11 октября 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов не показывал единой динамики и в целом оставался под нисходящим давлением из-за рисков новых повышений процентной ставки в стране. Индекс Мосбиржи к 18:00 мск снизился на 0,63%, до 2744,17 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,58%, до 899,84 пункта, отвоевав часть потерь недели после публикации более высокого курса рубля.
На неделе индексы Мосбиржи и РТС развили коррекцию с сентябрьских пиков и по её итогам теряют около 2,1% и 3,4% соответственно, не найдя новых драйверов восходящего движения. Инвесторы вспомнили о рисках повышения ключевой ставки ЦБ РФ до конца текущего года выше 20%, что ограничивало покупки. Попытки роста по ходу недели наблюдались в акциях некоторых нефтяных компаний, в частности, в Сургутнефтегазе, который получает преимущество в период слабости рубля. ТКС Холдинг при этом неожиданно рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 92,5 руб на бумагу с текущей доходностью 3,5% и закрытием реестра 25 ноября. В РФ в целом продолжалось закрытие реестров по полугодовым выплатам, что также негативно сказывалось на общерыночной динамике.
Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня оставался в фазе коррекции и прибавлял около 0,2%, располагаясь на 13,47 руб. На неделе китайская валюта поднималась до 13,74 руб – очередного максимума с октября 2023 года, несмотря на усиление поддержки финансовых регуляторов в виде валютных интервенций. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,06 руб и 105,10 руб соответственно (против 97,23 руб и 106,50 руб руб днем ранее), отразив более сильный рубль.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились котировки ОГК-2 (+4,21%), акции Сегежи (+4,03%), бумаги Аэрофлота (+1,27%), котировки Полюса (+0,99%), акции РУСАЛа (+0,94%), бумаги Самолета (+0,88%).
Аэрофлот в пятницу сообщил об увеличении пассажиропотока группы в сентябре на 16,4% г/г, а за 9 месяцев – на 18,7%. Сама же компания Аэрофлот в сентябре нарастила перевозки на 17% г/г, до 2,9 млн пассажиров.
Акции Полюса пытались отвоевать позиции на фоне стабилизации цен на золото выше 2650 долл/унц, что может сформировать базу для движения в район 2700 долл/унц.
РУСАЛ восстанавливался после просадки ранее на неделе, а также вместе с ценами на алюминий, которые в пятницу подскочили почти на 4%, стремясь к октябрьскому пику.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Селигдара (-8,34%), бумаги СПБ Биржи (-4,48%), котировки Мосэнерго (-3,42%), акции Мосбиржи (-2,57%), бумаги Новатэка (-2,56%), котировки НоваБев Групп (-2,56%).
Акции Селигдара, Новатэка и НоваБев Групп упали после дивидендных отсечек.
Давление на акции Мосбиржи оказывали новости о прекращении Казахстанской фондовой биржей всех отношений с компанией после введения западных санкций. Казахстанская фондовая биржа сообщила о выходе из состава ее акционеров Московской биржи.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,3-0,7%. Наиболее слабо из-за падения акций Tesla чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, в то время как в целом участники оптимистично отреагировали на квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo и Bank of NY Mellon и не испугались превысивших прогнозов данных по производственной инфляции за сентябрь. Так, статистика показала ускорение базовой производственной инфляции до 2,8% г/г при замедлении основной до 1,8% г/г, что не помешало росту в том числе золота. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average обновили очередные исторические максимумы, продолжая жить ожиданиями смягчения монетарной политики в стране.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вновь стремился к 5000 пунктам и за неделю прибавляет около 1%. В следующий четверг инвесторы ждут поведения итогов заседания ЕЦБ и еще одного снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов и изменялись менее чем на 0,5%, за неделю прибавляя чуть более 1,5%. Цены в понедельник обновили максимумы с конца августа, от которых впоследствии отступили в ожидании новостей с Ближнего Востока. Геополитическая напряженность может продолжить оказывать поддержку фьючерсам в ближайшие сессии наряду с благоприятными перспективами роста как минимум экономики США. От Китая, тем временем, будут ждать макроэкономических сигналов, которые поступят на выходных. В понедельник ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдался оптимизм, который не смогли нивелировать даже превысившие ожидания данные по производственной инфляции в США. Американские индексы завершают неделю приростом примерно на 1% и продолжают восходящий тренд, который уводит их к новым историческим максимумам. Индекс Мосбиржи закрывает пятидневку на умеренно пессимистичной ноте, но настроения в начале следующей недели могут улучшиться, если сегодняшние данные по потребительской инфляции РФ за сентябрь принесут приятные сюрпризы. Негативные технические сигналы при этом поступят при стабилизации индикатора ниже 2715 пунктов и 2670 пунктов. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через две недели и рынок осознает риски еще более жестких монетарных условий.
События дня:
· ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
· торговый баланс России в августе (16.00 мск)
На неделе индексы Мосбиржи и РТС развили коррекцию с сентябрьских пиков и по её итогам теряют около 2,1% и 3,4% соответственно, не найдя новых драйверов восходящего движения. Инвесторы вспомнили о рисках повышения ключевой ставки ЦБ РФ до конца текущего года выше 20%, что ограничивало покупки. Попытки роста по ходу недели наблюдались в акциях некоторых нефтяных компаний, в частности, в Сургутнефтегазе, который получает преимущество в период слабости рубля. ТКС Холдинг при этом неожиданно рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 92,5 руб на бумагу с текущей доходностью 3,5% и закрытием реестра 25 ноября. В РФ в целом продолжалось закрытие реестров по полугодовым выплатам, что также негативно сказывалось на общерыночной динамике.
Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня оставался в фазе коррекции и прибавлял около 0,2%, располагаясь на 13,47 руб. На неделе китайская валюта поднималась до 13,74 руб – очередного максимума с октября 2023 года, несмотря на усиление поддержки финансовых регуляторов в виде валютных интервенций. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,06 руб и 105,10 руб соответственно (против 97,23 руб и 106,50 руб руб днем ранее), отразив более сильный рубль.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились котировки ОГК-2 (+4,21%), акции Сегежи (+4,03%), бумаги Аэрофлота (+1,27%), котировки Полюса (+0,99%), акции РУСАЛа (+0,94%), бумаги Самолета (+0,88%).
Аэрофлот в пятницу сообщил об увеличении пассажиропотока группы в сентябре на 16,4% г/г, а за 9 месяцев – на 18,7%. Сама же компания Аэрофлот в сентябре нарастила перевозки на 17% г/г, до 2,9 млн пассажиров.
Акции Полюса пытались отвоевать позиции на фоне стабилизации цен на золото выше 2650 долл/унц, что может сформировать базу для движения в район 2700 долл/унц.
РУСАЛ восстанавливался после просадки ранее на неделе, а также вместе с ценами на алюминий, которые в пятницу подскочили почти на 4%, стремясь к октябрьскому пику.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Селигдара (-8,34%), бумаги СПБ Биржи (-4,48%), котировки Мосэнерго (-3,42%), акции Мосбиржи (-2,57%), бумаги Новатэка (-2,56%), котировки НоваБев Групп (-2,56%).
Акции Селигдара, Новатэка и НоваБев Групп упали после дивидендных отсечек.
Давление на акции Мосбиржи оказывали новости о прекращении Казахстанской фондовой биржей всех отношений с компанией после введения западных санкций. Казахстанская фондовая биржа сообщила о выходе из состава ее акционеров Московской биржи.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,3-0,7%. Наиболее слабо из-за падения акций Tesla чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, в то время как в целом участники оптимистично отреагировали на квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo и Bank of NY Mellon и не испугались превысивших прогнозов данных по производственной инфляции за сентябрь. Так, статистика показала ускорение базовой производственной инфляции до 2,8% г/г при замедлении основной до 1,8% г/г, что не помешало росту в том числе золота. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average обновили очередные исторические максимумы, продолжая жить ожиданиями смягчения монетарной политики в стране.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вновь стремился к 5000 пунктам и за неделю прибавляет около 1%. В следующий четверг инвесторы ждут поведения итогов заседания ЕЦБ и еще одного снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от её минимумов и изменялись менее чем на 0,5%, за неделю прибавляя чуть более 1,5%. Цены в понедельник обновили максимумы с конца августа, от которых впоследствии отступили в ожидании новостей с Ближнего Востока. Геополитическая напряженность может продолжить оказывать поддержку фьючерсам в ближайшие сессии наряду с благоприятными перспективами роста как минимум экономики США. От Китая, тем временем, будут ждать макроэкономических сигналов, которые поступят на выходных. В понедельник ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдался оптимизм, который не смогли нивелировать даже превысившие ожидания данные по производственной инфляции в США. Американские индексы завершают неделю приростом примерно на 1% и продолжают восходящий тренд, который уводит их к новым историческим максимумам. Индекс Мосбиржи закрывает пятидневку на умеренно пессимистичной ноте, но настроения в начале следующей недели могут улучшиться, если сегодняшние данные по потребительской инфляции РФ за сентябрь принесут приятные сюрпризы. Негативные технические сигналы при этом поступят при стабилизации индикатора ниже 2715 пунктов и 2670 пунктов. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через две недели и рынок осознает риски еще более жестких монетарных условий.
События дня:
· ежемесячный отчет ОПЕК (14.00 мск)
· торговый баланс России в августе (16.00 мск)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба