10 марта 2025 Invest Era
1️⃣ Сбер – какую прибыль получит в 2025 и каких дивидендов ждать за 2024?
2️⃣ IVA переносит заказы на следующий год. Какая идея остается в компании?
3️⃣ Интер РАО – хорошо зарабатывает при текущей ставке, но имеет свой недостаток
4️⃣ OKEY – наконец заявил о переезде. Пора покупать?
5️⃣ Газпром нефть – на какие дивиденды рассчитывать?
6️⃣ Fix Price нарастил EBITDA в 4 квартале на 17%. Стагнация позади?
7️⃣ Юнипро – чем ошарашил инвесторов и что делать по факту?
8️⃣ Аэрофлот впервые за 5 лет стал прибыльным. Пришло время покупки?
9️⃣ Россети Центр, Россети Центр и Приволжье дают новые прогнозы прибыли. Стоит возвращаться в коммунальный сектор?
🔟 Убыток ТМК – разовое ухудшение или новый тренд?
1️⃣1️⃣ ФосАгро – является ли лидер отрасли бенефициаром окончания СВО?
📈 Ideas
🇷🇺 В спекулятивном портфеле РФ:
Пока работает главное правило Трампа, которым мы пользовались еще во время его первого срока на рынке США – «выкупай все просадки на заявлениях Трампа». Пока эта стратегия работает и на отечественном рынке. Считаем, что если сделка с РФ развалится это будет очевидно.
Сам индекс застрял в боковике, где сложным сопротивлением выступает 3300-3350. Для его пробития нужен значительный позитив и новые вводные. Например, встреча Трампа и Путина. Задача управляющего портфеля быть в этот момент в лонгах. И наоборот оперативно выйти из них если появятся реальные признаки того, что переговоры «не продвигаются».
Основным событием для портфеля стала коррекцию Юнипро, по которому много раз фиксировали прибыль ранее, закрывая часть позиции. В среду пришлось в срочном порядке эвакуироваться, что и сделали через несколько минут после выхода новости об увеличении кап. затрат. За счет быстрой реакции такое решение не сильно повлияло на портфель.
🇷🇺 В долгосрочном портфеле РФ:
Вышли аж из 2 старых позиций. Одна разочаровала на отчете, другую покинули из-за того, что ожидаем негатив по нефти в ближайшие месяцы в связи решением ОПЕК+. Сфокусировались на увеличении имеющихся в портфеле компаний, нарастив по ним доли.
В моменте портфель немного проигрывает индексу, из-за осторожной и защитной структуры, которую мы поменяли на более агрессивную «под мирные переговоры».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба