25 июня 2024 BITKOGAN Коган Евгений
Если отталкиваться от того, что речь идет о сдаче квартиры в аренду, то с учетом того, что чистый доход даже в Москве составит 5,3-5,5% годовых, в принципе, есть и более привлекательные варианты.
О некоторых из них, кстати, мы недавно рассказывали:
◽️Положить средства под высокий процент на депозит в банк.
◽️Вложить в рублевые корпоративные облигации.
И разница существенная — 17, а иногда и 20% годовых, правда, до вычета налогов.
Напомню, с учетом новых изменений в налоговой системе, со следующего года резидентам придется платить 13%, если доход по вкладам ≤ 2,4 млн рублей, и 15% — если он выше.
Однако если вы заработали, к примеру, 100 000 руб., а необлагаемая сумма (максимальная ставка ЦБ за год на 1-е число каждого месяца × 1 млн руб.) составляет 180 000 руб. — вам не придется ничего платить.
Если цифра больше, скажем, 200 000 рублей, то вам придется заплатить (200 000 — 180 000) × 13% = 2 600 рублей. Подробнее о методах расчета читайте здесь.
Что касается облигаций, то уже как три года с купонов любых облигаций удерживается налог по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для нерезидентов.
Этого можно избежать, если вы резидент РФ и у вас ИИС, при закрытии которого вы примените вычет типа Б (писали подробнее тут), либо если у вас ИИС-3.
И все же, казалось бы, ответ явно не в пользу недвижимости, так почему же большинство россиян до сих пор живут с идеей купить квартиру и сдавать ее в аренду в старости?
Думаю, все дело в неуверенности в будущем и горьком опыте. За последние 30 лет россияне не раз убеждались, что вклады могут обесцениться, а вот квартиру так просто не отнимешь.
Как решить?
➡️ Если вы хотите взять ипотечный кредит по текущим ставкам, чтобы в будущем сдавать квартиру в аренду, то стоит обратить внимание на более доходные варианты.
➡️ Если вы не верите в стабильность рубля — присмотритесь к валютным инструментам.
После моего поста о покупке недвижимости как подстраховке на пенсии получил вопрос: ⏪Получается, что инвестиции в квадратные метры себя совсем не оправдывают?⏩
Давайте разбираться. Чтобы понять, стоит ли включать недвижимость в свой пенсионный портфель, нужно посмотреть, как она ведет себя относительно инфляции.
Что там у нас с вами с инфляцией в России?
🔴Инфляция за 5 лет, по данным Росстата, составила 42,45%.
🔴За 10 лет — 99,47%.
Данные с мая по май.
🔴Если взять инфляцию за более длительный период — к примеру, за 15 лет, с мая 2009 года — получается 176,38%.
Вы сейчас скажете: знаем мы эти расчеты. Вот «моя личная» инфляция за эти же периоды времени… и далее каждый будет считать, исходя из своей потребительской корзины. И, несомненно, вы будете правы. Но извините — что имею, о том и пою. А уж личную инфляцию каждый пусть считает сам.
🥳Будем сравнивать уже не денежные потоки, как в предыдущей заметке, а инфляцию и рост цен активов — в данном случае квадратные метры.
Помимо ожидаемой арендной платы, важно учитывать прирост капитала — рост стоимости недвижимости — Capital Gain.
😞За последние 5 лет стоимость квадратного метра в новостройках выросла в рублях на 139,1%, по данным Росриэлт.
😞В случае со вторичным жильем общий рост за 5 лет составил 147,1%, что, опять же, совсем не плохо. И нервов гораздо меньше, чем при инвестировании в акции.
😞Если рассматривать в контексте 10 лет, то в первом случае рост составил 299,1%, а во втором — 182,8%. Добавьте ко всему этому доходность от аренды, и получится неплохая инвестиция.
Получается:
— Инфляция за 5 лет: около 40%.
— За 10 лет: около 100%.
— Жилая недвижимость за те же периоды: более 140% и 180% соответственно (без учета аренды).
Конечно, нужно учитывать расходы:
😒налоги и коммуналку,
😒риск недобросовестных арендаторов и необходимости ремонта.
Все это так… увы.
— Коммуналка везде разная. Однако максимум она процентов на 10-15 снижает денежный поток от аренды.
— Налоги? Тут многое зависит от срока владения квадратными метрами.
— Налог на роскошь? Здесь абстрагируемся. Допустим, что говорим не о «роскошных» квадратных метрах.
— А риски вандализма — их сложно рассчитать. Так же, как и потенциальную стоимость ремонта после особо буйных…
И все равно цифры получаются неплохие.
Да, как мы подсчитали ранее, недвижимость уступает по доходности российским акциям, но это компенсируется меньшими рисками.
😞Однако инвестиции в акции — штука творческая и достаточно волатильная. И главное — в нашей стране сопряженная с дополнительными нерыночными рисками. Увы.
😞Недвижимость не имеет риска дополнительной эмиссии акций, но у нее есть другой минус — высокий порог входа. Но можно рассмотреть фонды недвижимости, хотя их пока немного.
А что сейчас — не поздно ли инвестировать в недвижимость?
Все зависит от того, на какой срок вы планируете вложиться. Недвижимость не терпит суеты. Давать прогнозы на полгода-год — штука неблагодарная. И главное, не самая разумная.
Несмотря на то что в мае средняя стоимость квадратного метра новостроек снизилась на 0,5%, а программа льготной ипотеки под 8% заканчивается 1 июля, я не ожидаю обвала цен:
😞Рост себестоимости строительства не позволит застройщикам продавать жилье себе в убыток. Они могут просто придержать продажи, если у них есть запас прочности. Кроме того, объемы новых проектов сейчас резко сократились, что может привести к дефициту жилья к 2026 году.
😔Вместо государственных программ появляются программы от застройщика.
😟Также стоит учитывать невысокую обеспеченность жильем в России и «выбывание» старого фонда при неизбыточных объемах строительства, что будет поддерживать цены на недвижимость.
😕И, наконец, не забываем про депозиты, которые за год принесут прирост в 9 трлн руб. Вы думаете, эти деньги не пойдут в недвижимость?
Статистически инвестиции в недвижимость как антиинфляционный инструмент себя оправдывают. В дальнейшем? Думаю, все будет так же.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба