Что ждать от отчета ТКС за I квартал 2024 » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Что ждать от отчета ТКС за I квартал 2024

14 мая 2024 БКС Экспресс | TCS Group
ТКС в четверг, 16 мая 2024 г., раскроет отчетность за I квартал 2024 г. по МСФО. В тот же день менеджмент проведет телеконференцию, посвященную результатам группы. Компания не предоставляла ориентир на 2024 г.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

• Ждем, что чистый процентный доход увеличился до 72,3 млрд руб. (+6% к/к, +54% г/г). В числе факторов — по-прежнему высокая маржинальность банковского бизнеса и рост процентных ставок. Рост сохранится и в кредитном портфеле, который, вероятно, достиг 1 064 млрд руб. (+9% к/к, +56% г/г).

• Комиссионный доход, по нашим ожиданиям, составил 20,4 млрд руб. (-4% к/к, +24% г/г) на фоне дальнейшего роста клиентской активности, но с учетом сезонно более слабого начала года.

• По нашим ожиданиям, отчисления в резерв увеличились на фоне роста кредитного портфеля и составили 19 млрд руб. (+30% к/к) с уровнем стоимости риска без изменений — 6,6%.

• Мы ожидаем, что операционные расходы снизятся после сезонного роста в IV квартале 2023 г. и составят 52,7 млрд руб. (-8% к/к, +30% г/г).

Что ждать от отчета ТКС за I квартал 2024


Телеконференция — в фокусе:

• Ожидания на 2024 г.

• Текущая ситуация с качеством активов и ожидания с учетом высоких процентных ставок

• Дивиденды

Таким образом, ожидаем чистую прибыль за I квартал 2024 г. по МСФО в размере 20,2 млрд руб. (+24% г/г, -1% к/к) с ROE 27,4%. Результат обусловлен продолжающимся ростом кредитов и повышением уровня процентных ставок при стабильном качестве активов. У нас «Позитивный» взгляд на бумагу, которая торгуется в P/E на 2024 г в размере 6,1x против среднеисторических 9,3х.

http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter