Северсталь. Снижаем целевую цену после экс-дивидендной даты

Понижаем целевую цену бумаг Северстали на 10%, до 1800 руб. с 2000 руб. с учетом округления за акцию, после отсечки по общим дивидендам за 2023 г. и I квартал 2024 г. в размере 230 руб. на акцию. Подтверждаем «Негативный» взгляд, исходя из отрицательной избыточной доходности -23%. Акции Северстали торгуются с мультипликатором P/E 6,9х на 12 месяцев при среднем 8х.

Главное

• Понижаем целевую цену на размер дивиденда после экс-дивидендной даты.

• Высокая доходность обеспечила сильный рост бумаги с начала года.

• Впереди большие инвестиции, что ограничит дивидендный потенциал.

• Понижаем целевую цену на 10%, до 1800 руб., сохраняем «Негативный» взгляд.

---

http://bcs-express.ru/ (C)

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter