17 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов отступил от внутридневных минимумов и вышел в плюс в рублевом сегменте во многом благодаря валютной динамике. Индекс Мосбиржи к 18:10 мск вырос на 0,49%, до 3204,7 пункта. Индекс РТС снизился на 0,9%, до 1119,01 пункта.
На неделе индекс Мосбиржи не смог развить повышение и теряет около 1,3% в условиях более крепкого рубля, ожиданий одобрения 12-го пакета санкций ЕС и более низких цен на нефть. Индекс РТС, в то же время, прибавляет около 1,5% главным образом благодаря валютной динамике и обновил максимум с ноября 2022 года. Средняя дивидендная доходность на рынке РФ при этом остается сдержанной и по большинству эмитентов не превышает 6%. На этой неделе список дивидендных историй пополнили Новабев Групп, Роснефть и Совкомфлот. Финансовые результаты Мосбиржи, Озона, МТС, РусАгро и Сегежи не смогли дать акциям нового импульса к повышению. Ралли при этом продолжалось в акциях Мечела, по ходу недели сильно росли и бумаги Распадской.
Рубль на Мосбирже к вечеру развернулся вниз и терял порядка 1-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,20 руб, 98 руб и 12,45 руб соответственно. Валютные пары после достижения минимумов с июня и июля перешли к коррекции от района важных поддержек 89,50 руб, 95,50 руб и 12,15 руб соответственно, стабилизация ниже которых необходима для развития среднесрочного укрепления рубля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,63% и +2,98%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+3,11% и +2,62%), котировки ВК (+2,58%), расписки РусАгро (+1,89%), бумаги Магнита (+1,76%), акции Роснефти (+1,67%), бумаги Совкомфлота (+1,55%).
Акции Сургутнефтегаза в пятницу вернулись к повышению без конкретных фундаментальных новостей.
Инвесторы в Татнефти ждали рекомендации по дивидендам за 9 месяцев текущего года, которую совет директоров компании может дать уже сегодня.
Совкомфлот объявил о планах опубликовать финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО в следующий понедельник. Совет директоров Совкомфлота на этой неделе рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года 6,32 руб на акцию.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Распадской (-2,58%), котировки HeadHunter (-1,18%), расписки Циана (-1,09%), акции ТГК-1 (-0,90%), обыкновенные акции Мечела (-0,87%).
Распадская и Мечел конце недели корректировались вниз после резкого повышения акций в предыдущие сессии.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с нейтральной динамикой трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,2%. Рынок консолидировался после достижения локальных пиков, ожидая поступления новых драйверов движения уже на следующей неделе. Доходность 10-летних гособлигаций в пятницу падала ниже 4,4%, отражая надежды инвесторов на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Данные по рынку жилья США за октябрь при этом оказались лучше прогнозов и показали рост числа строительств новых домов на 1,9% м/м при увеличении разрешений на строительство на 1,1% м/м. В целом по итогам недели индикатор «широкого рынка» S&P 500 растет на 2%, достигнув максимума с начала сентября после данных о существенном замедлении потребительской и производственной инфляции США за октябрь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,8%, оставаясь у максимума с августа благодаря общему улучшению настроений на западных площадках в ожидании смягчения тона центральных банков. Опубликованные в пятницу окончательные данные подтвердили замедление роста индекса потребительских цен еврозоны в октябре с 4,3% до 2,9% г/г, как и ожидалось. В понедельник статистика, вероятно, покажет сохранение производственной дефляции Германии в октябре. По итогам недели Euro Stoxx 50 увеличивается на 3,3%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли около 2%, корректируясь от достигнутых накануне минимумов с июля. Торговля в рамках формирующегося среднесрочного медвежьего тренда проходит волатильно, при этом на следующей неделе цены могут получить краткосрочную поддержку в случае словесных интервенций до заседания ОПЕК+, назначенного на 26 ноября. По итогам недели котировки Brent теряют около 3% на фоне рисков более ограниченного спроса на нефть в условиях неопределенных перспектив мировой экономики.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу после уверенного роста предыдущих сессий не показывали единой динамики. Американский рынок перешел в режим ожидания, а в конце следующей недели уйдет на выходные в связи с празднованием Дня благодарения, что смещает основную активность на первую её часть. Индексы Мосбиржи и РТС изменялись разнонаправленно, при этом рублевый индикатор в очередной раз отступил от поддержки 3190 пунктов в том числе на фоне разворота российской валюты. Близость важных среднесрочных значений по акциям и рублю провоцирует внутридневные развороты, при этом многие акции в РФ все еще покупают в расчете на дивиденды.
События дня:
· процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
· индекс цен производителей Германии в октябре (10.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (21.45 мск)
· акционеры Ростелекома решат по дивидендам за 2022 год
· финансовые результаты Совкомфлота за 3-й кв 2023 г по МСФО
На неделе индекс Мосбиржи не смог развить повышение и теряет около 1,3% в условиях более крепкого рубля, ожиданий одобрения 12-го пакета санкций ЕС и более низких цен на нефть. Индекс РТС, в то же время, прибавляет около 1,5% главным образом благодаря валютной динамике и обновил максимум с ноября 2022 года. Средняя дивидендная доходность на рынке РФ при этом остается сдержанной и по большинству эмитентов не превышает 6%. На этой неделе список дивидендных историй пополнили Новабев Групп, Роснефть и Совкомфлот. Финансовые результаты Мосбиржи, Озона, МТС, РусАгро и Сегежи не смогли дать акциям нового импульса к повышению. Ралли при этом продолжалось в акциях Мечела, по ходу недели сильно росли и бумаги Распадской.
Рубль на Мосбирже к вечеру развернулся вниз и терял порядка 1-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,20 руб, 98 руб и 12,45 руб соответственно. Валютные пары после достижения минимумов с июня и июля перешли к коррекции от района важных поддержек 89,50 руб, 95,50 руб и 12,15 руб соответственно, стабилизация ниже которых необходима для развития среднесрочного укрепления рубля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,63% и +2,98%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+3,11% и +2,62%), котировки ВК (+2,58%), расписки РусАгро (+1,89%), бумаги Магнита (+1,76%), акции Роснефти (+1,67%), бумаги Совкомфлота (+1,55%).
Акции Сургутнефтегаза в пятницу вернулись к повышению без конкретных фундаментальных новостей.
Инвесторы в Татнефти ждали рекомендации по дивидендам за 9 месяцев текущего года, которую совет директоров компании может дать уже сегодня.
Совкомфлот объявил о планах опубликовать финансовые результаты за 3-й квартал 2023 года по МСФО в следующий понедельник. Совет директоров Совкомфлота на этой неделе рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года 6,32 руб на акцию.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Распадской (-2,58%), котировки HeadHunter (-1,18%), расписки Циана (-1,09%), акции ТГК-1 (-0,90%), обыкновенные акции Мечела (-0,87%).
Распадская и Мечел конце недели корректировались вниз после резкого повышения акций в предыдущие сессии.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с нейтральной динамикой трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,2%. Рынок консолидировался после достижения локальных пиков, ожидая поступления новых драйверов движения уже на следующей неделе. Доходность 10-летних гособлигаций в пятницу падала ниже 4,4%, отражая надежды инвесторов на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Данные по рынку жилья США за октябрь при этом оказались лучше прогнозов и показали рост числа строительств новых домов на 1,9% м/м при увеличении разрешений на строительство на 1,1% м/м. В целом по итогам недели индикатор «широкого рынка» S&P 500 растет на 2%, достигнув максимума с начала сентября после данных о существенном замедлении потребительской и производственной инфляции США за октябрь.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,8%, оставаясь у максимума с августа благодаря общему улучшению настроений на западных площадках в ожидании смягчения тона центральных банков. Опубликованные в пятницу окончательные данные подтвердили замедление роста индекса потребительских цен еврозоны в октябре с 4,3% до 2,9% г/г, как и ожидалось. В понедельник статистика, вероятно, покажет сохранение производственной дефляции Германии в октябре. По итогам недели Euro Stoxx 50 увеличивается на 3,3%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли около 2%, корректируясь от достигнутых накануне минимумов с июля. Торговля в рамках формирующегося среднесрочного медвежьего тренда проходит волатильно, при этом на следующей неделе цены могут получить краткосрочную поддержку в случае словесных интервенций до заседания ОПЕК+, назначенного на 26 ноября. По итогам недели котировки Brent теряют около 3% на фоне рисков более ограниченного спроса на нефть в условиях неопределенных перспектив мировой экономики.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу после уверенного роста предыдущих сессий не показывали единой динамики. Американский рынок перешел в режим ожидания, а в конце следующей недели уйдет на выходные в связи с празднованием Дня благодарения, что смещает основную активность на первую её часть. Индексы Мосбиржи и РТС изменялись разнонаправленно, при этом рублевый индикатор в очередной раз отступил от поддержки 3190 пунктов в том числе на фоне разворота российской валюты. Близость важных среднесрочных значений по акциям и рублю провоцирует внутридневные развороты, при этом многие акции в РФ все еще покупают в расчете на дивиденды.
События дня:
· процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
· индекс цен производителей Германии в октябре (10.00 мск)
· выступление главы Банка Англии Бейли (21.45 мск)
· акционеры Ростелекома решат по дивидендам за 2022 год
· финансовые результаты Совкомфлота за 3-й кв 2023 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба