22 декабря 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Индексу МосБиржи не удалось закрепиться выше 3100 пунктов: просев по итогам четверга на 1%, он растерял почти весь набранный за неделю рост. Продажам, помимо общего фона с оттоком средств из-за высоких рыночных ставок, способствовали и экспирация фьючерсов, и снижение цен на нефть (-1%) после заявлений Анголы о выходе из ОПЕК, и просадка в НОВАТЭКе (-3%), объявившего о форс-мажорных обстоятельствах по проекту «Арктик СПГ 2». Заметно лучше рынка при этом смотрелись Polymetal (+6%), на больших объемах и без новостей, и ставший непотопляемым Мечел (+3%). Заряд труднообъяснимого оптимизма, возникшего на рынке неделю назад, похоже, иссяк, а вероятность, что инвесторы продолжат фиксировать прибыль в преддверии праздников, все еще высока.
Облигации
Доходности ОФЗ с фиксированным купоном по итогам четверга уменьшились на 3–5 б. п., составив к закрытию сессии 11,6–11,8% годовых в средней части кривой и 11,8–11,9% — в дальней. Наибольшие обороты в этих ОФЗ пришлись на бумаги серий 26219 (11,55%, 2026 г.) и 26222 (11,88%, октябрь 2024 г.). Однако в общем зачете по объему операций лидировали два выпуска с плавающим купоном, серий 29014 (2026 г.) и 24021 (апрель 2024 г.).
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – направляет уведомление о форс-мажоре по поставкам с проекта «Арктик СПГ 2» (Reuters) – предполагалось распределение СПГ между акционерами проекта для перепродажи – насколько понимаем, НОВАТЭК и проект ведут работу по организации отгрузок и системы платежей – негативно для настроений
Банковский сектор – показатели прибыльности в ноябре остались на хорошем уровне (ROE ~23%) – при этом чистая прибыль в 268 млрд руб. выросла на 5% м/м – портфель ипотечных кредитов прибавил 2,8% м/м, корпоративных — 2,0% м/м – потребительское кредитование замедлило рост до +1,0% м/м – сильные основные показатели, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики и макропруденциального регулирования— нейтрально
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – Ангола намерена выйти из ОПЕК – по итогам последнего заседания ОПЕК+ квота страны была урезана – в ноябре добыча нефти Анголы составила 1,1 мбс, свободные мощности — около 0,3 мбс, согласно допандемийным данным – несущественные объемы для мирового рынка, но лояльность других участников может оказаться под вопросом – негативно
ФосАгро – увеличит программу капзатрат на 2024 г. до 73 млрд руб. (+10% г/г) – рекордную сумму планируется выделить в рамках текущей стратегии развития на период до 2025 г. – на 2023–2027 гг. вложения запланированы в объеме 250 млрд руб. – капзатраты 2024 г. пойдут на развитие рудно-сырьевой базы: увеличение производства апатитового концентрата (+400 тыс. тонн), вывод площадки в Балаково на целевую мощность и модернизацию производства серной кислоты – в соответствии с ожиданиями – нейтрально
Сектор телекоммуникаций – правительство планирует перенести срок покрытия мобильными сетями 4G всех населенных пунктов с населением более 1000 человек с 2025 на 2027 г. («Коммерсантъ») – мера отражает низкую доступность телекоммуникационного оборудования, включая базовые станции местного производства – позитивно
Globaltrans – структуры, связанные с СУЭК, приобретают ж/д оператора Нефтетранссервис («Коммерсантъ») – парк оператора насчитывает около 25 тыс. полувагонов и 38 тыс. нефтяных цистерн – СУЭК, вероятнее всего, оставит полувагоны, но продаст вагоны-цистерны – Globaltrans может войти в число потенциальных покупателей – нейтрально
На повестке: Роснефть, Татнефть — ВОСА; ФосАгро — последний день торгов с дивидендами за 2К23 – 3К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Индексу МосБиржи не удалось закрепиться выше 3100 пунктов: просев по итогам четверга на 1%, он растерял почти весь набранный за неделю рост. Продажам, помимо общего фона с оттоком средств из-за высоких рыночных ставок, способствовали и экспирация фьючерсов, и снижение цен на нефть (-1%) после заявлений Анголы о выходе из ОПЕК, и просадка в НОВАТЭКе (-3%), объявившего о форс-мажорных обстоятельствах по проекту «Арктик СПГ 2». Заметно лучше рынка при этом смотрелись Polymetal (+6%), на больших объемах и без новостей, и ставший непотопляемым Мечел (+3%). Заряд труднообъяснимого оптимизма, возникшего на рынке неделю назад, похоже, иссяк, а вероятность, что инвесторы продолжат фиксировать прибыль в преддверии праздников, все еще высока.
Облигации
Доходности ОФЗ с фиксированным купоном по итогам четверга уменьшились на 3–5 б. п., составив к закрытию сессии 11,6–11,8% годовых в средней части кривой и 11,8–11,9% — в дальней. Наибольшие обороты в этих ОФЗ пришлись на бумаги серий 26219 (11,55%, 2026 г.) и 26222 (11,88%, октябрь 2024 г.). Однако в общем зачете по объему операций лидировали два выпуска с плавающим купоном, серий 29014 (2026 г.) и 24021 (апрель 2024 г.).
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – направляет уведомление о форс-мажоре по поставкам с проекта «Арктик СПГ 2» (Reuters) – предполагалось распределение СПГ между акционерами проекта для перепродажи – насколько понимаем, НОВАТЭК и проект ведут работу по организации отгрузок и системы платежей – негативно для настроений
Банковский сектор – показатели прибыльности в ноябре остались на хорошем уровне (ROE ~23%) – при этом чистая прибыль в 268 млрд руб. выросла на 5% м/м – портфель ипотечных кредитов прибавил 2,8% м/м, корпоративных — 2,0% м/м – потребительское кредитование замедлило рост до +1,0% м/м – сильные основные показатели, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики и макропруденциального регулирования— нейтрально
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – Ангола намерена выйти из ОПЕК – по итогам последнего заседания ОПЕК+ квота страны была урезана – в ноябре добыча нефти Анголы составила 1,1 мбс, свободные мощности — около 0,3 мбс, согласно допандемийным данным – несущественные объемы для мирового рынка, но лояльность других участников может оказаться под вопросом – негативно
ФосАгро – увеличит программу капзатрат на 2024 г. до 73 млрд руб. (+10% г/г) – рекордную сумму планируется выделить в рамках текущей стратегии развития на период до 2025 г. – на 2023–2027 гг. вложения запланированы в объеме 250 млрд руб. – капзатраты 2024 г. пойдут на развитие рудно-сырьевой базы: увеличение производства апатитового концентрата (+400 тыс. тонн), вывод площадки в Балаково на целевую мощность и модернизацию производства серной кислоты – в соответствии с ожиданиями – нейтрально
Сектор телекоммуникаций – правительство планирует перенести срок покрытия мобильными сетями 4G всех населенных пунктов с населением более 1000 человек с 2025 на 2027 г. («Коммерсантъ») – мера отражает низкую доступность телекоммуникационного оборудования, включая базовые станции местного производства – позитивно
Globaltrans – структуры, связанные с СУЭК, приобретают ж/д оператора Нефтетранссервис («Коммерсантъ») – парк оператора насчитывает около 25 тыс. полувагонов и 38 тыс. нефтяных цистерн – СУЭК, вероятнее всего, оставит полувагоны, но продаст вагоны-цистерны – Globaltrans может войти в число потенциальных покупателей – нейтрально
На повестке: Роснефть, Татнефть — ВОСА; ФосАгро — последний день торгов с дивидендами за 2К23 – 3К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу