Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Ключевые тренды и события на рынке » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Ключевые тренды и события на рынке

12 июля 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

Здесь два блока:

• Краткосрочно. Что повлияет на российский рынок в ближайшие дни.

• Среднесрочно и долгосрочно. Ключевые события, которые определяют фон на рынке.

У каждого события отмечена степень важности: низкая, средняя или высокая. Все, что добавлено в «Записки» на этой неделе, имеет знак New! — это помогает ориентироваться постоянным читателям рубрики.

• New! Отчетность
Важность: высокая

На текущей неделе финансовые и операционные результаты представили сразу несколько топ-эмитентов. В частности:

АФК Система раскрыла результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Консолидированная выручка выросла на 25% г/г, до 273 млрд руб. Cкорректированная EBITDA увеличилась на 7% г/г, до 70 млрд руб. (рентабельность 26%) или упала на 15%, если сравнивать с раскрытым за I квартал 2023 г. показателем, который включал доход от сделки в гостиничном бизнесе.

За аналогичный период отчетность МСФО представила МТС. Результаты позитивные. Так, чистая прибыль оператора выросла в 3 раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 39,5 млрд руб. Выручка и скорректированная EBITDA увеличились на 17% г/г и 5% соответственно.

Сбербанк обнародовал ежемесячные финансовые результаты по РПБУ за июнь 2024 г. Чистый процентный доход банка составил 207,1 млрд руб. (+13,8% год к году (г/г)), а чистый комиссионный доход — 64 млрд руб. (+10% г/г). Чистая прибыль увеличилась незначительно до 140,3 млрд руб. (+1,1% г/г).

Аэрофлот опубликовал операционные результаты за июнь и II квартал 2024 г. Объем перевозок увеличился на 19,9% год к году (г/г) и составил 5,2 млн пассажиров. На внутренних линиях перевезено 4,1 млн пассажиров (+16,6% г/г). На международных линиях перевозки выросли на 34,6%, до 1,1 млн пассажиров. Пассажирооборот увеличился на 22%, предельный пассажирооборот — на 17,2%.

Операционные результаты за II квартал и I полугодие 2024 г. представили Эталон и Самолет. Продажи недвижимости первого увеличились на 77% год к году (г/г), до 195,6 тыс. кв. м, и на 83%, до 37,6 млрд руб.

Объем продаж первичной недвижимости второго вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м) по сравнению с 97,3 млрд руб. (550,3 тыс. кв. м) за 6 месяцев 2023 г.

• New! Промомед проведет IPO по верхней границе диапазона
Важность: средняя

Фармацевтическая компания Промомед определила цену размещения в рамках IPO в 400 руб. Рыночная капитализация Промомеда по итогам IPO составит 85 млрд руб. Привлеченные средства будут направлены в первую очередь на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов. Акции будут находиться во втором котировальном списке бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Торги начнутся 12 июля 2024 г. под тикером PRMD, ISIN — RU000A108JF7.

• New! Девелопер АПРИ объявил ценовой диапазон в рамках IPO
Важность: средняя

Девелопер АПРИ установил ценовой диапазон в рамках первичного публичного размещения (IPO) на уровне 8,8–9,7 руб. за одну акцию. Это соответствует капитализации компании в 10–11 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

Бумаги будут торговаться под тикером APRI. Размер 1 лота — 10 акций. Период сбора заявок продлится с 22 по 29 июля 2024 г. Начало торгов — 30 июля 2024 г.

• New! Валютная стратегия на III квартал 2024 г.
Важность: высокая

Аналитики БКС представили обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Аналитики ожидают коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли. Подробнее ознакомиться со стратегией можно по ссылке.

• New! Инфляция в России резко замедлилась
Важность: высокая

В июне рост потребительских цен в России замедлился до 0,64% после 0,74% в мае и 0,5% в апреле, свидетельствуют данные Росстата. Показатель оказался меньше консенсус-прогноза (около 0,7%). В годовом выражении инфляция в прошлом месяце увеличилась до 8,59% с отметки 8,3% по итогам мая и 7,84% — апреля.

• New! Китай отзывает модули для третьей линии «Арктик СПГ – 2»
Важность: высокая

Два модуля для проекта НОВАТЭКа «Арктик СПГ – 2» будут возвращены Китаю за несколько дней до планируемой поставки. Новость негативна, но ожидаема. В июне Wison объявила, что приостановит сотрудничество с НОВАТЭКом, новость не стала сюрпризом. Аналитики БКС подготовили отдельный материл по влиянию данного события на бизнес компании.

• New! О приостановке сделок с турецкой лирой
Важность: высокая

В связи с усложнением расчетов между участниками биржевых торгов в турецкой лире (TRY) и увеличением времени при вводе/выводе валюты и расчетах сделок БКС временно приостанавливает возможность покупки и продажи турецкой лиры. Подробнее.

• Газпром. Варианты экспорта — на юг и восток
Важность: высокая

Если Газпрому удастся заключить соглашение по «Силе Сибири – 2» по справедливой для глобального рынка цене, это станет значительным фактором поддержки для акций компании, поскольку добавит 25% или более к экспортной выручке в 2030 г. Однако экспортный потенциал после потери большей части европейского экспорта ограничен, и китайские партнеры это прекрасно понимают. Подробнее о перспективах экспорта компании здесь.

• Заботкин: ключевую ставку в июле могут повысить до 17–18%
Важность: высокая

Банк России на плановом заседании 26 июля может повысить ключевую ставку до 17–18%, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин. По его словам, в России высокие темпы роста экономики сопровождаются высокой инфляцией, которая не желает замедляться, из-за этого необходима жесткая денежно-кредитная-политика.

• New! ЦБ введет категорию инвесторов с начальным уровнем риска
Важность: средняя

Банк России вводит новую категорию клиентов брокеров — с начальным уровнем риска. К ней будут относиться начинающие инвесторы, у которых нет опыта торговли ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Новые правила вступят в силу с 1 апреля 2025 г.

• New! Норникель и China Copper ведут переговоры о создании совместного предприятия в Китае
Важность: средняя

Финальное решение о создании СП будет принято в течение нескольких месяцев, а продукция Норникеля в Китае, вероятно, будет потребляться внутри КНР. Примерные мощности проекта оцениваются в 450 тыс. т меди (около 2% мирового производства).

Напомним, что ранее президент правления Норникеля Владимир Потанин говорил о планах перенести часть производства меди в Китай (около 75% выпуска, по оценкам аналитиков БКС) после 2027 г., построив новый завод в стране.

• New! ЦБ РФ запускает единую базу данных рейтингов компаний
Важность: средняя

Банк России 8 июля запустит рейтинговый репозиторий — единую базу данных с кредитными рейтингами компаний. Репозиторий будет аккумулировать рейтинги юридических лиц и облигаций от четырех российских рейтинговых агентств (РА). Это Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА), «Эксперт РА», Национальное рейтинговое агентство (НРА) и «Национальные кредитные рейтинги» (НКР). Инвесторы смогут увидеть все рейтинги эмитента в одном профиле, раньше для этого приходилось самостоятельно искать информацию на сайте каждого из агентств. Кроме того, в базе данных будет указываться ссылка на пресс-релиз о присвоении рейтинга, чтобы ознакомиться с обоснованием решения РА. Также будет отображаться история изменения рейтинга по каждому юрлицу.