29 июля 2024 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Торговая неделя на американском рынке акций прошла умеренно негативно. Два из трех основных фондовых индексов закрылись в минусе.
S&P 500 упал на 0,8%, NASDAQ Composite сократился на 2,1%, Dow Jones вырос на 0,8%.
Что движет рынком
На индексы оказало давление падение акций тяжеловесов. Бумаги Alphabet за неделю потеряли 6%, Tesla — 8,1%, NVIDIA — 4,1%. В первых двух случаях речь идет о реакции на квартальную отчетность.
Уже отчиталось 41% компаний S&P 500. 78% предприятий превысили консенсус-прогноз по EPS, 60% — по выручке. Согласно оценке исследовательской организации FactSet, консолидированная прибыль на акцию индекса выросла на 9,8% (г/г). В конце июня прирост оценивался в 8,9%. В лидерах — сектора коммуникационных услуг (+20,7%) и информационных технологий (+17,2%), в аутсайдерах — материалов (-10,3%).
Актуальны политические новости. Джо Байден сообщил, что не будет переизбираться на пост президента США. Байден выразил поддержку вице-президенту Камале Харрис в качестве нового кандидата на этот пост от демократов. Выборы запланированы на 5 ноября.
Согласно первой оценке, ВВП США во II квартале увеличился на 2,8% после 1,4% в I квартале (прогноз: 2%). Реальные потребительские расходы прибавили 2,3%. В качестве негативного момента можно выделить компоненту частных запасов, которая добавила к росту ВВП 0,82 п.п. Госрасходы выросли на 3,1%, в первую очередь, за счет обороны.
Продажи новых домов в июне сократились на 0,6% относительно мая. Продажи недвижимости на вторичном рынке упали на 5,4%. Оба показателя оказались хуже консенсус-прогноза аналитиков.
Пятничный блок данных спровоцировал отскок фондовых индексов. Ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении вырос на 2,5%, как и ожидалось. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана в июле сократился с 68,2 п. до 66,4 п. (прогноз: 66 п.). В большей степени снизился подындекс текущих условий.
На что обратить внимание
Основным событием следующей недели станет двухдневное заседание ФРС. Итоги будут опубликованы в среду, 31 июля. Ключевая ставка, скорее всего, останется без изменений (5,25–5,5%). В сентябре Fed Funds Rate могут снизить на 0,25 п.п. По данным рынка производных инструментов, вероятность такого шага близка к 90%.
В пятницу будет представлен официальный отчет по рынку труда США за июль. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 185 тыс., безработица остаться на уровне 4,1%. Стоит обратить внимание на инфляционный показатель — динамику заработных плат.
Из квартальной отчетности отметим Apple, Amazon, Microsoft.
Что дальше
S&P 500 на 26.07.2024 — 5459 п., индекс вырос на 1,1%. Поддержка 5400 п. достигнута. Начался отскок. Целевой ориентир в рамках позитивного сценария — 5700 п.
«Купить» или «продать» американский рынок можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Локальные таргеты: SFU4 — 575, NAU4 — 21 000. Котировки на пятницу — 553 и 19 302.
S&P 500 упал на 0,8%, NASDAQ Composite сократился на 2,1%, Dow Jones вырос на 0,8%.
Что движет рынком
На индексы оказало давление падение акций тяжеловесов. Бумаги Alphabet за неделю потеряли 6%, Tesla — 8,1%, NVIDIA — 4,1%. В первых двух случаях речь идет о реакции на квартальную отчетность.
Уже отчиталось 41% компаний S&P 500. 78% предприятий превысили консенсус-прогноз по EPS, 60% — по выручке. Согласно оценке исследовательской организации FactSet, консолидированная прибыль на акцию индекса выросла на 9,8% (г/г). В конце июня прирост оценивался в 8,9%. В лидерах — сектора коммуникационных услуг (+20,7%) и информационных технологий (+17,2%), в аутсайдерах — материалов (-10,3%).
Актуальны политические новости. Джо Байден сообщил, что не будет переизбираться на пост президента США. Байден выразил поддержку вице-президенту Камале Харрис в качестве нового кандидата на этот пост от демократов. Выборы запланированы на 5 ноября.
Согласно первой оценке, ВВП США во II квартале увеличился на 2,8% после 1,4% в I квартале (прогноз: 2%). Реальные потребительские расходы прибавили 2,3%. В качестве негативного момента можно выделить компоненту частных запасов, которая добавила к росту ВВП 0,82 п.п. Госрасходы выросли на 3,1%, в первую очередь, за счет обороны.
Продажи новых домов в июне сократились на 0,6% относительно мая. Продажи недвижимости на вторичном рынке упали на 5,4%. Оба показателя оказались хуже консенсус-прогноза аналитиков.
Пятничный блок данных спровоцировал отскок фондовых индексов. Ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении вырос на 2,5%, как и ожидалось. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана в июле сократился с 68,2 п. до 66,4 п. (прогноз: 66 п.). В большей степени снизился подындекс текущих условий.
На что обратить внимание
Основным событием следующей недели станет двухдневное заседание ФРС. Итоги будут опубликованы в среду, 31 июля. Ключевая ставка, скорее всего, останется без изменений (5,25–5,5%). В сентябре Fed Funds Rate могут снизить на 0,25 п.п. По данным рынка производных инструментов, вероятность такого шага близка к 90%.
В пятницу будет представлен официальный отчет по рынку труда США за июль. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 185 тыс., безработица остаться на уровне 4,1%. Стоит обратить внимание на инфляционный показатель — динамику заработных плат.
Из квартальной отчетности отметим Apple, Amazon, Microsoft.
Что дальше
S&P 500 на 26.07.2024 — 5459 п., индекс вырос на 1,1%. Поддержка 5400 п. достигнута. Начался отскок. Целевой ориентир в рамках позитивного сценария — 5700 п.
«Купить» или «продать» американский рынок можно при помощи фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Локальные таргеты: SFU4 — 575, NAU4 — 21 000. Котировки на пятницу — 553 и 19 302.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба