30 ноября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы демонстрируют смешанную динамику. Товарная группа также торгуется разнонаправленно.
• Индексы деловой активности PMI в КНР оказались хуже ожиданий.
• Рынок ожидает результаты встречи ОПЕК+, данных по инфляции в Европе и выхода индекса Core PCE в США.
• Теплая погода в Северной Америке продолжает оказывать давление на котировки природного газа.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом минусе в ожидании выхода сегодняшних данных — индекса Core PCE (прогноз: рост 0,2% м/м против 0,3% м/м) и числа заявок на получение пособий по безработице (прогноз: 220 тыс.).
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) не показывает значимой динамики, несмотря на выход положительных макроданных: розничные продажи в Германии выросли выше ожиданий (1,1% м/м против 0,4% м/м в прогнозе), а инфляция во Франции и Германии упала сильнее консенсус-прогнозов. Сегодня трейдеры будут ждать выхода CPI по всей еврозоне.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) продолжает находиться в нисходящем тренде под давлением негативной макросреды. Вышедшие данные PMI за ноябрь оказались хуже ожиданий: 50,2 п. в услугах и 49,4 п. в производстве.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формировать плоскую коррекцию на фоне снижения в паре USD/JPY. Выход данных по промышленному производству и розничных продаж за прошедший месяц не оказал значимого влияния.
• Золото (GOLD-12.23) продолжает рост на коррекции доходностей 10-летних казначейских облигаций на фоне мягкой риторики со стороны представителей ФРС США и ЕЦБ, а также высокого спроса на металл на материковом Китае.
• Нефть (BR-12.23) подрастает перед встречей представителей ОПЕК+. Начали появляться сообщения, что размер сокращений добычи может быть установлен выше недавних соглашений.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают снижение на фоне теплой погоды в США. Между тем добыча продолжает рост, +3,6% г/г за прошедший день. По прогнозам синоптиков, температуры выше среднегодовых на территории США могут сохраниться в ближайшие месяцы, что будет оказывать давление на котировки голубого топлива.
Инвесторам стоит напомнить, что точность прогноза погоды снижается на горизонте более 2 недель.
Решение ОПЕК+
Картелю для того, чтобы цены на нефть выросли, похоже, будет мало сохранения текущих размеров сокращения добычи, которые были объявлены летом.
Фундаментальная картина не оказывает поддержку котировкам нефти — ведущие экономики мира продолжают замедление, запасы в США г/г увеличиваются, а во фьючерсах наблюдается бэквордация. Единственными сигналами в пользу роста являются позитивная картина в COT и окончание исторически слабого сезонного отрезка.
Данные сигналы, без улучшения макро, могут говорить лишь о возможности формирования отскока в ближайшие месяцы, чем о зарождении полноценного тренда. Чтобы цена на нефть смогла удерживаться в ближайшие месяцы на текущих уровнях, картелю будет необходимо пойти на более значительные сокращения, чем ранее.
Рекомендации
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) пока без изменений. Рассматривать фиксацию прибыли для краткосрочных трейдеров можно при входе цены в диапазон $2040–2060.
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано. Внутри дня допустима торговля в шорт в природном газе (NG-12.23).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы демонстрируют смешанную динамику. Товарная группа также торгуется разнонаправленно.
• Индексы деловой активности PMI в КНР оказались хуже ожиданий.
• Рынок ожидает результаты встречи ОПЕК+, данных по инфляции в Европе и выхода индекса Core PCE в США.
• Теплая погода в Северной Америке продолжает оказывать давление на котировки природного газа.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом минусе в ожидании выхода сегодняшних данных — индекса Core PCE (прогноз: рост 0,2% м/м против 0,3% м/м) и числа заявок на получение пособий по безработице (прогноз: 220 тыс.).
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) не показывает значимой динамики, несмотря на выход положительных макроданных: розничные продажи в Германии выросли выше ожиданий (1,1% м/м против 0,4% м/м в прогнозе), а инфляция во Франции и Германии упала сильнее консенсус-прогнозов. Сегодня трейдеры будут ждать выхода CPI по всей еврозоне.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) продолжает находиться в нисходящем тренде под давлением негативной макросреды. Вышедшие данные PMI за ноябрь оказались хуже ожиданий: 50,2 п. в услугах и 49,4 п. в производстве.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формировать плоскую коррекцию на фоне снижения в паре USD/JPY. Выход данных по промышленному производству и розничных продаж за прошедший месяц не оказал значимого влияния.
• Золото (GOLD-12.23) продолжает рост на коррекции доходностей 10-летних казначейских облигаций на фоне мягкой риторики со стороны представителей ФРС США и ЕЦБ, а также высокого спроса на металл на материковом Китае.
• Нефть (BR-12.23) подрастает перед встречей представителей ОПЕК+. Начали появляться сообщения, что размер сокращений добычи может быть установлен выше недавних соглашений.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают снижение на фоне теплой погоды в США. Между тем добыча продолжает рост, +3,6% г/г за прошедший день. По прогнозам синоптиков, температуры выше среднегодовых на территории США могут сохраниться в ближайшие месяцы, что будет оказывать давление на котировки голубого топлива.
Инвесторам стоит напомнить, что точность прогноза погоды снижается на горизонте более 2 недель.
Решение ОПЕК+
Картелю для того, чтобы цены на нефть выросли, похоже, будет мало сохранения текущих размеров сокращения добычи, которые были объявлены летом.
Фундаментальная картина не оказывает поддержку котировкам нефти — ведущие экономики мира продолжают замедление, запасы в США г/г увеличиваются, а во фьючерсах наблюдается бэквордация. Единственными сигналами в пользу роста являются позитивная картина в COT и окончание исторически слабого сезонного отрезка.
Данные сигналы, без улучшения макро, могут говорить лишь о возможности формирования отскока в ближайшие месяцы, чем о зарождении полноценного тренда. Чтобы цена на нефть смогла удерживаться в ближайшие месяцы на текущих уровнях, картелю будет необходимо пойти на более значительные сокращения, чем ранее.
Рекомендации
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) пока без изменений. Рассматривать фиксацию прибыли для краткосрочных трейдеров можно при входе цены в диапазон $2040–2060.
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано. Внутри дня допустима торговля в шорт в природном газе (NG-12.23).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter