Как поменяются личные налоги, кому проиндексируют пенсии, какие появятся правила в банковских услугах и что ждет инвесторов в 2025-м году — в обзоре «РБК Инвестиций»
Налоги
С 2025 года начнет действовать прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с максимальной ставкой 22%. Она затрагивает зарплаты, но не такие нетрудовые доходы, как выплаты по вкладам, дивиденды или операции с ценными бумагами. Ставки по новой шкале будут применяться в зависимости от дохода следующим образом:
13% — для физических лиц с годовым доходом до ₽2,4 млн включительно (в среднем не больше ₽200 тыс. в месяц);
15% — для части годового дохода выше ₽2,4 млн и до ₽5 млн включительно (в среднем выше ₽200 тыс. до ₽416,7 тыс. включительно в месяц).
18% — для части годового дохода выше ₽5 млн и до ₽20 млн включительно (в среднем выше ₽416,7 тыс. и до ₽1,67 млн включительно в месяц).
20% — для части годового дохода выше ₽20 млн и до ₽50 млн включительно (в среднем выше ₽1,67 млн до ₽4,17 млн включительно в месяц).
22% — для части дохода выше ₽50 млн в год, или выше ₽4,17 млн в месяц.
Повышенная ставка будет применяться не ко всему доходу, а только к сумме превышения над пороговыми уровнями.
Кроме того, некоторые семьи с двумя и более детьми получат «налоговый кешбэк» — возврат 7% (от уплаченного в 2025 году налога на доход физических лиц) в 2026 году. Возврат положен тем семьям с детьми, чей среднедушевой доход будет ниже 1,5 прожиточного минимума на каждого члена.
Прожиточный минимум при расчетах будет учитываться за предыдущий год (то есть в 2026-м будут браться показатели 2025-го) того региона, где проживает или постоянно пребывает заявитель.
Что учесть инвесторам по новому налогообложению
Пятиступенчатая шкала НДФЛ не будет применяться к доходам от продажи ценных бумаг, дивидендов и по вкладам. Для этих видов дохода по-прежнему будут действовать две ставки 13% и 15%, которые будут применяться к сумме превышения размера пороговой суммы. Сама пороговая сумма для применения 15% при этом установлена на уровне ₽2,4 млн (ранее было ₽5 млн).
То есть с 2025 года НДФЛ по указанным доходам по ставке 13% будет платить инвестор или вкладчик, если его совокупный доход не более ₽2,4 млн за год, а с той суммы, которая превысит этот порог, — 15% НДФЛ.
При этом налоговый вычет на долгосрочные сбережения можно будет заявить по пятиступенчатой шкале. Максимальные возвращаемые суммы по налоговому вычету с совокупных взносов по ИИС, ПДС и НПО в размере ₽400 тыс. теперь варьируются от ₽52 тыс. для тех, кто платил НДФЛ по ставке 13%, до ₽88 тыс. для тех, кого обложат налогом по ставке 22%.
Еще одно последствие налоговой реформы — отменена льготы при владении акциями более пяти лет, если годовой доход гражданина превышает ₽50 млн.
Пенсии
С 1 января возобновлена индексация пенсий работающих пенсионеров. Она была приостановлена в 2016 году. Социальный фонд России сообщил, что возобновление индексации пенсии работающим пенсионерам пройдет автоматически. Самим гражданам не нужно предпринимать никаких действий и куда-либо обращаться.
По новым правилам с 2025 года все виды страховых пенсий, включая пенсии по инвалидности и по потере кормильца, будут индексироваться независимо от наличия или отсутствия трудовой деятельности. Для работающих пенсионеров индексацию будут рассчитывать не к выплачиваемой пенсии, а к ее более высокому размеру, который включает пропущенные индексации. Это обеспечит более высокую прибавку к выплатам, но сама получаемая пенсия на пропущенные индексации увеличена не будет (они будут компенсированы пенсионеру после увольнения).
С 1 января страховые пенсии в России выросли на 7,3%, согласно бюджету Социального фонда России на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов. Так, стоимость одного пенсионного коэффициента составляет ₽142,76, размер фиксированной выплаты к страховой пенсии — ₽8728,73. А с 1 апреля проиндексируют социальную пенсию на 14,75% в соответствии с темпами роста федерального прожиточного минимума пенсионеров.
Инвестиции
ДСЖ
С 1 января страховые компании могут предлагать новый финансовый инструмент — долевое страхование жизни (ДСЖ). В одном договоре будут сочетаться классическое страхование жизни клиента и управление его вложениями в паи ПИФ. В договоре ДСЖ будет указано, какая доля от внесенных человеком средств инвестируется, а какая приходится на страхование жизни.
Паи ПИФ , в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут находиться в собственности клиента, что защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании. Управлять активами страхователя будет управляющая компания или сам страховщик, если получит необходимую лицензию.
Кроме того, с 1 апреля банки, которые выступают как агенты негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций, должны подготовить новые ключевые информационные документы (КИД) — по программе долгосрочных сбережений (ПДС) и долевому страхованию жизни (ДСЖ). При заключении договоров они обязаны информировать своих клиентов об условиях и рисках этих финансовых продуктов.
Уведомление о трансформированных в ИИС-3 счетам и вывод дивидендов
Чтобы сохранить налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2), открытым до конца 2023 года и трансформированным в ИИС-3 в 2024 году, инвестор должен уведомить о трансформации налоговые органы по утвержденным ФНС правилам до 31 января включительно.
Минфин информирует, что заявление можно направить в ФНС:
через личный кабинет налогоплательщика (форма заявления появилась в нем 28 декабря);
в бумажном виде лично или через представителя;
по почте заказным письмом.
Заявление о трансформации ИИС старого типа в ИИС-3 в личном кабинете налогоплательщика (Фото: «РБК Инвестиции»)
Дивиденды снова можно выводить с ИИС на банковский счет
В декабре 2024 года был принят закон, дающий право на вывод дивидендов, поступающих на индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), на внешние счета. Но эта норма не распространяется на купоны по облигациям.
В финальной версии «Основных направлений развития финансового рынка РФ» на 2025 год и период 2026 — 2027 годов Банк России предложил дополнительно рассмотреть возможность вывода с инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3) купонов по облигациям и доходов от владения паями инвестфондов (ПИФ).
Ранее в законе об основных параметрах ИИС-3 был закреплен прямой запрет на выплату как дохода, так и дивидендных и купонных выплат с 2024 года на внешние счета. При этом, в отношении ИИС-1 и ИИС-2 сохраняется возможность на перечисление дивидендных выплат по акциям и купонных выплат по облигациям на банковский счет.
Упрощается переход между брокерами
С 1 января инвесторам станет проще поменять брокера или доверительного управляющего — не придется запрашивать и пересылать отчеты и документы от одного профессионального участника фондового рынка другому. Они смогут сами обмениваться информацией о своих клиентах в течение 30 календарных дней.
Это позволит новому управляющему или брокеру правильно рассчитать прибыль клиента и налоги, которые он должен заплатить. А также сохранить налоговые льготы для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов.
Иностранные бумаги доступны для квалифицированных инвесторов
С 1 января иностранные ценные бумаги доступны только для квалифицированных инвесторов. Согласно указанию ЦБ, исключение составят ценные бумаги из стран Евразийского экономического союза и международных финансовых организаций, которые учитываются только в инфраструктуре стран ЕАЭС. Они будут доступны и неквалифицированным инвесторам.
Также только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка.
Банковские услуги
Ипотечный стандарт
С 1 января начнет действовать Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков. ЦБ пояснил, что основная цель документа — минимизировать распространение высокорисковых схем ипотечного кредитования и добиться того, чтобы банки более подробно информировали заемщиков об условиях кредита и связанных с ним рисках.
К примеру, Стандарт запрещает различные схемы покупки новостроек, которые ЦБ считает рискованными:
Банки не смогут использовать аккредитивы при покупке жилья. Речь идет о механизме, в рамках которого часть средств по договору ДДУ размешается не на эскроу-счете, а на аккредитиве. За счет этого банк получает дополнительную доходность, которой частично делится с покупателем в виде скидки на квартиру. Регулятор называл такую схему рискованной, поскольку деньги дольщика на аккредитиве, в отличие от эскроу, не застрахованы.
Нельзя будет больше использовать ипотеку с кешбэком. По этой схеме часть суммы в составе первого взноса возвращалась покупателю после сделки. Это несло риски для банка и для самого заемщика. Последний мог переоценить свои силы и в конечном счете лишиться и денег, и квартиры.
Нельзя будет взять субсидированную ипотеку от застройщика, при которой происходит искусственное завышение стоимости жилья. В данном случае девелопер платит банку комиссию за понижение ставки. Но расходы перекладывает на плечи покупателя в виде завышенной стоимости квартиры.
Банки не смогут получать комиссию от самих заемщиков за пониженную ставку по ипотеке. Речь идет о ситуации, когда покупатель новостроек вносил единовременный платеж, в результате ставка по ипотеке снижалась.
Еще одна важная часть стандарта — это информирование потенциальных ипотечников. Банки должны будут подробно рассказать им об условиях кредита, предупреждать о возможных комиссиях, завышении стоимости жилья и рисках, которые за этим последуют. Банк также должен проинформировать заемщика о доступных программах с господдержкой.
Банки будут быстрее сообщать о мошенниках
С 1 января кредитные организации будут вносить реквизиты злоумышленников, поступившие из базы данных регулятора, в собственные системы противодействия подозрительным операциям в течение одного часа. Это распространяется на крупные банки, а также кредитных организаций, значимых на рынке платежных услуг. В отношении остальных банков установлен срок в три часа. По мнению Центробанка, это позволит уменьшить количество новых переводов на счета мошенников.
C 25 июля 2024 года кредитные организации обязаны проверять каждый исходящий электронный перевод и выявлять признаки того, что он делается без добровольного согласия клиента или с согласия, но полученного под влиянием или при злоупотреблении доверием.
При отправлении на подозрительный счет банк обязан приостановить операцию и незамедлительно сообщить клиенту о том, что реквизиты принадлежат аферистам. Если спустя два дня клиент все же решает повторно отправить средства или не отреагирует на предупреждения в период охлаждения, то деньги уйдут мошенникам. Банк в этом случае не будет отвечать за последствия.
С 23 февраля 2025 года данное правило будет распространяться на операции с цифровыми рублями.
Самозапрет на кредиты
С 1 марта россияне смогут устанавливать самозапрет на получение кредитов. Запрет будет распространяться только на потребительские кредиты и займы, но не будет касаться ипотеки, автокредитов и образовательных кредитов с господдержкой.
Банки и микрофинансовые организации перед выдачей потребительских кредитов и займов должны будут проверять, есть ли в кредитной истории заемщика сведения о самозапрете. Если, несмотря на установленный запрет, кредитор заключит договор, он не сможет потребовать от заемщика исполнения обязательств по кредиту.
Человек сможет в любой момент отменить самозапрет, если действительно захочет получить кредит или заем. Его снимут через день после внесения в состав кредитной истории гражданина соответствующей информации. В Центробанке считают, что такой «период охлаждения» нужен для предотвращения случаев, когда клиент может снять самозапрет под влиянием мошенников.
Охлаждающие фразы в рекламе кредитов
С 1 марта вместо мелкого шрифта в рекламе банки начнут указывать QR-коды, отсылающие на сайт с полной информацией, и вставлять предупреждающие фразы.
Так, если в рекламе указываются условия, влияющие на полную стоимость кредита (ПСК), должна присутствовать надпись «Изучите все условия кредита на сайте» с указанием на раздел информресурса банка. Если нет условий, то должна присутствовать охлаждающая фраза «Оценивайте свои финансовые возможности и риски».
В пояснительной записке к документу отмечается, что закон направлен «на сокращение импульсивно взятых кредитов без надлежащего обдумывания последствий заключения договора кредитования и доступности финансовой нагрузки для заемщика и его семьи».
В законе также прописаны технические требования для демонстрации этих надписей:
не менее трех секунд — хронометраж в радиопрограммах;
не менее 5% площади экрана и отображаться не менее трех секунд — продолжительность на телевидении;
не менее 5% от всего объема изображения — для рекламных пространств и площадей.
Кроме того, с января 2024 года банки должны указывать диапазон полной стоимости кредита (ПСК), если упоминают ставки на сайтах, в рекламе, в приложениях и офисах.
Лимит переводов через электронные кошельки
С 30 мая максимальный размер денежного перевода без открытия банковского счета для граждан при прохождении упрощенной идентификации личности составит ₽100 тыс. До этого момента не было верхнего предела для такого вида переводов. Ожидается, что лимит позволит снизить риски отмывания преступных доходов и финансирования терроризма.
Данные правила затронут прежде всего тех, кто отправляет переводы внутри страны или за рубеж через сервисы денежных переводов, такие как «Золотая Корона», «Юнистрим», «МТС.Деньги», «Квикпэй» и другие.
Закон также повышает максимальный остаток денежных средств, который может храниться на неперсонифицированном электронном средстве платежа (НЭСП), с ₽60 тыс. до ₽100 тыс. Лимит переводов в размере не более ₽200 тыс. в месяц остался при этом неизменным.
Социальный вклад и счет
В 2025 году появится новый финансовый инструмент для сбережений, предназначенный для людей, получающих социальную поддержку от государства. Сведения о назначении этих мер должны быть в «Единой централизованной цифровой платформе в социальной сфере».
Договоры по таким продуктам будут заключаться с клиентами в электронной форме через портал «Госуслуги». Причем банк не вправе отказать, если человек получает господдержку. Условия по вкладу и счету будут действовать, пока гражданин входит в категорию малообеспеченных граждан и официально получает помощь от государства.
Оформить вклад или счет можно будет с 1 июля 2025 года в системно значимых кредитных организациях, в остальных банках — с 1 января 2027 года.
Налоги
С 2025 года начнет действовать прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с максимальной ставкой 22%. Она затрагивает зарплаты, но не такие нетрудовые доходы, как выплаты по вкладам, дивиденды или операции с ценными бумагами. Ставки по новой шкале будут применяться в зависимости от дохода следующим образом:
13% — для физических лиц с годовым доходом до ₽2,4 млн включительно (в среднем не больше ₽200 тыс. в месяц);
15% — для части годового дохода выше ₽2,4 млн и до ₽5 млн включительно (в среднем выше ₽200 тыс. до ₽416,7 тыс. включительно в месяц).
18% — для части годового дохода выше ₽5 млн и до ₽20 млн включительно (в среднем выше ₽416,7 тыс. и до ₽1,67 млн включительно в месяц).
20% — для части годового дохода выше ₽20 млн и до ₽50 млн включительно (в среднем выше ₽1,67 млн до ₽4,17 млн включительно в месяц).
22% — для части дохода выше ₽50 млн в год, или выше ₽4,17 млн в месяц.
Повышенная ставка будет применяться не ко всему доходу, а только к сумме превышения над пороговыми уровнями.
Федеральная налоговая служба (ФНС) приводит следующий пример:
Если гражданин зарабатывает ₽6 млн в год, или в среднем ₽500 тыс. в месяц, для него будут действовать три ставки налога на протяжении года:
С января по апрель, когда его годовой доход достигнет ₽2,4 млн, — 13%.
С мая по октябрь, когда доход достигнет ₽5 млн, — 15%.
С ноября по декабрь, когда доход будет в диапазоне выше ₽5 млн и до ₽20 млн, — 18%.
Если гражданин зарабатывает ₽6 млн в год, или в среднем ₽500 тыс. в месяц, для него будут действовать три ставки налога на протяжении года:
С января по апрель, когда его годовой доход достигнет ₽2,4 млн, — 13%.
С мая по октябрь, когда доход достигнет ₽5 млн, — 15%.
С ноября по декабрь, когда доход будет в диапазоне выше ₽5 млн и до ₽20 млн, — 18%.
Кроме того, некоторые семьи с двумя и более детьми получат «налоговый кешбэк» — возврат 7% (от уплаченного в 2025 году налога на доход физических лиц) в 2026 году. Возврат положен тем семьям с детьми, чей среднедушевой доход будет ниже 1,5 прожиточного минимума на каждого члена.
Прожиточный минимум при расчетах будет учитываться за предыдущий год (то есть в 2026-м будут браться показатели 2025-го) того региона, где проживает или постоянно пребывает заявитель.
Что учесть инвесторам по новому налогообложению
Пятиступенчатая шкала НДФЛ не будет применяться к доходам от продажи ценных бумаг, дивидендов и по вкладам. Для этих видов дохода по-прежнему будут действовать две ставки 13% и 15%, которые будут применяться к сумме превышения размера пороговой суммы. Сама пороговая сумма для применения 15% при этом установлена на уровне ₽2,4 млн (ранее было ₽5 млн).
То есть с 2025 года НДФЛ по указанным доходам по ставке 13% будет платить инвестор или вкладчик, если его совокупный доход не более ₽2,4 млн за год, а с той суммы, которая превысит этот порог, — 15% НДФЛ.
При этом налоговый вычет на долгосрочные сбережения можно будет заявить по пятиступенчатой шкале. Максимальные возвращаемые суммы по налоговому вычету с совокупных взносов по ИИС, ПДС и НПО в размере ₽400 тыс. теперь варьируются от ₽52 тыс. для тех, кто платил НДФЛ по ставке 13%, до ₽88 тыс. для тех, кого обложат налогом по ставке 22%.
Еще одно последствие налоговой реформы — отменена льготы при владении акциями более пяти лет, если годовой доход гражданина превышает ₽50 млн.
Пенсии
С 1 января возобновлена индексация пенсий работающих пенсионеров. Она была приостановлена в 2016 году. Социальный фонд России сообщил, что возобновление индексации пенсии работающим пенсионерам пройдет автоматически. Самим гражданам не нужно предпринимать никаких действий и куда-либо обращаться.
По новым правилам с 2025 года все виды страховых пенсий, включая пенсии по инвалидности и по потере кормильца, будут индексироваться независимо от наличия или отсутствия трудовой деятельности. Для работающих пенсионеров индексацию будут рассчитывать не к выплачиваемой пенсии, а к ее более высокому размеру, который включает пропущенные индексации. Это обеспечит более высокую прибавку к выплатам, но сама получаемая пенсия на пропущенные индексации увеличена не будет (они будут компенсированы пенсионеру после увольнения).
С 1 января страховые пенсии в России выросли на 7,3%, согласно бюджету Социального фонда России на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов. Так, стоимость одного пенсионного коэффициента составляет ₽142,76, размер фиксированной выплаты к страховой пенсии — ₽8728,73. А с 1 апреля проиндексируют социальную пенсию на 14,75% в соответствии с темпами роста федерального прожиточного минимума пенсионеров.
Для неработающих пенсионеров также предусмотрена доплата от Социального фонда России до уровня прожиточного минимума пенсионера (ПМП), средний размер которого в 2025 году будет составлять ₽15 250. Для работающих пенсионеров доплата не проводится.
Инвестиции
ДСЖ
С 1 января страховые компании могут предлагать новый финансовый инструмент — долевое страхование жизни (ДСЖ). В одном договоре будут сочетаться классическое страхование жизни клиента и управление его вложениями в паи ПИФ. В договоре ДСЖ будет указано, какая доля от внесенных человеком средств инвестируется, а какая приходится на страхование жизни.
Паи ПИФ , в которые вложены средства по договору ДСЖ, будут находиться в собственности клиента, что защитит его от возможного банкротства как страховщика, так и управляющей компании. Управлять активами страхователя будет управляющая компания или сам страховщик, если получит необходимую лицензию.
Планируется, что вложенные средства будут страховать на сумму ₽2,8 млн и применять налоговые вычеты. Об этом сообщил президент России Владимир Путин на пленарной сессии форума ВТБ «Россия зовет!».
«Как мы и договаривались, нужно гарантировать возврат этих средств, предусмотреть их государственное страхование на сумму два миллиона 800 тысяч рублей. Кроме того, нужно предложить меры налогового стимулирования, прежде всего налоговые вычеты на внесенные суммы. Соответствующие федеральные законы я прошу подготовить и принять в ближайшее время», — сказал Путин.
В декабре президент России подписал закон «О гарантировании прав по договорам страхования жизни». Система гарантирования в сегменте страхования жизни заработает с 1 января 2027 года. В ЦБ пояснили, что по закону система будет защищать все действующие договоры страхования жизни, даже если они были оформлены до 1 января 2027 года, которых сейчас около 16 млн.
«Как мы и договаривались, нужно гарантировать возврат этих средств, предусмотреть их государственное страхование на сумму два миллиона 800 тысяч рублей. Кроме того, нужно предложить меры налогового стимулирования, прежде всего налоговые вычеты на внесенные суммы. Соответствующие федеральные законы я прошу подготовить и принять в ближайшее время», — сказал Путин.
В декабре президент России подписал закон «О гарантировании прав по договорам страхования жизни». Система гарантирования в сегменте страхования жизни заработает с 1 января 2027 года. В ЦБ пояснили, что по закону система будет защищать все действующие договоры страхования жизни, даже если они были оформлены до 1 января 2027 года, которых сейчас около 16 млн.
Кроме того, с 1 апреля банки, которые выступают как агенты негосударственных пенсионных фондов и страховых организаций, должны подготовить новые ключевые информационные документы (КИД) — по программе долгосрочных сбережений (ПДС) и долевому страхованию жизни (ДСЖ). При заключении договоров они обязаны информировать своих клиентов об условиях и рисках этих финансовых продуктов.
Уведомление о трансформированных в ИИС-3 счетам и вывод дивидендов
Чтобы сохранить налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2), открытым до конца 2023 года и трансформированным в ИИС-3 в 2024 году, инвестор должен уведомить о трансформации налоговые органы по утвержденным ФНС правилам до 31 января включительно.
Минфин информирует, что заявление можно направить в ФНС:
через личный кабинет налогоплательщика (форма заявления появилась в нем 28 декабря);
в бумажном виде лично или через представителя;
по почте заказным письмом.
Заявление о трансформации ИИС старого типа в ИИС-3 в личном кабинете налогоплательщика (Фото: «РБК Инвестиции»)
С 1 января 2024 года инвесторы могли открыть ИИС-3, а также трансформировать в него «старые» (ИИС-1 и ИИС-2). Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа объединяет налоговые льготы ИИС-1 и ИИС-2, но увеличивает требования по минимальному сроку владения счета для их получения. Инвесторы имеют право трансформировать ИИС-1 и ИИС-2 в ИИС-3 с зачетом срока владения.
Дивиденды снова можно выводить с ИИС на банковский счет
В декабре 2024 года был принят закон, дающий право на вывод дивидендов, поступающих на индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), на внешние счета. Но эта норма не распространяется на купоны по облигациям.
В финальной версии «Основных направлений развития финансового рынка РФ» на 2025 год и период 2026 — 2027 годов Банк России предложил дополнительно рассмотреть возможность вывода с инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3) купонов по облигациям и доходов от владения паями инвестфондов (ПИФ).
Ранее в законе об основных параметрах ИИС-3 был закреплен прямой запрет на выплату как дохода, так и дивидендных и купонных выплат с 2024 года на внешние счета. При этом, в отношении ИИС-1 и ИИС-2 сохраняется возможность на перечисление дивидендных выплат по акциям и купонных выплат по облигациям на банковский счет.
Упрощается переход между брокерами
С 1 января инвесторам станет проще поменять брокера или доверительного управляющего — не придется запрашивать и пересылать отчеты и документы от одного профессионального участника фондового рынка другому. Они смогут сами обмениваться информацией о своих клиентах в течение 30 календарных дней.
Это позволит новому управляющему или брокеру правильно рассчитать прибыль клиента и налоги, которые он должен заплатить. А также сохранить налоговые льготы для владельцев индивидуальных инвестиционных счетов.
Иностранные бумаги доступны для квалифицированных инвесторов
С 1 января иностранные ценные бумаги доступны только для квалифицированных инвесторов. Согласно указанию ЦБ, исключение составят ценные бумаги из стран Евразийского экономического союза и международных финансовых организаций, которые учитываются только в инфраструктуре стран ЕАЭС. Они будут доступны и неквалифицированным инвесторам.
Также только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка.
В России есть две категории инвесторов: неквалифицированные и квалифицированные.
К неквалифицированным относятся все инвесторы-новички. У этой категории есть допуск к менее рискованным активам — облигациям, ПИФам, акциям надежных компаний. Доступ к сложным инструментам можно получить после успешного похождения тестирования, которое разработал Банк России.
Квалифицированные инвесторы — физлица или компании, которые подтвердили свое знание рынка ценных бумаг и получили доступ к рискованным операциям.
По закону к «квалам» относятся:
клиринговые, кредитные, страховые организации;
инвестфонды;
профессиональные участники рынка ценных бумаг;
негосударственные пенсионные фонды и другие юрлица;
частные инвесторы-профессионалы.
К неквалифицированным относятся все инвесторы-новички. У этой категории есть допуск к менее рискованным активам — облигациям, ПИФам, акциям надежных компаний. Доступ к сложным инструментам можно получить после успешного похождения тестирования, которое разработал Банк России.
Квалифицированные инвесторы — физлица или компании, которые подтвердили свое знание рынка ценных бумаг и получили доступ к рискованным операциям.
По закону к «квалам» относятся:
клиринговые, кредитные, страховые организации;
инвестфонды;
профессиональные участники рынка ценных бумаг;
негосударственные пенсионные фонды и другие юрлица;
частные инвесторы-профессионалы.
Банковские услуги
Ипотечный стандарт
С 1 января начнет действовать Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков. ЦБ пояснил, что основная цель документа — минимизировать распространение высокорисковых схем ипотечного кредитования и добиться того, чтобы банки более подробно информировали заемщиков об условиях кредита и связанных с ним рисках.
К примеру, Стандарт запрещает различные схемы покупки новостроек, которые ЦБ считает рискованными:
Банки не смогут использовать аккредитивы при покупке жилья. Речь идет о механизме, в рамках которого часть средств по договору ДДУ размешается не на эскроу-счете, а на аккредитиве. За счет этого банк получает дополнительную доходность, которой частично делится с покупателем в виде скидки на квартиру. Регулятор называл такую схему рискованной, поскольку деньги дольщика на аккредитиве, в отличие от эскроу, не застрахованы.
Нельзя будет больше использовать ипотеку с кешбэком. По этой схеме часть суммы в составе первого взноса возвращалась покупателю после сделки. Это несло риски для банка и для самого заемщика. Последний мог переоценить свои силы и в конечном счете лишиться и денег, и квартиры.
Нельзя будет взять субсидированную ипотеку от застройщика, при которой происходит искусственное завышение стоимости жилья. В данном случае девелопер платит банку комиссию за понижение ставки. Но расходы перекладывает на плечи покупателя в виде завышенной стоимости квартиры.
Банки не смогут получать комиссию от самих заемщиков за пониженную ставку по ипотеке. Речь идет о ситуации, когда покупатель новостроек вносил единовременный платеж, в результате ставка по ипотеке снижалась.
Еще одна важная часть стандарта — это информирование потенциальных ипотечников. Банки должны будут подробно рассказать им об условиях кредита, предупреждать о возможных комиссиях, завышении стоимости жилья и рисках, которые за этим последуют. Банк также должен проинформировать заемщика о доступных программах с господдержкой.
Банки будут быстрее сообщать о мошенниках
С 1 января кредитные организации будут вносить реквизиты злоумышленников, поступившие из базы данных регулятора, в собственные системы противодействия подозрительным операциям в течение одного часа. Это распространяется на крупные банки, а также кредитных организаций, значимых на рынке платежных услуг. В отношении остальных банков установлен срок в три часа. По мнению Центробанка, это позволит уменьшить количество новых переводов на счета мошенников.
Банк России формирует базу данных «О случаях и попытках осуществления перевода денежных средств без согласия клиента» на основе информации, полученной от банков и других операторов платежных систем. Она содержит большое количество параметров — уникальных идентификаторов, в том числе данные о совершенных операциях, о плательщиках и получателях денежных средств. Сведения из базы направляются во все банки.
C 25 июля 2024 года кредитные организации обязаны проверять каждый исходящий электронный перевод и выявлять признаки того, что он делается без добровольного согласия клиента или с согласия, но полученного под влиянием или при злоупотреблении доверием.
При отправлении на подозрительный счет банк обязан приостановить операцию и незамедлительно сообщить клиенту о том, что реквизиты принадлежат аферистам. Если спустя два дня клиент все же решает повторно отправить средства или не отреагирует на предупреждения в период охлаждения, то деньги уйдут мошенникам. Банк в этом случае не будет отвечать за последствия.
С 23 февраля 2025 года данное правило будет распространяться на операции с цифровыми рублями.
Самозапрет на кредиты
С 1 марта россияне смогут устанавливать самозапрет на получение кредитов. Запрет будет распространяться только на потребительские кредиты и займы, но не будет касаться ипотеки, автокредитов и образовательных кредитов с господдержкой.
Банки и микрофинансовые организации перед выдачей потребительских кредитов и займов должны будут проверять, есть ли в кредитной истории заемщика сведения о самозапрете. Если, несмотря на установленный запрет, кредитор заключит договор, он не сможет потребовать от заемщика исполнения обязательств по кредиту.
Человек сможет в любой момент отменить самозапрет, если действительно захочет получить кредит или заем. Его снимут через день после внесения в состав кредитной истории гражданина соответствующей информации. В Центробанке считают, что такой «период охлаждения» нужен для предотвращения случаев, когда клиент может снять самозапрет под влиянием мошенников.
Охлаждающие фразы в рекламе кредитов
С 1 марта вместо мелкого шрифта в рекламе банки начнут указывать QR-коды, отсылающие на сайт с полной информацией, и вставлять предупреждающие фразы.
Так, если в рекламе указываются условия, влияющие на полную стоимость кредита (ПСК), должна присутствовать надпись «Изучите все условия кредита на сайте» с указанием на раздел информресурса банка. Если нет условий, то должна присутствовать охлаждающая фраза «Оценивайте свои финансовые возможности и риски».
В пояснительной записке к документу отмечается, что закон направлен «на сокращение импульсивно взятых кредитов без надлежащего обдумывания последствий заключения договора кредитования и доступности финансовой нагрузки для заемщика и его семьи».
В законе также прописаны технические требования для демонстрации этих надписей:
не менее трех секунд — хронометраж в радиопрограммах;
не менее 5% площади экрана и отображаться не менее трех секунд — продолжительность на телевидении;
не менее 5% от всего объема изображения — для рекламных пространств и площадей.
Кроме того, с января 2024 года банки должны указывать диапазон полной стоимости кредита (ПСК), если упоминают ставки на сайтах, в рекламе, в приложениях и офисах.
Лимит переводов через электронные кошельки
С 30 мая максимальный размер денежного перевода без открытия банковского счета для граждан при прохождении упрощенной идентификации личности составит ₽100 тыс. До этого момента не было верхнего предела для такого вида переводов. Ожидается, что лимит позволит снизить риски отмывания преступных доходов и финансирования терроризма.
Данные правила затронут прежде всего тех, кто отправляет переводы внутри страны или за рубеж через сервисы денежных переводов, такие как «Золотая Корона», «Юнистрим», «МТС.Деньги», «Квикпэй» и другие.
Закон также повышает максимальный остаток денежных средств, который может храниться на неперсонифицированном электронном средстве платежа (НЭСП), с ₽60 тыс. до ₽100 тыс. Лимит переводов в размере не более ₽200 тыс. в месяц остался при этом неизменным.
НЭСП — электронные средства платежа, которые не требуют идентификации клиента при открытии, — электронные кошельки и предоплаченные банковские карты.
Социальный вклад и счет
В 2025 году появится новый финансовый инструмент для сбережений, предназначенный для людей, получающих социальную поддержку от государства. Сведения о назначении этих мер должны быть в «Единой централизованной цифровой платформе в социальной сфере».
Договоры по таким продуктам будут заключаться с клиентами в электронной форме через портал «Госуслуги». Причем банк не вправе отказать, если человек получает господдержку. Условия по вкладу и счету будут действовать, пока гражданин входит в категорию малообеспеченных граждан и официально получает помощь от государства.
Оформить вклад или счет можно будет с 1 июля 2025 года в системно значимых кредитных организациях, в остальных банках — с 1 января 2027 года.
Особенности соцвклада и соцсчета:
сумма вложений — не более ₽50 тыс.;
срок — не более одного года с возможностью пролонгации, если вкладчик по-прежнему получает соцподдержку от государства;
ставка по вкладу — должна быть равна максимальной ставке по вкладам физлиц в конкретном банке сроком до одного года за исключением депозитов по различным акциям;
ставка по счету — должна быть не меньше половины ключевой ставки Банка России;
ограничения по количеству — не более одного вклада и одного счета. Следить за соблюдением этого ограничения банки будут с помощью реестра социальных банковских счетов и вкладов;
начисление процентов происходит ежемесячно и перечисляется на отдельный банковский счет, без капитализации;
валюта — соцвклад и соцсчет возможно открыть только в рублях;
снятие и пополнение — при необходимости деньги можно снять в любой момент или пополнить в рамках лимита без потери процентного дохода;
комиссия — платежи и переводы с социального счета в пределах ₽20 тыс. будут бесплатны для вкладчика.
сумма вложений — не более ₽50 тыс.;
срок — не более одного года с возможностью пролонгации, если вкладчик по-прежнему получает соцподдержку от государства;
ставка по вкладу — должна быть равна максимальной ставке по вкладам физлиц в конкретном банке сроком до одного года за исключением депозитов по различным акциям;
ставка по счету — должна быть не меньше половины ключевой ставки Банка России;
ограничения по количеству — не более одного вклада и одного счета. Следить за соблюдением этого ограничения банки будут с помощью реестра социальных банковских счетов и вкладов;
начисление процентов происходит ежемесячно и перечисляется на отдельный банковский счет, без капитализации;
валюта — соцвклад и соцсчет возможно открыть только в рублях;
снятие и пополнение — при необходимости деньги можно снять в любой момент или пополнить в рамках лимита без потери процентного дохода;
комиссия — платежи и переводы с социального счета в пределах ₽20 тыс. будут бесплатны для вкладчика.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба