15 июля 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
Рынок США
• Индексы NASDAQ и S&P 500 по итогам торговой сессии 12 июля выросли на 0,63% и 0,55% соответственно. Dow Jones вернулся к отметке 40 тысяч, а затем продолжил восходящее движение, достигнув новых исторических максимумов. Russell 2000 поднялся до уровней, которых не было с середины января 2022 г. и по итогам минувшей недели прибавил 6%. Однако все индексы растеряли значительную часть достигнутого вследствие сильных распродаж на закрытии.
10 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировал сектор потребительских товаров (+0,96%), отставали услуги связи (-0,75%).
Июньский индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,6% г/г, превысив прогноз в 2,3%, и стал самым высоким показателем с марта 2023 г.
Агентство Fitch заявило, что ФРС США должна получить позитивные результаты по ИПЦ в августе и сентябре, прежде чем рассматривать возможность снижения ставки. При этом одни аналитики прогнозируют сентябрьское снижение ставки, а другие утверждают, что ФРС может подождать до ноября.
Goldman Sachs предупредил о возможной «коррекции рынка акций в конце лета», если отчетность разочарует и инвесторы переключат внимание на осенние выборы. Исторические закономерности и текущие настроения на рынке указывают на риск снижения после лучших торговых дней года.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июль упал до 66, что ниже ожидаемых 68,5 и ниже 68,2 в июне. Текущие условия и ожидания снизились, а 1-летние и 5-летние инфляционные ожидания остались неизменными на уровне 2,9%. Отчет указывает на ослабление доверия потребителей на фоне экономической неопределенности.
Wells Fargo опубликовал отчетность за II квартал, которая превзошла ожидания. Прибыль составила $1,33 на акцию, но частные инвесторы не в восторге:
• Прибыль на акцию: $1,33 против ожидавшихся $1,29.
• Выручка: $20,69 млрд против ожидавшихся $20,29 млрд.
• Чистый процентный доход: $11,92 млрд, снижение на 9%.
Резервы на потери по кредитам банка достигли $1,24 млрд, намекая на то, что впереди нелетная погода. Чистая процентная маржа снизилась до 2,75% с 3,09% год назад, а средний объем кредитов упал на 3%, до $917 млрд. Банк ожидает, что чистый процентный доход за год снизится на 7–9%.
Citigroup удивила всех и превзошла ожидания: прибыль на акцию составила $1,52, выручка — $20,14 млрд, увеличившись на 4%. Выручка от торговли акциями подскочила на 37%, до $1,5 млрд, благодаря деривативам и хедж-фондам. Несмотря на сильные результаты, акции компании упали.
Сегодня отчетность представят Goldman Sachs и BlackRock.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.
На открытии основной торговой сессии индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,52%.
Лидерами падения стали акции Burberry, показав минус 15,1%, а также группы компаний Swatch, -10,8%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng по итогам понедельника упал на 1,52% на фоне негативной статистики.
Утром Китай опубликовал блок нерадостных в основном данных:
• ВВП за II кв. +4,7% г/г (прогноз +5,1% г/г, I кв. +5,3%)
• ВВП за II кв. +0,7% кв/кв (прогноз +1,1%, I кв. +1,5% пересмотрено)
• Рост ВВП в 2024 г. ожидается на уровне 5%, в 2025 г. — на уровне 4,5%
• Промышленное производство в июне +5,3% г/г (прогноз +5%, май +5,6%)
• Розничные продажи в июне +2,0% г/г (прогноз +3,3%, май +3,7%)
• Инвестиции в основной капитал за I полугодие +3,9% г/г (прогноз +3,9%, январь-май +4%)
• Инвестиции в недвижимость за I полугодие -10,1% г/г (январь-май -10,1%)
• Уровень безработицы в июне 5% (прогноз 5%, в мае 5%)
Статистика разочаровала аналитиков и инвесторов, поубавив оптимизм в отношении китайской экономики. Нерешенные проблемы в секторе недвижимости, проблемы на рынке труда и слабый внутренний спрос давят на экономику.
Сегодня в Пекине начал работу трехдневный третий пленум Центрального комитета правящей Коммунистической партии Китая 20-го созыва. Возможно, будут объявлены дополнительные меры стимулирования экономики.
Неожиданно слабые данные по ВВП, вероятно, повлияют на поведение инвесторов, которые станут более осторожными. Это в свою очередь будет препятствовать росту китайского фондового рынка.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) не торгуется, в Японии празднуют День моря.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже снижается. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в сентябре составляет $2433 за унцию, -0,02%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно сентябрьскому контракту, торгуется по $85 за баррель, +0,01%.
• Фьючерс на природный газ (NG-7.24) на Московской бирже снижается -4,07%.
Рынок США
• Индексы NASDAQ и S&P 500 по итогам торговой сессии 12 июля выросли на 0,63% и 0,55% соответственно. Dow Jones вернулся к отметке 40 тысяч, а затем продолжил восходящее движение, достигнув новых исторических максимумов. Russell 2000 поднялся до уровней, которых не было с середины января 2022 г. и по итогам минувшей недели прибавил 6%. Однако все индексы растеряли значительную часть достигнутого вследствие сильных распродаж на закрытии.
10 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне. Лидировал сектор потребительских товаров (+0,96%), отставали услуги связи (-0,75%).
Июньский индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,6% г/г, превысив прогноз в 2,3%, и стал самым высоким показателем с марта 2023 г.
Агентство Fitch заявило, что ФРС США должна получить позитивные результаты по ИПЦ в августе и сентябре, прежде чем рассматривать возможность снижения ставки. При этом одни аналитики прогнозируют сентябрьское снижение ставки, а другие утверждают, что ФРС может подождать до ноября.
Goldman Sachs предупредил о возможной «коррекции рынка акций в конце лета», если отчетность разочарует и инвесторы переключат внимание на осенние выборы. Исторические закономерности и текущие настроения на рынке указывают на риск снижения после лучших торговых дней года.
Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июль упал до 66, что ниже ожидаемых 68,5 и ниже 68,2 в июне. Текущие условия и ожидания снизились, а 1-летние и 5-летние инфляционные ожидания остались неизменными на уровне 2,9%. Отчет указывает на ослабление доверия потребителей на фоне экономической неопределенности.
Wells Fargo опубликовал отчетность за II квартал, которая превзошла ожидания. Прибыль составила $1,33 на акцию, но частные инвесторы не в восторге:
• Прибыль на акцию: $1,33 против ожидавшихся $1,29.
• Выручка: $20,69 млрд против ожидавшихся $20,29 млрд.
• Чистый процентный доход: $11,92 млрд, снижение на 9%.
Резервы на потери по кредитам банка достигли $1,24 млрд, намекая на то, что впереди нелетная погода. Чистая процентная маржа снизилась до 2,75% с 3,09% год назад, а средний объем кредитов упал на 3%, до $917 млрд. Банк ожидает, что чистый процентный доход за год снизится на 7–9%.
Citigroup удивила всех и превзошла ожидания: прибыль на акцию составила $1,52, выручка — $20,14 млрд, увеличившись на 4%. Выручка от торговли акциями подскочила на 37%, до $1,5 млрд, благодаря деривативам и хедж-фондам. Несмотря на сильные результаты, акции компании упали.
Сегодня отчетность представят Goldman Sachs и BlackRock.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.
На открытии основной торговой сессии индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.24) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,52%.
Лидерами падения стали акции Burberry, показав минус 15,1%, а также группы компаний Swatch, -10,8%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng по итогам понедельника упал на 1,52% на фоне негативной статистики.
Утром Китай опубликовал блок нерадостных в основном данных:
• ВВП за II кв. +4,7% г/г (прогноз +5,1% г/г, I кв. +5,3%)
• ВВП за II кв. +0,7% кв/кв (прогноз +1,1%, I кв. +1,5% пересмотрено)
• Рост ВВП в 2024 г. ожидается на уровне 5%, в 2025 г. — на уровне 4,5%
• Промышленное производство в июне +5,3% г/г (прогноз +5%, май +5,6%)
• Розничные продажи в июне +2,0% г/г (прогноз +3,3%, май +3,7%)
• Инвестиции в основной капитал за I полугодие +3,9% г/г (прогноз +3,9%, январь-май +4%)
• Инвестиции в недвижимость за I полугодие -10,1% г/г (январь-май -10,1%)
• Уровень безработицы в июне 5% (прогноз 5%, в мае 5%)
Статистика разочаровала аналитиков и инвесторов, поубавив оптимизм в отношении китайской экономики. Нерешенные проблемы в секторе недвижимости, проблемы на рынке труда и слабый внутренний спрос давят на экономику.
Сегодня в Пекине начал работу трехдневный третий пленум Центрального комитета правящей Коммунистической партии Китая 20-го созыва. Возможно, будут объявлены дополнительные меры стимулирования экономики.
Неожиданно слабые данные по ВВП, вероятно, повлияют на поведение инвесторов, которые станут более осторожными. Это в свою очередь будет препятствовать росту китайского фондового рынка.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) не торгуется, в Японии празднуют День моря.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже снижается. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в сентябре составляет $2433 за унцию, -0,02%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно сентябрьскому контракту, торгуется по $85 за баррель, +0,01%.
• Фьючерс на природный газ (NG-7.24) на Московской бирже снижается -4,07%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба