1 февраля 2024 БКС Экспресс
Всемирный совет по золоту/World Gold Council опубликовал отчет по спросу на золото в 2023 г. Цена на золото LBMA (PM) завершила 2023 г. на уровне $2078,4 за унцию, достигнув исторических максимумов. Таким образом, годовая доходность составила 15%.
Основными драйверами роста стали геополитическая нестабильность в мире и высокий спрос со стороны центральных банков. В частности, Совет отмечает ценовые скачки в период конфликта между Израилем и ХАМАС. По его оценкам, данное событие прибавило от 3% до 6% к цене на золото. Высокий спрос со стороны мировых центробанков добавил еще 10%.
Мировой спрос на защитный актив по итогам прошлого года снизился на 5%, до 4448 т. Покупки центральных банков сохраняли головокружительный темп. Годовые чистые закупки в размере 1037 т почти достигли рекорда 2022 г., упав всего на 45 т.
Существенный отток Всемирный совет по золоту констатирует со стороны ETF-фондов, который составил 224 т. С чем связана такая динамика, организация не поясняет.
Инвестиции в слитки и монеты в 2023 г. упали на 3% г/г. Интересно, что в условиях высоких цен на золото спрос на ювелирные изделия остался неизменным.
Аналитики БКС предполагают, что в 2024 г. спрос на золото останется высоким. Покупки со стороны банков продолжатся и окажут поддержку котировкам.
Делаем ставку на геополитику. Нестабильность в мире сохраняется, впереди выборы в США, России, ЕС и Индии. Состоялись президентские выборы в Тайване, где победу одержал прояпонский кандидат. События вокруг Тайваня могут стать ключевыми в 2024 г.: наблюдается ряд признаков обострения ситуации вокруг острова, между КНР и Японией может развернуться нешуточный конфликт.
Еще одним важным фактором, который повлияет на динамику цен и спроса на золото, это политика ФРС США и динамика процентных ставок.
Таким образом, инвестиции в золото остаются актуальными в 2024 г. На российском рынке инвестировать в золото можно по-разному: покупать актив физически, покупать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков.
• Физическое золото. О том, как купить слитки, читайте по ссылке.
• Фьючерс на золото
Повторяет динамику чикагского фьючерса на золото. Как и фьючерс на валюту, позволяет торговать с плечом.
-GDH4
• Биржевое золото
Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчетами завтра на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи.
- GLDRUB_TOM
• Акции золотодобытчиков
Полюс, Polymetal, ЮГК
• «Золотые» облигации
На нашем рынке эмитенты — это компании Селигдар и Полюс золото. Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли.
- GOLD01
- GOLD02
- 001PLZL-01
Основными драйверами роста стали геополитическая нестабильность в мире и высокий спрос со стороны центральных банков. В частности, Совет отмечает ценовые скачки в период конфликта между Израилем и ХАМАС. По его оценкам, данное событие прибавило от 3% до 6% к цене на золото. Высокий спрос со стороны мировых центробанков добавил еще 10%.
Мировой спрос на защитный актив по итогам прошлого года снизился на 5%, до 4448 т. Покупки центральных банков сохраняли головокружительный темп. Годовые чистые закупки в размере 1037 т почти достигли рекорда 2022 г., упав всего на 45 т.
Существенный отток Всемирный совет по золоту констатирует со стороны ETF-фондов, который составил 224 т. С чем связана такая динамика, организация не поясняет.
Инвестиции в слитки и монеты в 2023 г. упали на 3% г/г. Интересно, что в условиях высоких цен на золото спрос на ювелирные изделия остался неизменным.
Аналитики БКС предполагают, что в 2024 г. спрос на золото останется высоким. Покупки со стороны банков продолжатся и окажут поддержку котировкам.
Делаем ставку на геополитику. Нестабильность в мире сохраняется, впереди выборы в США, России, ЕС и Индии. Состоялись президентские выборы в Тайване, где победу одержал прояпонский кандидат. События вокруг Тайваня могут стать ключевыми в 2024 г.: наблюдается ряд признаков обострения ситуации вокруг острова, между КНР и Японией может развернуться нешуточный конфликт.
Еще одним важным фактором, который повлияет на динамику цен и спроса на золото, это политика ФРС США и динамика процентных ставок.
Таким образом, инвестиции в золото остаются актуальными в 2024 г. На российском рынке инвестировать в золото можно по-разному: покупать актив физически, покупать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков.
• Физическое золото. О том, как купить слитки, читайте по ссылке.
• Фьючерс на золото
Повторяет динамику чикагского фьючерса на золото. Как и фьючерс на валюту, позволяет торговать с плечом.
-GDH4
• Биржевое золото
Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчетами завтра на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи.
- GLDRUB_TOM
• Акции золотодобытчиков
Полюс, Polymetal, ЮГК
• «Золотые» облигации
На нашем рынке эмитенты — это компании Селигдар и Полюс золото. Суть инструмента состоит в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли.
- GOLD01
- GOLD02
- 001PLZL-01
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба