18 июня 2024 БКС Экспресс | Северсталь
Понижаем целевую цену бумаг Северстали на 10%, до 1800 руб. с 2000 руб. с учетом округления за акцию, после отсечки по общим дивидендам за 2023 г. и I квартал 2024 г. в размере 230 руб. на акцию. Подтверждаем «Негативный» взгляд, исходя из отрицательной избыточной доходности -23%. Акции Северстали торгуются с мультипликатором P/E 6,9х на 12 месяцев при среднем 8х.
Главное
• Понижаем целевую цену на размер дивиденда после экс-дивидендной даты.
• Высокая доходность обеспечила сильный рост бумаги с начала года.
• Впереди большие инвестиции, что ограничит дивидендный потенциал.
• Понижаем целевую цену на 10%, до 1800 руб., сохраняем «Негативный» взгляд.
Главное
• Понижаем целевую цену на размер дивиденда после экс-дивидендной даты.
• Высокая доходность обеспечила сильный рост бумаги с начала года.
• Впереди большие инвестиции, что ограничит дивидендный потенциал.
• Понижаем целевую цену на 10%, до 1800 руб., сохраняем «Негативный» взгляд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба