Облигации являются долговыми инструментами, которые позволяют инвесторам получать регулярные купонные выплаты и рассчитывать на возврат номинальной стоимости к моменту погашения, отмечает Олег Николаев. В зависимости от типа бумаги различаются и их риски: государственные облигации (ОФЗ) традиционно считаются более надежными, тогда как корпоративные инструменты могут предложить повышенную доходность, но требуют тщательного анализа.
«Несмотря на свою консервативность, облигации – это тоже инструмент с рисками, поэтому важно оценивать надежность эмитента и учитывать экономическую ситуацию», – отметил эксперт.
Также он напомнил о различиях между облигациями с амортизацией и без нее, а также о вариантах досрочного погашения (оферта). Купонные выплаты могут быть фиксированными либо привязанными к ставке рефинансирования, что также влияет на уровень доходности.
Выплаты по ОФЗ и налогообложение
Одной из ключевых тем обсуждения стали недавние выплаты по облигациям федерального займа 26242. Эксперт продемонстрировал, что сумма выплаты составила чуть более 2000 рублей, однако после удержания НДФЛ (13%) чистый доход составил около 2000 рублей. Николаев рассказал, что реинвестирует полученные выплаты, направляя их на пополнение брокерского счета. Ранее он использовал накопительный счет с доходностью 17% годовых, но в текущих условиях решил закрыть его и перевести средства в инвестиции. В результате за прошлый месяц его портфель пополнился на 21 325 рублей.
Стратегия эксперта включает как покупку ОФЗ, так и корпоративных облигаций, однако подход к формированию портфеля со временем изменился. Николаев отметил, что если раньше основной акцент делался на государственные бумаги, то сейчас рассматриваются и корпоративные облигации, способные повысить общий уровень доходности.
«Некоторые инвесторы ожидают роста цен на ОФЗ в случае снижения ключевой ставки, но в то же время корпоративные облигации предлагают более стабильные купонные выплаты», – подчеркнул эксперт.
Выбор между этими инструментами зависит от стратегии конкретного инвестора, его уровня толерантности к риску и ожиданий по рынку.
Покупка активов и диверсификация портфеля
В рамках своей инвестиционной стратегии Николаев принял решение приобрести акции Мосбиржи на сумму 10000 рублей. Он подчеркнул, что это дивидендная компания, и в ближайшем будущем можно ожидать выплат, однако не стоит забывать о рыночных рисках, которые сопровождают вложения в акции. Дополнительно эксперт приобрел ОФЗ 26242 на сумму 10000 рублей, отметив, что эти бумаги обладают среднесрочным сроком обращения и фиксированными купонными выплатами. Однако при расчете доходности следует учитывать налогообложение.
Оставшиеся 5000 рублей были направлены на покупку корпоративных облигаций. В качестве примеров Николаев привел бумаги ФК «Финанс» и РЖД, объяснив, что они обладают более высокой доходностью по сравнению с ОФЗ, но также несут дополнительные риски.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба