25 января 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня, но оставался под сдержанным нисходящим давлением, продолжая движение в узком диапазоне. Индекс Мосбиржи к 18:15 мск снизился на 0,13%, до 3158,11 пункта. Индекс РТС упал на 0,56%, до 1117,95 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5%, располагаясь у 89 руб, 96,80 руб и 12,38 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль продолжает неспешное отступление от недавних пиков 87,42 руб, 94,70 руб и 12,09 руб соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (+6,34%), привилегированные акции Мечела (+2,58%), котировки Яндекса (+1,32%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,29% и +1,25%), бумаги АЛРОСы (+1,08%), котировки ВТБ (+1,03%).
Бумаги Qiwi в четверг спекулятивно росли после обвала в предыдущие сессии на фоне новостей о продаже своих активов в России.
Акции Сургутнефтегаза, очевидно, поддерживали дивидендные ожидания.
Привилегированные акции Мечела восстанавливались вслед за коррекционным падением ранее на неделе. Вероятно, поддержку бумагам оказали высказывания заместителя председателя правительства Александра Новака о перспективе поддержания экспорта угля из России на уровне 220 млн тонн в год за счет растущего мирового спроса на ресурс. Новак также отметил, что добыча угля в 2023 году составила 438 млн тонн, экспорт достиг 213 мон тонн, а годовые поставки угля в Китай, Индию и страны БРИКС подскочили на 52%, 43% и 46% соответственно. Акции Мечела вошли в 5-ку лидеров роста индекса Мосбиржи 2023 года и повышались в ожидании снижения долговой нагрузки на компанию и возможного возвращения к выплате дивидендов. В конце января негативный эффект на бумаги, однако, оказали новости о перспективе повышения НДПИ на уголь. Не исключено, что теперь покупатели в Мечеле будут ждать новых позитивных драйверов для возвращения на рынок, хотя перспективы высокого спроса на уголь в Китае и Индии могут оставаться важным стабилизирующим фактором.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки X5 Retail Group (-2,27%), акции М. Видео (-1,63%), бумаги Озона (-1,54%), расписки Глобалтранса (-1,32%), расписки TCS Group (-1,20%).
Расписки X5 Retail Group в четверг корректировались после повышения накануне на фоне публикации сильных операционных результатов за 2023 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. На этот раз индикаторы воздержались от обновления максимумов, но все же покупки продолжались после того, как предварительные данные показали замедление роста ВВП страны в 4-м квартале с 4,9% до 3,3% к/к (ожидалось +2%), подтверждая устойчивость национальной экономики. Заказы на товары длительного пользования в декабре по сравнению с предыдущим месяцем при этом не изменились (ожидалось +1,1%) после увеличения на 5,5% месяцем ранее. Квартальные результаты и прогнозы Tesla оказались разочаровывающими, а IBM и American Airlines оптимистичными. После закрытия основных торгов отчетности представят Intel и T-Mobile.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который вышел из внутридневного минуса после подведения итогов заседания ЕЦБ и положительного открытия бирж в США. ЕЦБ как и ожидалось сохранил процентные ставки в диапазоне 4-4,75%, но подчеркнул ослабление базовой инфляции, тем не менее пообещав сохранить жесткую денежно-кредитную политику так долго, как это потребуется. Фондовый рынок воспринял сигнал ЕЦБ с умеренным оптимизмом, а евро немного снизился. На следующей неделе в регионе будут опубликованы предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за январь.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили рост и прибавляли почти 2%, получая поддержку от улучшения настроений на мировых фондовых площадках и, в частности, на биржах Китая. Вчерашний отчет Минэнерго США также показал сокращение нефтедобычи в стране на прошлой неделе сразу на 1 млн барр/день из-за погодных условий. Нефтяные котировки на этом фоне пытаются выбраться из бокового диапазона с ближайшими целями движения 82,50 долл и 77,50 долл соответственно (максимумы с конца ноября).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг оставались в умеренно оптимистичных настроениях. Разочарований комментариями центробанков или макроэкономическими данными на данный момент не произошло, что поддерживает покупки. За борьбу с игроками на понижение взялись и финансовые власти Китая, а цены на нефть пытаются сломить боковой тренд. Индексы Мосбиржи и РТС сохраняют локальную слабость, но удерживаются выше поддержек 3150 и 1115 пунктов соответственно, опираясь на корпоративные и дивидендные истории. Уже на следующей неделе сезон квартальных отчетностей активизируется и в РФ. В пятницу с дивидендным гэпом откроются расписки Fix Price.
События дня:
· индекс потребительского климата GfK по Германии в феврале (10.00 мск)
· базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в декабре (16.30 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в декабре (18.00 мск)
· квартальные результаты Caterpillar, American Express, Colgate-Palmolive
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5%, располагаясь у 89 руб, 96,80 руб и 12,38 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль продолжает неспешное отступление от недавних пиков 87,42 руб, 94,70 руб и 12,09 руб соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (+6,34%), привилегированные акции Мечела (+2,58%), котировки Яндекса (+1,32%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,29% и +1,25%), бумаги АЛРОСы (+1,08%), котировки ВТБ (+1,03%).
Бумаги Qiwi в четверг спекулятивно росли после обвала в предыдущие сессии на фоне новостей о продаже своих активов в России.
Акции Сургутнефтегаза, очевидно, поддерживали дивидендные ожидания.
Привилегированные акции Мечела восстанавливались вслед за коррекционным падением ранее на неделе. Вероятно, поддержку бумагам оказали высказывания заместителя председателя правительства Александра Новака о перспективе поддержания экспорта угля из России на уровне 220 млн тонн в год за счет растущего мирового спроса на ресурс. Новак также отметил, что добыча угля в 2023 году составила 438 млн тонн, экспорт достиг 213 мон тонн, а годовые поставки угля в Китай, Индию и страны БРИКС подскочили на 52%, 43% и 46% соответственно. Акции Мечела вошли в 5-ку лидеров роста индекса Мосбиржи 2023 года и повышались в ожидании снижения долговой нагрузки на компанию и возможного возвращения к выплате дивидендов. В конце января негативный эффект на бумаги, однако, оказали новости о перспективе повышения НДПИ на уголь. Не исключено, что теперь покупатели в Мечеле будут ждать новых позитивных драйверов для возвращения на рынок, хотя перспективы высокого спроса на уголь в Китае и Индии могут оставаться важным стабилизирующим фактором.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки X5 Retail Group (-2,27%), акции М. Видео (-1,63%), бумаги Озона (-1,54%), расписки Глобалтранса (-1,32%), расписки TCS Group (-1,20%).
Расписки X5 Retail Group в четверг корректировались после повышения накануне на фоне публикации сильных операционных результатов за 2023 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. На этот раз индикаторы воздержались от обновления максимумов, но все же покупки продолжались после того, как предварительные данные показали замедление роста ВВП страны в 4-м квартале с 4,9% до 3,3% к/к (ожидалось +2%), подтверждая устойчивость национальной экономики. Заказы на товары длительного пользования в декабре по сравнению с предыдущим месяцем при этом не изменились (ожидалось +1,1%) после увеличения на 5,5% месяцем ранее. Квартальные результаты и прогнозы Tesla оказались разочаровывающими, а IBM и American Airlines оптимистичными. После закрытия основных торгов отчетности представят Intel и T-Mobile.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который вышел из внутридневного минуса после подведения итогов заседания ЕЦБ и положительного открытия бирж в США. ЕЦБ как и ожидалось сохранил процентные ставки в диапазоне 4-4,75%, но подчеркнул ослабление базовой инфляции, тем не менее пообещав сохранить жесткую денежно-кредитную политику так долго, как это потребуется. Фондовый рынок воспринял сигнал ЕЦБ с умеренным оптимизмом, а евро немного снизился. На следующей неделе в регионе будут опубликованы предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за январь.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили рост и прибавляли почти 2%, получая поддержку от улучшения настроений на мировых фондовых площадках и, в частности, на биржах Китая. Вчерашний отчет Минэнерго США также показал сокращение нефтедобычи в стране на прошлой неделе сразу на 1 млн барр/день из-за погодных условий. Нефтяные котировки на этом фоне пытаются выбраться из бокового диапазона с ближайшими целями движения 82,50 долл и 77,50 долл соответственно (максимумы с конца ноября).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг оставались в умеренно оптимистичных настроениях. Разочарований комментариями центробанков или макроэкономическими данными на данный момент не произошло, что поддерживает покупки. За борьбу с игроками на понижение взялись и финансовые власти Китая, а цены на нефть пытаются сломить боковой тренд. Индексы Мосбиржи и РТС сохраняют локальную слабость, но удерживаются выше поддержек 3150 и 1115 пунктов соответственно, опираясь на корпоративные и дивидендные истории. Уже на следующей неделе сезон квартальных отчетностей активизируется и в РФ. В пятницу с дивидендным гэпом откроются расписки Fix Price.
События дня:
· индекс потребительского климата GfK по Германии в феврале (10.00 мск)
· базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в декабре (16.30 мск)
· индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в декабре (18.00 мск)
· квартальные результаты Caterpillar, American Express, Colgate-Palmolive
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter