Главный инвестиционный стратег Avantis Investors Фил Макиннис предлагает использовать более диверсифицированный подход, чем просто рассматривать индексные фонды, такие как S&P 500. Он считает, что его стратегия может обеспечить более высокую доходность в долгосрочной перспективе, уделяя особое внимание компаниям с низкой оценкой и сильными балансами.
«Мы будем менее сконцентрированными, — сказал он на этой неделе в программе «ETF Edge на канале CNBC. — Таким образом, мы делаем множество меньших ставок на эти более низкие оценки и более высокая прибыльность [компаний], которая со временем окупится».
Avantis U.S. Large Cap Value ETF (AVLV) отслеживает индекс Russell 1000 Value, но с оговоркой: управляющие фондами выбирают высоко прибыльные компании.
«Поскольку мы просматриваем и выявляем те компании, которые торгуются по более привлекательным ценам, мы делаем это, глядя на прибыль, — сказал Макиннис. — Это выходит за рамки типичных пассивных инструментов, которые определяют ценность и рост по одной переменной или по целому набору переменных».
Любопытно, что Apple и Meta с P/E почти 33 и 29 (которые присущи акциям роста) являются крупнейшими компонентами портфеля. На них приходится 3,36% и 2,26% от размера активов. О том, что несмотря на высокий P/E Apple стоит уже относить уже к другой лиге — читайте здесь.
За ними следуют JPMorgan, Costco и Exxon Mobil, согласно FactSet. Финансовые услуги и розничная торговля занимают лидирующие позиции среди секторов, на каждый из которых приходится примерно 15% портфеля, а энергетика занимает третье место с почти 12%.
«У нас есть ограничения для секторов, чтобы гарантировать, что их доли не были бы слишком большими, и что мы не слишком сконцентрированы», — добавил Макиннис.
ETF большой капитализации Avantis с активами под управлением , которые оцениваются в $3,26 млрд. вырос на 7,7% в 2024 г. по состоянию на закрытие рынка в пятницу 14 июня. Индекс Russell 1000 Value за тот же период вырос на 4,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба