13 сентября 2024 БКС Экспресс Решетников Олег
Макроданные
Рынок США
• Фондовые индексы США 12 сентября завершили основную торговую сессию в плюсе. S&P 500 вырос на 0,75%, NASDAQ на 0,97%, Russell 2000 прибавил 1,22%. S&P 500 подбирается к достигнутым ранее максимумам.
Одним из возможных драйверов роста могло стать решение ЕЦБ о снижении ключевой ставки на 0,6%, до 3,65%. Рынки могли расценить его как дополнительный фактор, который может склонить ФРС, еще не принявшую итогового решения, пойти на более резкий шаг в снижении ставки на предстоящем заседании.
Согласно последним данным CME, вероятность снижения ставки на 50 б.п. в сентябре после вчерашнего заседания ЕЦБ возросла с 28% до 45%. Вероятность снижение на 25 б.п. на текущий момент составляет 55%.
За снижение на четверть процентного пункта выступают последние данные по индексу цен производителей (PPI), который в августе вырос на 0,2% месяц к месяцу (м/м) вместо ожидаемых 0,1%. В годовом выражении PPI вырос на 1,7%, что чуть ниже прогнозируемых 1,8%. Месячный рост был обусловлен ростом цен в сфере услуг, несмотря на снижения цен на энергоносители.
Несмотря на неоднозначные данные по инфляции, их важность постепенно снижается, поскольку ФРС начинает уделять большее внимание именно рынку труда.
Возвращаясь к динамике рынка акций, все 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в плюсе. В лидерах сектор коммуникаций, в отстающих — финансы и недвижимость.
Фьючерсы на S&P500 (SPYF-9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.
На премаркете фьючерсы на индексы также повышаются.
Европейский рынок
• Европейский (STOX-9.24) в зеленой зоне. Он прибавляет 1,3%.
ЕЦБ на вчерашнем заседании понизил ставку по депозитам на 25 б.п., до 3,5%. Ставка рефинансирования была снижена с 4,25% до 3,65%, на 60 б.п., как и ставка кредитования — с 4,5 до 3,9%.
На пресс-конференции председатель ЕЦБ Кристин Лагард, объясняя принятое решение, заявила, что восстановление экономики сталкивается с рядом препятствий, чему должно помочь смягчение денежно-кредитной политики (ДКП).
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) в плюсе на 1,1%.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) потерял 0,6%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже торгуется в зеленой зоне и обновляет исторические максимумы. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в октябре составляет $2572 за унцию, +0,6%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $72,8 за баррель, +0,2%.
МЭА снизило прогноз по спросу на нефть в 2025 г. на 7,2% по сравнению с предыдущим прогнозом: с 950 тыс. баррелей в сутки до 900 тыс. Основная причина — сокращение спроса на энергоресурс в Китае.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже растет на 1,2% — до $2,37.
Рынок США
• Фондовые индексы США 12 сентября завершили основную торговую сессию в плюсе. S&P 500 вырос на 0,75%, NASDAQ на 0,97%, Russell 2000 прибавил 1,22%. S&P 500 подбирается к достигнутым ранее максимумам.
Одним из возможных драйверов роста могло стать решение ЕЦБ о снижении ключевой ставки на 0,6%, до 3,65%. Рынки могли расценить его как дополнительный фактор, который может склонить ФРС, еще не принявшую итогового решения, пойти на более резкий шаг в снижении ставки на предстоящем заседании.
Согласно последним данным CME, вероятность снижения ставки на 50 б.п. в сентябре после вчерашнего заседания ЕЦБ возросла с 28% до 45%. Вероятность снижение на 25 б.п. на текущий момент составляет 55%.
За снижение на четверть процентного пункта выступают последние данные по индексу цен производителей (PPI), который в августе вырос на 0,2% месяц к месяцу (м/м) вместо ожидаемых 0,1%. В годовом выражении PPI вырос на 1,7%, что чуть ниже прогнозируемых 1,8%. Месячный рост был обусловлен ростом цен в сфере услуг, несмотря на снижения цен на энергоносители.
Несмотря на неоднозначные данные по инфляции, их важность постепенно снижается, поскольку ФРС начинает уделять большее внимание именно рынку труда.
Возвращаясь к динамике рынка акций, все 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в плюсе. В лидерах сектор коммуникаций, в отстающих — финансы и недвижимость.
Фьючерсы на S&P500 (SPYF-9.24) и NASDAQ (NASD-9.24) на Московской бирже растут.
На премаркете фьючерсы на индексы также повышаются.
Европейский рынок
• Европейский (STOX-9.24) в зеленой зоне. Он прибавляет 1,3%.
ЕЦБ на вчерашнем заседании понизил ставку по депозитам на 25 б.п., до 3,5%. Ставка рефинансирования была снижена с 4,25% до 3,65%, на 60 б.п., как и ставка кредитования — с 4,5 до 3,9%.
На пресс-конференции председатель ЕЦБ Кристин Лагард, объясняя принятое решение, заявила, что восстановление экономики сталкивается с рядом препятствий, чему должно помочь смягчение денежно-кредитной политики (ДКП).
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.24) в плюсе на 1,1%.
• Nikkei 225 (NIKK-9.24) потерял 0,6%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.24) на Московской бирже торгуется в зеленой зоне и обновляет исторические максимумы. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в октябре составляет $2572 за унцию, +0,6%.
• Нефть (BR-9.24) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $72,8 за баррель, +0,2%.
МЭА снизило прогноз по спросу на нефть в 2025 г. на 7,2% по сравнению с предыдущим прогнозом: с 950 тыс. баррелей в сутки до 900 тыс. Основная причина — сокращение спроса на энергоресурс в Китае.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.24) на Московской бирже растет на 1,2% — до $2,37.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба