21 мая 2024 ИХ "Финам" Никитин Дмитрий
Настроения на российском рынке на минувшей неделе складывались благоприятно – оба индекса смогли преодолеть «круглые» отметки и обновить долгосрочные максимумы. Достижениями отметился и рынок США, там были поставлены новые рекорды для индексов S&P 500 и Dow Jones. В политической сфере в России было утверждено новое правительство, а президент Владимир Путин побывал с госвизитом в Китае. Из корпоративных событий можно выделить подробности обмена акций Yandex N.V. на МКАО «Яндекс» и планы новых IPO. Об этих и других событиях – в итоговом обзоре «Финама».
На рынках позитив – индекс МосБиржи понемногу прибавлял в течение недели. После длительной борьбы он сумел преодолеть «круглый» рубеж 3500 пунктов и закрыть неделю на максимумах с февраля 2022 года – на отметке 3501,89. РТС впервые с сентября 2022 года поднялся выше 1200 пунктов и финишировал на 1211,87.
«Неделя закрылась у своих максимумов, что подтверждает бычий настрой на рынке. Если в понедельник индекс не закроется ниже этого уровня поддержки, то есть возможность роста до следующего уровня сопротивления 3588 пунктов», - подчеркнул аналитик «Финама» Никита Степанов.
«Двухдневный визит президента России Владимира Путина в Китай, где был подписан ряд важных экономических соглашений и сделано заявление о взаимном интересе к строительству газопровода «Сила Сибири-2», оказали положительное воздействие на настроения инвесторов. Выплаты дивидендов российскими компаниями способствуют их реинвестированию в ценные бумаги и влияют на рост котировок акций», - отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
В США индекс S&P500 впервые в истории преодолел уровень 5300 пунктов, а DowJones – 40 000. Позитив на американском рынке наблюдался после выхода данных по базовой инфляции в США, которые усилили ожидания того, что ФРС сможет начать снижать процентные ставки уже в сентябре. Показатель в апреле вырос на 0,3% к марту и на 3,6% в годовом выражении. Как отмечало Bloomberg, эти данные могут дать ФРС некоторую надежду на то, что инфляция возобновляет тенденцию к снижению, что будет ключевым моментом при принятии решения о снижении ставок.
Новый политический цикл – в России после инаугурации президента утверждено новое правительство. Основной сенсацией стало назначение бывшего первого вице-премьера, экономиста Андрея Белоусова на должность министра обороны. Денис Мантуров повысил свой статус до первого вице-премьера. Новый состав кабмина ожидаемо без проблем прошел утверждение в Думе. Также были назначены главы федеральных служб и руководители президентской администрации.
Кроме того, президент Владимир Путин совершил первый зарубежный визит после вступления в должность на новый срок. О результатах его поездки в Китай Finam.ru подготовил отдельный материал.
Рецепты от Набиуллиной – глава российского ЦБ представила идеи по развитию фондового рынка. В частности, регулятор намерен обсудить введение минимального порога free-float для компаний при выходе на IPO, что позволит увеличить ликвидность и будет способствовать качественному ценообразованию. При этом Банк России также готовит ряд рекомендаций для брокеров и эмитентов, которые нацелены на защиту интересов частных инвесторов, участвующих в IPO. Finam.ru подготовил обзор о том, как инициативы ЦБ могут повлиять на рынок.
Одна из идей Центробанка вызвала противодействие Минфина – речь идет о возможности зачисления дивидендов по ИИС-3 на другие счета. Минфин России не поддерживает инициативу, сообщил замминистра Иван Чебесков, слова которого передало «РИА Новости». «ИИС-3 — это как раз инструментарий для того, чтобы увеличивать и накапливать сбережения граждан. Если часть этих сбережений будет по сути выводиться сразу, то это, наверное, не выполняет все цели и задачи», - заявил Чебесков.
Продажи на рынке облигаций – ускорение инфляции и ужесточение риторики ЦБ вызвало волну продаж на рынке гособлигаций в понедельник-среду. Вопрос о том, как действовать инвесторам в сложившейся ситуации, Finam.ru также подробно разобрал.
Дивидендный сезон в разгаре – на неделе стали известны несколько решений и рекомендаций. В частности, совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 12,29 рубля на одну привилегированную акция и 85 копеек на обыкновенную акцию. СД «Совкомбанка» рекомендовал за 2023 год выплатить 1,1 рубля на акцию, «Россети Центр» - 0,066 рубля на акцию. Акционеры НЛМК утвердили дивиденды по итогам 2023 года в 25,43 рубля на акцию, «Акрона» - 427 рублей на акцию. Акционеры Positive Technologies утвердили выплату второй части дивидендов за 2023 год в размере 51,89 руб./акция.
При этом советы директоров следующих компаний рекомендовали отказаться от выплат за 2023 год: «Юнипро», «Русал», «РусАгро», «М.Видео», «Юнайтед Медикал Груп», «Россети Сибирь», «Россети Северо-Запад», Globaltruck и «Займер».
В пятницу стало известно, что совет директоров «Газпрома» 23 мая обсудит дивиденды за 2023 год, на этом сообщении акции компании упали на 1,72%. Последний раз компания выплачивала дивиденды по итогам 1 полугодия 2022 года - 51,3 рубля на акцию. За 2023 год дивиденды под вопросом, поскольку компания зафиксировала за год чистый убыток по МСФО в размере 629 млрд рублей.
Дивидендный сезон продолжается, и Finam.ru составил топ акций по доходности.
Обмен Yandex на «Яндекс» - ЗПИФ «Консорциум. Первый», который в будущем должен стать основным акционером «Яндекса», объявил предложение акционерам Yandex N.V. — они могут продать принадлежащие им акции Yandex N.V. или обменять их на акции новой головной компании МКПАО «Яндекс». Предложение распространяется на две группы акционеров Yandex N.V.: на тех, которые приобрели свои акции Мосбирже и «СПБ Бирже», а также тех, которые приобрели свои акции не на Московской и СПБ биржах, но зачислили их на счета в российских депозитариях до 30 ноября 2023 года включительно. Таким акционерам Yandex N.V. будет предложено обменять свои акции на акции МКПАО «Яндекс» или продать их на основании внебиржевых сделок. Обмен акций будет проходить с коэффициентом 1:1, а покупка - по цене 1 251,8 рубля за акцию Yandex N.V.
С 20 мая Мосбиржа вводит запрет на короткие продажи акций Yandex N.V., а 14 июня станет последним днем основных торгов акциями Yandex N.V. на Мосбирже. 10 июля Мосбиржа и «СПБ Биржа проведут» делистинг бумаг Yandex N.V. В этот же день на биржах начнутся торги акциями МКПАО «Яндекс». 8 июля акции МКПАО «Яндекс» обе биржи включат в список торгуемых.
Кроме того, в пятницу Yandex N.V. сообщила, что закрыла первый этап сделки по продаже российского бизнеса консорциуму частных инвесторов во главе с менеджерами «Яндекса». В рамках первого этапа Yandex N.V. продала около 68% акций МКПАО «Яндекс». Еще 3,7% новой головной компании уже принадлежит ООО «Яндекс.Технологии», дочерней компании МКПАО «Яндекс», — это нужно для будущей мотивационной программы для сотрудников. Таким образом, новой головной компанией группы стала МКПАО «Яндекс», а ее основным владельцем - ЗПИФ «Консорциум.Первый».
На втором этапе сделки Yandex N.V. планирует продать оставшуюся долю - примерно 28%. Ожидается, что сделка будет окончательно закрыта в июле 2024 года. До 31 июля 2024 года Yandex N.V. сменит название и прекратит использовать бренды «Яндекса».
Новости по IPO – продолжают поступать объявления о новых размещениях, в частности группа компаний «Элемент» сообщила, что выбрала «СПБ Биржу» для своего IPO и планирует провести листинг во второй половине мая - начале июня. Финансовый директор «Ростелекома» Сергей Анохин сообщил о планах провести IPO дочерней компании «РТК-ЦОД». «Светофор» объявил предварительные параметры предложения привилегированных акций на Санкт-Петербургской валютной бирже, цена составляет 56,25 рубля за акцию.
ИИ-гонка – продолжается – Googleна неделе провел конференцию разработчиков, на которой представил масштабные обновления, ключевым из которых стало внедрение ИИ в поиск. В СМИ назвали это одним из крупнейших шагов вперед с момента основания сервиса. На Finamвышел подробный обзор всех новинок. При этом за день до конференции Google компания OpenAI заявила о выпуске GPT-4o - более быстрой и дешевой версии своей ИИ-модели.
Акции-мемы снова «выстрелили» - на рынке США в понедельник-вторник наблюдалось короткое ралли акций-мемов, триггером которого стал пост известного инвестора Кита Гилла, выступающего под ником Roaring Kitty. Гилл, который уже запустил более масштабное подобное ралли в 2021 году, с тех пор исчез из соцсетей, и его возвращение ознаменовалось новым эпизодом «мем-безумия». Акции продавца видеоигр GameStop Corp. в моменте выросли более чем в три раза при отсутствии фундаментальных новостей. Акции испытывающего затруднения оператора кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc., еще одного символа ажиотажа 2021 года, взлетели на 135% за два дня. Затем в бумагах наблюдалось значительное снижение. Finam.ru подготовил материал о причинах ралли и его быстрого прекращения.
Меры поддержки в Китае – Власти КНР решили прибегнуть к мерам поддержки рынка недвижимости: Пекин отменил минимальные ставки по ипотечным кредитам и снизил первоначальный взнос. Кроме того, Bloomberg сообщило, что правительство Китая рассматривает возможность покупки непроданного жилья для борьбы с перенасыщением предложения на рынке недвижимости.
Между тем США продолжают давление на Китай – обвинили его в «несправедливых торговых практиках». Президент Джо Байден поручил повысить пошлины на импорт из Китая общим объемом 18 млрд долларов. В частности, пошлины будут повышены на продукцию из стали и алюминия (до 25%). Электромобили (до 100%), аккумуляторы для электромобилей (до 25%) и др.
Finam.ru собрал мнения экспертов о перспективах китайского рынка.
Медь дорожает – стоимость металла достигла двухлетнего максимума, цены на медь на торгах в Лондоне превысили 10 000 долларов за тонну и завершили неделю в райне 10 600. Ветеран рынка сырьевых товаров Джефф Карри, которого цитирует Bloomberg, заявил, что цены на медь должны еще расти и «сейчас лучшее время для сделок, которое он когда-либо видел за свою долгую карьеру». В ближайшее время, по данным агентства, миру потребуется гораздо больше меди для обеспечения энергией всего, начиная от электромобилей и заканчивая обновленныем сетей и центров обработки данных. В то же время ввод в эксплуатацию новых медных рудников - чрезвычайно медленный процесс, который осложняется политическими и экологическими соображениями.
Политические инциденты – неделя также ознаменовалась громкими происшествиями. В Словакии было совершено покушение на премьера Роберта Фицо, стрелявшим оказался 71-летний писатель Юрай Цинтула, заявивший о несогласии с политикой правительства. Фицо получил несколько ранений, был экстренно госпитализирован и перенес две операции. Глава Минобороны страны Роберт Калиняк заявлял, подчеркнул, что ситуация серьезная и медики только через несколько дней смогут дать прогноз о возможном выздоровлении.
Неспокойно и в Турции – там власти страны заявили о заговоре высокопоставленных полицейских против правительства. Президент Турции Реджеп Эрдоган обсудил попытку путча на экстренной встречи с главой разведки и министром юстиции. Сейчас идет расследование в отношении полицейских столичного департамента.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На рынках позитив – индекс МосБиржи понемногу прибавлял в течение недели. После длительной борьбы он сумел преодолеть «круглый» рубеж 3500 пунктов и закрыть неделю на максимумах с февраля 2022 года – на отметке 3501,89. РТС впервые с сентября 2022 года поднялся выше 1200 пунктов и финишировал на 1211,87.
«Неделя закрылась у своих максимумов, что подтверждает бычий настрой на рынке. Если в понедельник индекс не закроется ниже этого уровня поддержки, то есть возможность роста до следующего уровня сопротивления 3588 пунктов», - подчеркнул аналитик «Финама» Никита Степанов.
«Двухдневный визит президента России Владимира Путина в Китай, где был подписан ряд важных экономических соглашений и сделано заявление о взаимном интересе к строительству газопровода «Сила Сибири-2», оказали положительное воздействие на настроения инвесторов. Выплаты дивидендов российскими компаниями способствуют их реинвестированию в ценные бумаги и влияют на рост котировок акций», - отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
В США индекс S&P500 впервые в истории преодолел уровень 5300 пунктов, а DowJones – 40 000. Позитив на американском рынке наблюдался после выхода данных по базовой инфляции в США, которые усилили ожидания того, что ФРС сможет начать снижать процентные ставки уже в сентябре. Показатель в апреле вырос на 0,3% к марту и на 3,6% в годовом выражении. Как отмечало Bloomberg, эти данные могут дать ФРС некоторую надежду на то, что инфляция возобновляет тенденцию к снижению, что будет ключевым моментом при принятии решения о снижении ставок.
Новый политический цикл – в России после инаугурации президента утверждено новое правительство. Основной сенсацией стало назначение бывшего первого вице-премьера, экономиста Андрея Белоусова на должность министра обороны. Денис Мантуров повысил свой статус до первого вице-премьера. Новый состав кабмина ожидаемо без проблем прошел утверждение в Думе. Также были назначены главы федеральных служб и руководители президентской администрации.
Кроме того, президент Владимир Путин совершил первый зарубежный визит после вступления в должность на новый срок. О результатах его поездки в Китай Finam.ru подготовил отдельный материал.
Рецепты от Набиуллиной – глава российского ЦБ представила идеи по развитию фондового рынка. В частности, регулятор намерен обсудить введение минимального порога free-float для компаний при выходе на IPO, что позволит увеличить ликвидность и будет способствовать качественному ценообразованию. При этом Банк России также готовит ряд рекомендаций для брокеров и эмитентов, которые нацелены на защиту интересов частных инвесторов, участвующих в IPO. Finam.ru подготовил обзор о том, как инициативы ЦБ могут повлиять на рынок.
Одна из идей Центробанка вызвала противодействие Минфина – речь идет о возможности зачисления дивидендов по ИИС-3 на другие счета. Минфин России не поддерживает инициативу, сообщил замминистра Иван Чебесков, слова которого передало «РИА Новости». «ИИС-3 — это как раз инструментарий для того, чтобы увеличивать и накапливать сбережения граждан. Если часть этих сбережений будет по сути выводиться сразу, то это, наверное, не выполняет все цели и задачи», - заявил Чебесков.
Продажи на рынке облигаций – ускорение инфляции и ужесточение риторики ЦБ вызвало волну продаж на рынке гособлигаций в понедельник-среду. Вопрос о том, как действовать инвесторам в сложившейся ситуации, Finam.ru также подробно разобрал.
Дивидендный сезон в разгаре – на неделе стали известны несколько решений и рекомендаций. В частности, совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере 12,29 рубля на одну привилегированную акция и 85 копеек на обыкновенную акцию. СД «Совкомбанка» рекомендовал за 2023 год выплатить 1,1 рубля на акцию, «Россети Центр» - 0,066 рубля на акцию. Акционеры НЛМК утвердили дивиденды по итогам 2023 года в 25,43 рубля на акцию, «Акрона» - 427 рублей на акцию. Акционеры Positive Technologies утвердили выплату второй части дивидендов за 2023 год в размере 51,89 руб./акция.
При этом советы директоров следующих компаний рекомендовали отказаться от выплат за 2023 год: «Юнипро», «Русал», «РусАгро», «М.Видео», «Юнайтед Медикал Груп», «Россети Сибирь», «Россети Северо-Запад», Globaltruck и «Займер».
В пятницу стало известно, что совет директоров «Газпрома» 23 мая обсудит дивиденды за 2023 год, на этом сообщении акции компании упали на 1,72%. Последний раз компания выплачивала дивиденды по итогам 1 полугодия 2022 года - 51,3 рубля на акцию. За 2023 год дивиденды под вопросом, поскольку компания зафиксировала за год чистый убыток по МСФО в размере 629 млрд рублей.
Дивидендный сезон продолжается, и Finam.ru составил топ акций по доходности.
Обмен Yandex на «Яндекс» - ЗПИФ «Консорциум. Первый», который в будущем должен стать основным акционером «Яндекса», объявил предложение акционерам Yandex N.V. — они могут продать принадлежащие им акции Yandex N.V. или обменять их на акции новой головной компании МКПАО «Яндекс». Предложение распространяется на две группы акционеров Yandex N.V.: на тех, которые приобрели свои акции Мосбирже и «СПБ Бирже», а также тех, которые приобрели свои акции не на Московской и СПБ биржах, но зачислили их на счета в российских депозитариях до 30 ноября 2023 года включительно. Таким акционерам Yandex N.V. будет предложено обменять свои акции на акции МКПАО «Яндекс» или продать их на основании внебиржевых сделок. Обмен акций будет проходить с коэффициентом 1:1, а покупка - по цене 1 251,8 рубля за акцию Yandex N.V.
С 20 мая Мосбиржа вводит запрет на короткие продажи акций Yandex N.V., а 14 июня станет последним днем основных торгов акциями Yandex N.V. на Мосбирже. 10 июля Мосбиржа и «СПБ Биржа проведут» делистинг бумаг Yandex N.V. В этот же день на биржах начнутся торги акциями МКПАО «Яндекс». 8 июля акции МКПАО «Яндекс» обе биржи включат в список торгуемых.
Кроме того, в пятницу Yandex N.V. сообщила, что закрыла первый этап сделки по продаже российского бизнеса консорциуму частных инвесторов во главе с менеджерами «Яндекса». В рамках первого этапа Yandex N.V. продала около 68% акций МКПАО «Яндекс». Еще 3,7% новой головной компании уже принадлежит ООО «Яндекс.Технологии», дочерней компании МКПАО «Яндекс», — это нужно для будущей мотивационной программы для сотрудников. Таким образом, новой головной компанией группы стала МКПАО «Яндекс», а ее основным владельцем - ЗПИФ «Консорциум.Первый».
На втором этапе сделки Yandex N.V. планирует продать оставшуюся долю - примерно 28%. Ожидается, что сделка будет окончательно закрыта в июле 2024 года. До 31 июля 2024 года Yandex N.V. сменит название и прекратит использовать бренды «Яндекса».
Новости по IPO – продолжают поступать объявления о новых размещениях, в частности группа компаний «Элемент» сообщила, что выбрала «СПБ Биржу» для своего IPO и планирует провести листинг во второй половине мая - начале июня. Финансовый директор «Ростелекома» Сергей Анохин сообщил о планах провести IPO дочерней компании «РТК-ЦОД». «Светофор» объявил предварительные параметры предложения привилегированных акций на Санкт-Петербургской валютной бирже, цена составляет 56,25 рубля за акцию.
ИИ-гонка – продолжается – Googleна неделе провел конференцию разработчиков, на которой представил масштабные обновления, ключевым из которых стало внедрение ИИ в поиск. В СМИ назвали это одним из крупнейших шагов вперед с момента основания сервиса. На Finamвышел подробный обзор всех новинок. При этом за день до конференции Google компания OpenAI заявила о выпуске GPT-4o - более быстрой и дешевой версии своей ИИ-модели.
Акции-мемы снова «выстрелили» - на рынке США в понедельник-вторник наблюдалось короткое ралли акций-мемов, триггером которого стал пост известного инвестора Кита Гилла, выступающего под ником Roaring Kitty. Гилл, который уже запустил более масштабное подобное ралли в 2021 году, с тех пор исчез из соцсетей, и его возвращение ознаменовалось новым эпизодом «мем-безумия». Акции продавца видеоигр GameStop Corp. в моменте выросли более чем в три раза при отсутствии фундаментальных новостей. Акции испытывающего затруднения оператора кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc., еще одного символа ажиотажа 2021 года, взлетели на 135% за два дня. Затем в бумагах наблюдалось значительное снижение. Finam.ru подготовил материал о причинах ралли и его быстрого прекращения.
Меры поддержки в Китае – Власти КНР решили прибегнуть к мерам поддержки рынка недвижимости: Пекин отменил минимальные ставки по ипотечным кредитам и снизил первоначальный взнос. Кроме того, Bloomberg сообщило, что правительство Китая рассматривает возможность покупки непроданного жилья для борьбы с перенасыщением предложения на рынке недвижимости.
Между тем США продолжают давление на Китай – обвинили его в «несправедливых торговых практиках». Президент Джо Байден поручил повысить пошлины на импорт из Китая общим объемом 18 млрд долларов. В частности, пошлины будут повышены на продукцию из стали и алюминия (до 25%). Электромобили (до 100%), аккумуляторы для электромобилей (до 25%) и др.
Finam.ru собрал мнения экспертов о перспективах китайского рынка.
Медь дорожает – стоимость металла достигла двухлетнего максимума, цены на медь на торгах в Лондоне превысили 10 000 долларов за тонну и завершили неделю в райне 10 600. Ветеран рынка сырьевых товаров Джефф Карри, которого цитирует Bloomberg, заявил, что цены на медь должны еще расти и «сейчас лучшее время для сделок, которое он когда-либо видел за свою долгую карьеру». В ближайшее время, по данным агентства, миру потребуется гораздо больше меди для обеспечения энергией всего, начиная от электромобилей и заканчивая обновленныем сетей и центров обработки данных. В то же время ввод в эксплуатацию новых медных рудников - чрезвычайно медленный процесс, который осложняется политическими и экологическими соображениями.
Политические инциденты – неделя также ознаменовалась громкими происшествиями. В Словакии было совершено покушение на премьера Роберта Фицо, стрелявшим оказался 71-летний писатель Юрай Цинтула, заявивший о несогласии с политикой правительства. Фицо получил несколько ранений, был экстренно госпитализирован и перенес две операции. Глава Минобороны страны Роберт Калиняк заявлял, подчеркнул, что ситуация серьезная и медики только через несколько дней смогут дать прогноз о возможном выздоровлении.
Неспокойно и в Турции – там власти страны заявили о заговоре высокопоставленных полицейских против правительства. Президент Турции Реджеп Эрдоган обсудил попытку путча на экстренной встречи с главой разведки и министром юстиции. Сейчас идет расследование в отношении полицейских столичного департамента.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter