На широком рынке распродажи — Индекс МосБиржи за неделю потерял 6%. Отличились акции НОВАТЭКа и Магнита — в аутсайдерах, а бумаги Полюса держатся в плюсе. Для такой динамики инструментов есть причины.
Неделя распродаж
В прошлый понедельник рынок отыгрывал позитивные выходные на фоне переговоров президентов России и США. В моменте Индекс МосБиржи тестировал 2900 п. А сегодня рынок резко падает после угроз Трампа ужесточить санкции, в моменте бенчмарк у 2720 п. За неделю провал превышает 6%. Эмоциональная составляющая рынка высокая: пока никаких новых ограничений еще нет, а вот глубокое падение уже есть — как обычно, на рынке ожидания правят бал.
В фокусе: две самые упавшие бумаги — НОВАТЭК (-11%) и Магнит (-10%). Помимо общего нервного геополитического фона там еще и негативная корпоративная повестка. Единственные в плюсе из состава индекса — защитные акции Полюса (+2%), и там было за что уцепиться. Рассмотрим техническую картину, обрисуем фундаментальные
НОВАТЭК. Аутсайдеры недели среди всех ликвидных компонентов Индекса МосБиржи. Курс в прошлый понедельник на максимуме был у 1185 руб., а на минимуме понедельника 26 мая — 1030 руб. Акции очень чувствительны к фактору геополитики: ЕС принял 17-й пакет санкций и работает над 18-м, а теперь и Штаты не исключают ужесточения. Более того, западные СМИ сообщают о приостановке первой линии сжижения газа на проекте «Арктик СПГ – 2».
На фоне таких вводных курс падает на опережение и сильно отклоняется от фундаментальных 1300 руб. Технически в бумагах была сильная поддержка на 1050 руб., но ее прокололи. Есть перепроданность, вероятен хотя бы возврат к уровню уже в качестве сопротивления. Дальнейшая динамика будет зависеть от принятия/непринятия американских ограничений.
Магнит. Значительно хуже рынка на фоне отказа от дивидендов. Участники все-таки ждали выплат, но разочаровались. Отсюда и такая острая реакция — курс уже у 3820 руб., а это уровни конца марта аж 2022 г. Сентимент подавленный. Техническая картина слабая. Не исключен отскок на фоне перепроданности. И то 4000 руб. — теперь очень сильное сопротивление, а фундаментальные 5400 руб. вообще нескоро.
Полюс. Лучше рынка и единственные из состава бенчмарка, кто держится в плюсе. Они падали ранее на фоне глубокой коррекции золота. Однако унция отскочила и уже у $3350, что обеспечило поддержку бумагам золотодобытчика. Корреляция курсов драгметалла и акций высокая. Акции относятся к защитным, могут удержаться у 1700 руб. с краткосрочным ориентиром к 1800 руб. Летом ожидается движение на зависший весенний дивгэп сразу над 1900 руб. Долгосрочная оценка по 2400 руб. от текущих предполагает +42%, а еще там вернулись к политике выплат дивидендов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба