа благодаря сохранению оптимизма в отношении смягчения тона ФРС в ближайшие месяцы. Индикатор S&P 500 закреплялся выше 4500 пунктов с ближайшим сопротивлением 4530 пунктов и перспективой возвращения к годовому максимуму 4607 пунктов в ближайшие недели. Статистика среды показала замедление основного показателя производственной инфляции США в октябре с 2,2% до 1,3% г/г (ожидалось +1,9%) при снижении розничных продаж за аналогичный период на 0,1% м/м (ожидалось -0,3%). Данные не противоречат завершению цикла повышения процентных ставок ФРС, на что сейчас рассчитывают покупатели. На корпоративном фронте акции ритейлера Target в среду подскочили более чем на 17% после того, как чистая прибыль эмитента за 3-й квартал превысила прогнозы.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,6%, находясь у очередного пика с середины сентября и продолжая инерционное повышение вслед за улучшением настроений в США. Еврокомиссия в среду объявила, что не ожидает технической рецессии в регионе, но ухудшила прогноза по росту ВВП еврозоны в 2023 году до 0,6% с 1% и до 1,2% в 2024 году. Статистика среды при этом показала замедление потребительской инфляции Великобритании в октябре с 6,7% до 4,6% г/г (ожидалось +4,8%) при ускорении производственной дефляции с 2,1% до 2,6% г/г (ожидалось -3,3%). Промышленное производство еврозоны в сентябре в то же время снизилось на 1,1% м/м (ожидалось -1%), а профицит торгового баланса региона вырос с 5,9 млрд до 10 млрд евро. В четверг в регионе стоит отметить выступление главы ЕЦБ Лагард.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 1%, не находя значимых драйверов для повышения у краткосрочных сопротивлений 84 долл и 80 долл соответственно в условиях возобновления роста доллара. Отчет Минэнерго США в среду показал скачок запасов нефти на прошлой неделе на 3,6 млн барр (ожидалось +1,79 млн барр), что в целом также не добавляет рынку оптимизма. Цены остаются под среднесрочным нисходящим давлением в условиях неопределенных перспектив развития мировой экономики.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду продолжали повышение, темпы которого, однако, замедлились. Рынок на этой неделе получил порцию обнадеживающих данных по инфляции в США, после чего настроения в ближайшие дни могут стать более спокойными. Индексы Мосбиржи и РТС во второй половине дня смогли развить восходящее движение, при этом рублевый индикатор в очередной раз отступил от поддержки 3190 пунктов, подтверждая свою локальную силу. Очевидно, инвесторы пытались вернуться к покупкам после того, как поступившие новости в отношении 12-го пакета санкций ЕС не принесли неожиданностей: теперь предложенные Еврокомиссией меры включая эмбарго на импорт российских алмазов рассмотрят непосредственно страны валютного блока.
События дня:
· выступление главы ЕЦБ Лагард (14.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре (16.30 мск)
· еженедельные обращения за пособиями в США (16.30 мск)
· промышленное производство США в октябре (17.15 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· финансовые результаты МТС, Озон за 3-й кв 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Walmart
Рубль на Мосбирже к вечеру прибавлял порядка 1-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,30 руб, 97 руб и 12,30 руб соответственно. Российская валюта при этом отступила от максимумов дня, которые стали самыми высокими значениями с начала июля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+7,12% и +3,22%), бумаги ОГК-2 (+3,84%), расписки РусАгро (+3,47%), котировки Юнипро (+3,12%), бумаги ТГК-1 (+2,94%), акции Селигдара (+2,78%). Акции Озона и МТС прибавили 1,6% и 1,4% соответственно, а Магнита подорожали на 0,15%.
Акции Мечела в среду возобновили ралли после коррекции в предыдущие сессии, что можно сказать и о расписках РусАгро, а также акциях Селигдара.
Озон и МТС в четверг намерены опубликовать финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО.
Магнит накануне опубликовал нейтральные финансовые результаты за 3-й квартал текущего года, согласно которым выручка ритейлера увеличилась на 5,7% г/г, до 628,5 млрд руд, а чистая прибыль выросла на 7,8% г/г, до 17,6 млрд руб. Темпы роста продаж, однако, замедлились в сравнении с предыдущими двумя кварталами (розничные продажи +7% г/г, сопоставимые продажи +3,1% г/г).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Новатэка (-1%), расписки Эталона (-0,82%), бумаги Полюса (-0,50%), котировки НоваБева (-0,48%), акции Роснефти (-0,3%), расписки X5 Retail Group (-0,22%).
Акции Роснефти в среду развивали нисходящую коррекцию, но отступили от минимумов дня. Накануне совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 30,77 руб (доходность 5,2%) с закрытием реестра 11 января и собранием акционеров 22 декабря. Рекомендованная доходность намного менее привлекательна, чем аналогичный показатель Газпром нефти (9,7%), что наряду с близостью бумаг к психологически важной отметке 600 руб остановило покупки в Роснефти. По итогам всего 2022 года Роснефть при этом также не впечатлила дивидендной доходностью, которая составила 3,7%. Роснефть вместе с Башнефтью намерена опубликовать финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2023 года 29 ноября: отчетность может пролить свет на возможный уровень выплат по итогам всего года. В целом Роснефть в ближайшие месяцы может быть интересна инвесторам как дивидендная компания с ориентацией на Азию, но ограниченная доходность по выплатам наряду с приостановкой роста цен на нефть и возможным ужесточением западных санкций против нефтяного сектора РФ могут сдерживать покупки.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, которые поднялись к максимумам с сентября и августа благодаря сохранению оптимизма в отношении смягчения тона ФРС в ближайшие месяцы. Индикатор S&P 500 закреплялся выше 4500 пунктов с ближайшим сопротивлением 4530 пунктов и перспективой возвращения к годовому максимуму 4607 пунктов в ближайшие недели. Статистика среды показала замедление основного показателя производственной инфляции США в октябре с 2,2% до 1,3% г/г (ожидалось +1,9%) при снижении розничных продаж за аналогичный период на 0,1% м/м (ожидалось -0,3%). Данные не противоречат завершению цикла повышения процентных ставок ФРС, на что сейчас рассчитывают покупатели. На корпоративном фронте акции ритейлера Target в среду подскочили более чем на 17% после того, как чистая прибыль эмитента за 3-й квартал превысила прогнозы.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,6%, находясь у очередного пика с середины сентября и продолжая инерционное повышение вслед за улучшением настроений в США. Еврокомиссия в среду объявила, что не ожидает технической рецессии в регионе, но ухудшила прогноза по росту ВВП еврозоны в 2023 году до 0,6% с 1% и до 1,2% в 2024 году. Статистика среды при этом показала замедление потребительской инфляции Великобритании в октябре с 6,7% до 4,6% г/г (ожидалось +4,8%) при ускорении производственной дефляции с 2,1% до 2,6% г/г (ожидалось -3,3%). Промышленное производство еврозоны в сентябре в то же время снизилось на 1,1% м/м (ожидалось -1%), а профицит торгового баланса региона вырос с 5,9 млрд до 10 млрд евро. В четверг в регионе стоит отметить выступление главы ЕЦБ Лагард.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 1%, не находя значимых драйверов для повышения у краткосрочных сопротивлений 84 долл и 80 долл соответственно в условиях возобновления роста доллара. Отчет Минэнерго США в среду показал скачок запасов нефти на прошлой неделе на 3,6 млн барр (ожидалось +1,79 млн барр), что в целом также не добавляет рынку оптимизма. Цены остаются под среднесрочным нисходящим давлением в условиях неопределенных перспектив развития мировой экономики.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду продолжали повышение, темпы которого, однако, замедлились. Рынок на этой неделе получил порцию обнадеживающих данных по инфляции в США, после чего настроения в ближайшие дни могут стать более спокойными. Индексы Мосбиржи и РТС во второй половине дня смогли развить восходящее движение, при этом рублевый индикатор в очередной раз отступил от поддержки 3190 пунктов, подтверждая свою локальную силу. Очевидно, инвесторы пытались вернуться к покупкам после того, как поступившие новости в отношении 12-го пакета санкций ЕС не принесли неожиданностей: теперь предложенные Еврокомиссией меры включая эмбарго на импорт российских алмазов рассмотрят непосредственно страны валютного блока.
События дня:
· выступление главы ЕЦБ Лагард (14.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре (16.30 мск)
· еженедельные обращения за пособиями в США (16.30 мск)
· промышленное производство США в октябре (17.15 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· финансовые результаты МТС, Озон за 3-й кв 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Walmart
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба