9 февраля 2024 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Откат после ралли
Накануне индекс МосБиржи достиг максимумов с конца октября 2023 г. На пике было 3266 п. и более +5% с начала 2024 г. Но началась коррекция, индекс в моменте скатывался под 3220 п. После взлета и падения пока имеем нулевое недельное отклонение. Сильная область поддержки — 3215–3200 п.
Ожидания роста к максимумам прошлого года и прорыва 3300 п. вверх сохраняются, поэтому наблюдаемый откат выглядит интересной возможностью для перезахода в лонг и пополнения портфелей бумаг под перспективу новых годовых пиков. Тренд скорее сохранится, чем развернется.
На неделе широкий рынок разделился — примерно половина бумаг завершает период в плюсе, иные — ушли в минус. А были и те, кто пользовался повышенным спросом — недельная доходность акций-лидеров впечатлила.
Лучше рынка
За неделю и к полудню 9 февраля лучшие результаты из индекса МосБиржи демонстрирует пятерка бумаг:
• ПИК (+6%)
• Яндекс (+4%)
• Мосэнерго (+3%)
• Магнит (+2,5%)
• Сбербанк (+2,5%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• ПИК. Лидер доходности среди всех компонентов индекса. Акции обновили максимумы за пять месяцев и достигли вершин с 11 сентября 2023 г. В конце января мы отмечали инерционность движения бумаг и обозначали технический ориентир вверх — тест снизу потерянного ранее восходящего тренда на 770 руб. Цель отработана, и +5%. Заминка на сопротивлении оказалась недолгой, состоялся прорыв вверх, и в четверг были уже выше 798 руб. Акции вернулись в восходящую формацию, тянувшуюся с минимумов февраля 2022 г. И это сильный технический сигнал. Но требуется время для снятия локальной перегретости, возможна небольшая коррекция, поддержка смещается выше 770 руб., а взятие планки 800 руб., видимо, оставят на потом.
• Яндекс. Фаворит недели — обороты рекордные до 30% всей биржевой ликвидности, акции раллировали и достигли максимумов до 22 февраля 2022 г. На пике было 3432 руб. На неделе волатильность была очень высокой, сейчас идет технический откат под 3300 руб. В ближайшее время может быть некоторое затухание амплитуды колебаний. Есть пределы риска роста, на десяток процентов выше текущих цен, но это может быть на горизонте месяца, к 7 марта, когда будет заключена сделка по разделу бизнеса корпорации.
• Мосэнерго. Акции прибавили 3% и вернулись на максимумы с сентября прошлого года. Они не сильно ликвидные, а поэтому могут совершать широкие шаги за короткое время. Пятимесячный пик на 3,62 руб. может быть ближайшим ориентиром: до него чуть более 5% от текущих.
• Магнит. Акции взлетели на максимумы аж с начала ноября 2017 г. Пик на 7425 руб. Что интересно: январский дивгэп 2024 г. в 5% на 7380 руб. закрыт быстро и точно, как мы и ожидали, значительно раньше среднеисторических двух месяцев. Сравнительные оценки также оправдались: в «битве гэпов» Магнита и Роснефти победил ритейл. Сейчас закономерный откат на фоне технического перекрытия дивгэпа. Cильно вниз не ждем, краткосрочная динамическая поддержка сразу под 7200 руб.
• Сбербанк. Вчера акции на время заскакивали выше 286 руб., до прошлогоднего максимума на 289 руб. не хватило лишь процента. На волне общерыночного отката и акции Сбера ушли в коррекцию. Поддержка найдена чуть выше 281 руб. Сегодня вышел отчет за январь 2024 г. — показатели сильные, при этом отмечается замедление темпа на фоне жесткой ДКП, но это не должно навредить дивидендам. Вероятность возобновления подъема на максимумы с 2023 г. и прорыва на круглые 300 руб. повышенная.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Откат после ралли
Накануне индекс МосБиржи достиг максимумов с конца октября 2023 г. На пике было 3266 п. и более +5% с начала 2024 г. Но началась коррекция, индекс в моменте скатывался под 3220 п. После взлета и падения пока имеем нулевое недельное отклонение. Сильная область поддержки — 3215–3200 п.
Ожидания роста к максимумам прошлого года и прорыва 3300 п. вверх сохраняются, поэтому наблюдаемый откат выглядит интересной возможностью для перезахода в лонг и пополнения портфелей бумаг под перспективу новых годовых пиков. Тренд скорее сохранится, чем развернется.
На неделе широкий рынок разделился — примерно половина бумаг завершает период в плюсе, иные — ушли в минус. А были и те, кто пользовался повышенным спросом — недельная доходность акций-лидеров впечатлила.
Лучше рынка
За неделю и к полудню 9 февраля лучшие результаты из индекса МосБиржи демонстрирует пятерка бумаг:
• ПИК (+6%)
• Яндекс (+4%)
• Мосэнерго (+3%)
• Магнит (+2,5%)
• Сбербанк (+2,5%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• ПИК. Лидер доходности среди всех компонентов индекса. Акции обновили максимумы за пять месяцев и достигли вершин с 11 сентября 2023 г. В конце января мы отмечали инерционность движения бумаг и обозначали технический ориентир вверх — тест снизу потерянного ранее восходящего тренда на 770 руб. Цель отработана, и +5%. Заминка на сопротивлении оказалась недолгой, состоялся прорыв вверх, и в четверг были уже выше 798 руб. Акции вернулись в восходящую формацию, тянувшуюся с минимумов февраля 2022 г. И это сильный технический сигнал. Но требуется время для снятия локальной перегретости, возможна небольшая коррекция, поддержка смещается выше 770 руб., а взятие планки 800 руб., видимо, оставят на потом.
• Яндекс. Фаворит недели — обороты рекордные до 30% всей биржевой ликвидности, акции раллировали и достигли максимумов до 22 февраля 2022 г. На пике было 3432 руб. На неделе волатильность была очень высокой, сейчас идет технический откат под 3300 руб. В ближайшее время может быть некоторое затухание амплитуды колебаний. Есть пределы риска роста, на десяток процентов выше текущих цен, но это может быть на горизонте месяца, к 7 марта, когда будет заключена сделка по разделу бизнеса корпорации.
• Мосэнерго. Акции прибавили 3% и вернулись на максимумы с сентября прошлого года. Они не сильно ликвидные, а поэтому могут совершать широкие шаги за короткое время. Пятимесячный пик на 3,62 руб. может быть ближайшим ориентиром: до него чуть более 5% от текущих.
• Магнит. Акции взлетели на максимумы аж с начала ноября 2017 г. Пик на 7425 руб. Что интересно: январский дивгэп 2024 г. в 5% на 7380 руб. закрыт быстро и точно, как мы и ожидали, значительно раньше среднеисторических двух месяцев. Сравнительные оценки также оправдались: в «битве гэпов» Магнита и Роснефти победил ритейл. Сейчас закономерный откат на фоне технического перекрытия дивгэпа. Cильно вниз не ждем, краткосрочная динамическая поддержка сразу под 7200 руб.
• Сбербанк. Вчера акции на время заскакивали выше 286 руб., до прошлогоднего максимума на 289 руб. не хватило лишь процента. На волне общерыночного отката и акции Сбера ушли в коррекцию. Поддержка найдена чуть выше 281 руб. Сегодня вышел отчет за январь 2024 г. — показатели сильные, при этом отмечается замедление темпа на фоне жесткой ДКП, но это не должно навредить дивидендам. Вероятность возобновления подъема на максимумы с 2023 г. и прорыва на круглые 300 руб. повышенная.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter