28 мая 2024 ИХ "Финам" Аседова Наталия
В минувшую пятницу, 24 мая, комитет Госдумы по бюджету и налогам утвердил рекомендации палаты по итогам парламентских слушаний, посвященных вопросам совершенствования налогового законодательства России. Окончательный вариант законопроекта будет внесен правительством на голосование в Думу в текущую сессию. Изменение законодательства и переход к «справедливому налогообложению» позволят пополнить государственный бюджет, однако затронут не только бизнес, но и население страны.
Как налоговые изменения отразятся на россиянах и инвесторах? Чем налоговая реформа грозит экономике в целом? С какими проблемами столкнутся инвесторы и бизнес? В этих и других вопросах Finam.ru решил разобраться вместе с экспертами.
Что известно?
Среди предложенных мер - введение многоступенчатой шкалы в части налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Идею «разумной прогрессии» для конкурентоспособности российской налоговой системы по сравнению с ближайшими странами-соседями, где верхняя ставка прогрессивной шкалы доходит до 25%, поддержали все фракции в Госдуме. В то же время семьям с двумя и более детьми, имеющим невысокие доходы, будет предложен вычет по НДФЛ. Кроме того, прогрессивная налоговая шкала для физлиц не коснется участников СВО.
Согласно тексту рекомендаций комитета по бюджету Госдумы, нижний порог при установлении прогрессивной шкалы НДФЛ может составить не менее чем двукратный размер среднемесячной номинальной заработной платы по РФ. Принимая во внимание данные Росстата за 2023 год, согласно которым средняя зарплата в стране составила 73 709 рублей, нижний порог прогрессивной шкалы НДФЛ может быть установлен на уровне порядка 150 000 рублей. «При этом необходимо также учитывать, что порог для применения налога на профессиональный доход составляет 2,4 млн руб. в год или 200 тыс. руб. в месяц», - говорится в рекомендациях, опубликованных в воскресенье на сайте Госдумы.
Помимо этого, рекомендации предусматривают закрытие налоговых «лазеек», которые ведут к появлению конкурентных преимуществ у недобросовестного бизнеса. Выступая на заседании экспертного совета комитета Госдумы по бюджету и налогам, глава Минфина Антон Силуанов заметил, что у правительства имеется достаточно инструментов, чтобы помешать обеспеченным налогоплательщикам уходить от налогов. По его словам, справедливая налоговая система должна быть сбалансированной, а также обеспечивать поступление ресурсов для решения масштабных общенациональных задач. При этом цель такой системы - сокращение неравенства, как в обществе, так и между регионами.
Что касается НДС, то его размер, который составляет сейчас 20%, пока повышать не собираются. По словам Силуанова, Минфин поддерживает предложение депутатов и бизнеса сохранить ставку НДС на текущем уровне, поскольку в текущих условиях рост ставки может повлиять на увеличение инфляции.
Не изменится и налог по депозитам. Глава Минфина подчеркнул, что сохранение налогов по доходам с вкладов направлено на стимулирование граждан к сбережениям. «Эта мера несет в себе и социальный аспект, чтобы не затронуть большую часть граждан, хранящих свои сбережения в банках», - заявил Антон Силуанов.
Еще один позитив – это сохранение на прежнем уровне налога на дивиденды. На сегодняшний день физлица-резиденты с доходом до 5 млн рублей в год платят налог по ставке 13%, тогда как физлица-нерезиденты и физлица-резиденты с доходом более 5 млн рублей в год – по ставке 15%.
А вот бизнесу придется нелегко. Увеличение ставки налога на прибыль планируется уже с 2025 года, при этом Минфин рассматривает ставки в диапазоне 25-30% против текущих 20%, но платиться налог на прибыль компаний будет с меньшего размера налогооблагаемой прибыли. В то же время, как заявил Антон Силуанов, Минфин готов обсуждать с бизнесом отмену курсовых экспортных пошлин в связке со справедливым увеличением налога на прибыль.
Между тем для смягчения последствий резкого перехода с УСН (упрощенной системы налогообложения) на ОСН (общую систему налогообложения) комитет предлагает рассмотреть применение механизма, предусматривающего признание плательщиков УСН с суммами годового дохода более 60 млн рублей налогоплательщиками НДС с возможным увеличением предельного уровня объема выручки. В комитете полагают, что такие изменения не должны коснуться подавляющего большинства налогоплательщиков, поскольку до 60 млн рублей имеют выручку 96,8% предпринимателей на УСН.
Важный аспект, который предусматривает правительство в рамках реформы налогового законодательства – фиксация основных параметров налоговой системы до 2030 года. При этом, по словам Силуанова, подавляющего большинства граждан изменение налоговых ставок коснуться не должно.
«Прекрасное» далеко
Инвестбанкир и профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган выделил сразу несколько проблем, с которыми может столкнуться бизнес в случае принятия механизма, предусматривающего признание плательщиков УСН с суммами годового дохода более 60 млн рублей налогоплательщиками НДС. По его мнению, это приведет к банкротству или закрытию десятков тысяч компаний, продукция которых реально востребована, а также к появлению новых методов дробления бизнеса. Помимо этого, ряд бизнесов уйдет в тень.
И хотя признание плательщиков УСН с суммами годового дохода более 60 млн рублей налогоплательщиками НДС приведет к увеличению налоговых отчислений в бюджет, поскольку налоговые сборы для таких юрлиц вырастут с 6% до 15%, это впоследствии может увеличить количество юрлиц, которые прибегнут к схеме дробления бизнеса, что в перспективе приведет, наоборот, к падению налоговых отчислений в бюджет, если не выявлять эти незаконные схемы. Об этом, отвечая на вопросы Finam.ru, заявил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. «После проведения налоговой реформы бизнес столкнется с увеличением налоговых отчислений в бюджет РФ, что сократит его чистую прибыль и финансовый показатель EBITDA», - добавил он.
Проблемы российского бизнеса, по словам Когана, приведут в дальнейшем к резкому росту цен, после чего последует новый виток инфляции и очередное повышение ставки ЦБ.
Однако в долгосрочной перспективе изменения в налоговой системе могут, напротив, стабилизировать инфляцию. Таким мнением поделился эксперт «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. По его словам, изменения в налоговой системе – это часть стратегии по увеличению ненефтегазовых доходов бюджета на фоне роста несырьевой части экономики. «На длинном горизонте это скорее позволит стабилизировать инфляцию. Нефтегазовые доходы, формируемые за счет экспорта – это, по сути, эмиссионное финансирование расходов бюджета. Дело в том, что бюджет – это механизм, заставляющий часть экономики работать на нужды правительства, а не личного потребления (то есть перераспределение благ внутри страны). А так как производство товаров на экспорт – это работа на потребление других стран, то за деньгами, полученными от экспорта, не стоят реальные товары и услуги, потребляемые внутри страны (перераспределять в пользу государства нечего). Однако нужно понимать, что если в этом виде инфляция работает как «скрытый» налог, то теперь налоговая нагрузка станет более явной. Первой реакцией может стать попытка переложить расходы на кого-то еще: компании могут повысить отпускные цены, а работники – потребовать повышения зарплат. Это создает дополнительный риск ускорения инфляции уже на коротком горизонте, впрочем, ограниченный во времени», - считает Брагин.
Что касается прогрессивной шкалы НДФЛ, то аналитики «Альфа-Банка» полагают, что она может затронуть гораздо меньшее, чем ожидалось ранее, число россиян. Учитывая данные Росстата за 2023 год по средней заработной плате, повышение НДФЛ затронет только граждан с годовым доходом более 1,8 млн рублей в год. «По нашей оценке, в случае утверждения эта мера затронет порядка 3-5 млн граждан, то есть в два раза меньше, чем ожидалось первоначально в случае повышения налоговой нагрузки для тех, чей годовой доход составляет более 1 млн», - заявляют эксперты.
Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, в свою очередь, подчеркивает, что в действительности, многие существенные детали и рамки налоговой реформы пока остаются неизвестными, хотя постепенно появляются какие-то параметры, которые могут подтвердиться впоследствии или нет. «Исходя из данных за 2023 год, средняя номинальная зарплата в России составила 74 854 руб. в месяц, двукратный ее размер — 149 708 руб. Согласно базовому прогнозу Минэкономразвития, в 2024 году среднемесячная номинальная зарплата составит 83 698 руб., т.е. двукратный размер будет соответствовать сумме 167 396 руб. или примерно 2 млн руб. в год. Таким образом, нижняя граница порога прогрессии существенно (в 2,5 раза) снижается с текущих 5 млн руб. И даже если согласиться с выводом о том, что это не затронет «подавляющее большинство» граждан, то все-таки более высокие налоги придется платить значительно большей доле налогоплательщиков, чем сейчас. Особенно в таких более обеспеченных регионах, как Москва, где средняя зарплата в прошлом году составляла около 136 тыс. рублей», - отмечает Беленькая. При этом она обращает внимание на то, что объектом налогообложения в данном случае является общий доход налогоплательщика, а не его зарплата.
По оценкам эксперта «Финама», в 2023 году под нижний порог прогрессии могли бы попасть 4,8 млн человек, или же 10,6% всех работников, а зарплату выше 3 млн руб. (высшая группа, сопоставимая с текущим порогом 5 млн руб.) получали 0,01% работников. При этом в наиболее обеспеченных регионах, таких как Москва, доля тех, кто может попасть под новую повышенную ставку, может составлять порядка 20-25%. «Пока не видно отражения многочисленных призывов экспертов применять прогрессивное налогообложение к среднедушевым доходам домохозяйств, а не к доходам каждого из налогоплательщиков. Ведь доход в 150-200 тыс. руб. может распределяться на семью с детьми, неработающими членами семьи, пенсионерами», - заявляет Беленькая.
Как заявляет Владимир Чернова из Freedom Finance Global, НДФЛ вырастет лишь у незначительной части россиян, поэтому серьезных изменений в их жизни можно не ожидать. «НДФЛ пока предлагается повысить для тех, чья заработная плата превышает 150 тысяч рублей в месяц, а в России доля таких людей не превышает 10%. Поэтому сильно на населении страны введение прогрессивной шквалы налогообложения отразиться не должно. Однако для экономики РФ это будет существенная сумма, которая позволит сэкономить часть расходов федерального бюджета на определенные направления: на повышение социальных выплат, пенсий, на поддержку материнства и детства, программы охраны материнства и поддержки здоровья женщин и т.п.», - считает Чернов.
Что касается инвесторов, то, по мнению эксперта, повышение НДФЛ несильно отразится на них, так как большинство иностранных инвесторов ушли из России еще в 2022 году, а у российских инвесторов не так много альтернативных вариантов, учитывая давление на них на зарубежных фондовых площадках.
Как налоговые изменения отразятся на россиянах и инвесторах? Чем налоговая реформа грозит экономике в целом? С какими проблемами столкнутся инвесторы и бизнес? В этих и других вопросах Finam.ru решил разобраться вместе с экспертами.
Что известно?
Среди предложенных мер - введение многоступенчатой шкалы в части налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Идею «разумной прогрессии» для конкурентоспособности российской налоговой системы по сравнению с ближайшими странами-соседями, где верхняя ставка прогрессивной шкалы доходит до 25%, поддержали все фракции в Госдуме. В то же время семьям с двумя и более детьми, имеющим невысокие доходы, будет предложен вычет по НДФЛ. Кроме того, прогрессивная налоговая шкала для физлиц не коснется участников СВО.
Согласно тексту рекомендаций комитета по бюджету Госдумы, нижний порог при установлении прогрессивной шкалы НДФЛ может составить не менее чем двукратный размер среднемесячной номинальной заработной платы по РФ. Принимая во внимание данные Росстата за 2023 год, согласно которым средняя зарплата в стране составила 73 709 рублей, нижний порог прогрессивной шкалы НДФЛ может быть установлен на уровне порядка 150 000 рублей. «При этом необходимо также учитывать, что порог для применения налога на профессиональный доход составляет 2,4 млн руб. в год или 200 тыс. руб. в месяц», - говорится в рекомендациях, опубликованных в воскресенье на сайте Госдумы.
Помимо этого, рекомендации предусматривают закрытие налоговых «лазеек», которые ведут к появлению конкурентных преимуществ у недобросовестного бизнеса. Выступая на заседании экспертного совета комитета Госдумы по бюджету и налогам, глава Минфина Антон Силуанов заметил, что у правительства имеется достаточно инструментов, чтобы помешать обеспеченным налогоплательщикам уходить от налогов. По его словам, справедливая налоговая система должна быть сбалансированной, а также обеспечивать поступление ресурсов для решения масштабных общенациональных задач. При этом цель такой системы - сокращение неравенства, как в обществе, так и между регионами.
Что касается НДС, то его размер, который составляет сейчас 20%, пока повышать не собираются. По словам Силуанова, Минфин поддерживает предложение депутатов и бизнеса сохранить ставку НДС на текущем уровне, поскольку в текущих условиях рост ставки может повлиять на увеличение инфляции.
Не изменится и налог по депозитам. Глава Минфина подчеркнул, что сохранение налогов по доходам с вкладов направлено на стимулирование граждан к сбережениям. «Эта мера несет в себе и социальный аспект, чтобы не затронуть большую часть граждан, хранящих свои сбережения в банках», - заявил Антон Силуанов.
Еще один позитив – это сохранение на прежнем уровне налога на дивиденды. На сегодняшний день физлица-резиденты с доходом до 5 млн рублей в год платят налог по ставке 13%, тогда как физлица-нерезиденты и физлица-резиденты с доходом более 5 млн рублей в год – по ставке 15%.
А вот бизнесу придется нелегко. Увеличение ставки налога на прибыль планируется уже с 2025 года, при этом Минфин рассматривает ставки в диапазоне 25-30% против текущих 20%, но платиться налог на прибыль компаний будет с меньшего размера налогооблагаемой прибыли. В то же время, как заявил Антон Силуанов, Минфин готов обсуждать с бизнесом отмену курсовых экспортных пошлин в связке со справедливым увеличением налога на прибыль.
Между тем для смягчения последствий резкого перехода с УСН (упрощенной системы налогообложения) на ОСН (общую систему налогообложения) комитет предлагает рассмотреть применение механизма, предусматривающего признание плательщиков УСН с суммами годового дохода более 60 млн рублей налогоплательщиками НДС с возможным увеличением предельного уровня объема выручки. В комитете полагают, что такие изменения не должны коснуться подавляющего большинства налогоплательщиков, поскольку до 60 млн рублей имеют выручку 96,8% предпринимателей на УСН.
Важный аспект, который предусматривает правительство в рамках реформы налогового законодательства – фиксация основных параметров налоговой системы до 2030 года. При этом, по словам Силуанова, подавляющего большинства граждан изменение налоговых ставок коснуться не должно.
«Прекрасное» далеко
Инвестбанкир и профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган выделил сразу несколько проблем, с которыми может столкнуться бизнес в случае принятия механизма, предусматривающего признание плательщиков УСН с суммами годового дохода более 60 млн рублей налогоплательщиками НДС. По его мнению, это приведет к банкротству или закрытию десятков тысяч компаний, продукция которых реально востребована, а также к появлению новых методов дробления бизнеса. Помимо этого, ряд бизнесов уйдет в тень.
И хотя признание плательщиков УСН с суммами годового дохода более 60 млн рублей налогоплательщиками НДС приведет к увеличению налоговых отчислений в бюджет, поскольку налоговые сборы для таких юрлиц вырастут с 6% до 15%, это впоследствии может увеличить количество юрлиц, которые прибегнут к схеме дробления бизнеса, что в перспективе приведет, наоборот, к падению налоговых отчислений в бюджет, если не выявлять эти незаконные схемы. Об этом, отвечая на вопросы Finam.ru, заявил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. «После проведения налоговой реформы бизнес столкнется с увеличением налоговых отчислений в бюджет РФ, что сократит его чистую прибыль и финансовый показатель EBITDA», - добавил он.
Проблемы российского бизнеса, по словам Когана, приведут в дальнейшем к резкому росту цен, после чего последует новый виток инфляции и очередное повышение ставки ЦБ.
Однако в долгосрочной перспективе изменения в налоговой системе могут, напротив, стабилизировать инфляцию. Таким мнением поделился эксперт «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. По его словам, изменения в налоговой системе – это часть стратегии по увеличению ненефтегазовых доходов бюджета на фоне роста несырьевой части экономики. «На длинном горизонте это скорее позволит стабилизировать инфляцию. Нефтегазовые доходы, формируемые за счет экспорта – это, по сути, эмиссионное финансирование расходов бюджета. Дело в том, что бюджет – это механизм, заставляющий часть экономики работать на нужды правительства, а не личного потребления (то есть перераспределение благ внутри страны). А так как производство товаров на экспорт – это работа на потребление других стран, то за деньгами, полученными от экспорта, не стоят реальные товары и услуги, потребляемые внутри страны (перераспределять в пользу государства нечего). Однако нужно понимать, что если в этом виде инфляция работает как «скрытый» налог, то теперь налоговая нагрузка станет более явной. Первой реакцией может стать попытка переложить расходы на кого-то еще: компании могут повысить отпускные цены, а работники – потребовать повышения зарплат. Это создает дополнительный риск ускорения инфляции уже на коротком горизонте, впрочем, ограниченный во времени», - считает Брагин.
Что касается прогрессивной шкалы НДФЛ, то аналитики «Альфа-Банка» полагают, что она может затронуть гораздо меньшее, чем ожидалось ранее, число россиян. Учитывая данные Росстата за 2023 год по средней заработной плате, повышение НДФЛ затронет только граждан с годовым доходом более 1,8 млн рублей в год. «По нашей оценке, в случае утверждения эта мера затронет порядка 3-5 млн граждан, то есть в два раза меньше, чем ожидалось первоначально в случае повышения налоговой нагрузки для тех, чей годовой доход составляет более 1 млн», - заявляют эксперты.
Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, в свою очередь, подчеркивает, что в действительности, многие существенные детали и рамки налоговой реформы пока остаются неизвестными, хотя постепенно появляются какие-то параметры, которые могут подтвердиться впоследствии или нет. «Исходя из данных за 2023 год, средняя номинальная зарплата в России составила 74 854 руб. в месяц, двукратный ее размер — 149 708 руб. Согласно базовому прогнозу Минэкономразвития, в 2024 году среднемесячная номинальная зарплата составит 83 698 руб., т.е. двукратный размер будет соответствовать сумме 167 396 руб. или примерно 2 млн руб. в год. Таким образом, нижняя граница порога прогрессии существенно (в 2,5 раза) снижается с текущих 5 млн руб. И даже если согласиться с выводом о том, что это не затронет «подавляющее большинство» граждан, то все-таки более высокие налоги придется платить значительно большей доле налогоплательщиков, чем сейчас. Особенно в таких более обеспеченных регионах, как Москва, где средняя зарплата в прошлом году составляла около 136 тыс. рублей», - отмечает Беленькая. При этом она обращает внимание на то, что объектом налогообложения в данном случае является общий доход налогоплательщика, а не его зарплата.
По оценкам эксперта «Финама», в 2023 году под нижний порог прогрессии могли бы попасть 4,8 млн человек, или же 10,6% всех работников, а зарплату выше 3 млн руб. (высшая группа, сопоставимая с текущим порогом 5 млн руб.) получали 0,01% работников. При этом в наиболее обеспеченных регионах, таких как Москва, доля тех, кто может попасть под новую повышенную ставку, может составлять порядка 20-25%. «Пока не видно отражения многочисленных призывов экспертов применять прогрессивное налогообложение к среднедушевым доходам домохозяйств, а не к доходам каждого из налогоплательщиков. Ведь доход в 150-200 тыс. руб. может распределяться на семью с детьми, неработающими членами семьи, пенсионерами», - заявляет Беленькая.
Как заявляет Владимир Чернова из Freedom Finance Global, НДФЛ вырастет лишь у незначительной части россиян, поэтому серьезных изменений в их жизни можно не ожидать. «НДФЛ пока предлагается повысить для тех, чья заработная плата превышает 150 тысяч рублей в месяц, а в России доля таких людей не превышает 10%. Поэтому сильно на населении страны введение прогрессивной шквалы налогообложения отразиться не должно. Однако для экономики РФ это будет существенная сумма, которая позволит сэкономить часть расходов федерального бюджета на определенные направления: на повышение социальных выплат, пенсий, на поддержку материнства и детства, программы охраны материнства и поддержки здоровья женщин и т.п.», - считает Чернов.
Что касается инвесторов, то, по мнению эксперта, повышение НДФЛ несильно отразится на них, так как большинство иностранных инвесторов ушли из России еще в 2022 году, а у российских инвесторов не так много альтернативных вариантов, учитывая давление на них на зарубежных фондовых площадках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба