Российский рынок акций к окончанию основных торгов вышел в чуть более уверенный плюс и пытался развить повышение на геополитических и монетарных надеждах. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 0,44%, до 2977,18 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,18%, до 1174,23 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,4%, достигнув 11,05 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,87 руб и 92,85 руб соответственно (против 79,66 руб и 92,94 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги М. Видео (+4,72%), котировки ВК (+4,14%), акции Аэрофлота (+3,30%), бумаги АЛРОСы (+2,68%), котировки Совкомфлота (+1,74%).
Акции М. Видео во вторник росли после новостей о том, что китайский гигант электронной торговли JDcom станет совладельцем М.Видео-Эльдорадо.
Акции ВК, очевидно, поддерживали новости о скачке выручки VK Tech по МСФО в 1-м полугодии текущего года на 48% при росте скорректированной EBITDA в 2,7 раза, до 0,7 млрд руб и маржинальности 11% против 6% годом ранее. В VK Tech также заявили, что решение об IPO будет принято с учетом конъюнктуры рынка после получения необходимых корпоративных одобрений. ВК сегодня также рассматривает вопрос о созыве ВОСА, а в среду готовится опубликовать финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 года по МСФО.
АЛРОСа во вторник представила слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 года. Выручка снизилась на 24,8% г/г, а EBITDA – на 42,1% г/г с рентабельностью 27,0% против 35,1% годом ранее на фоне падения цен реализации и укрепления рубля. Чистая прибыль АЛРОСы, однако, увеличилась до 40,598 млрд руб против 36,6 млрд руб годом ранее. В целом положение компании по нашим оценкам остается непростым из-за слабого мирового спроса на алмазы, а промежуточных дивидендов ждать не стоит. C фундаментальной точки зрения стабилизировать положение АЛРОСы в среднесрочном и долгосрочном периоде должны закупки алмазов Гохраном, а также диверсификация бизнеса за счет золотодобывающих активов. Наша фундаментальная рекомендация по АЛРОСе на данный момент находится на пересмотре.
Аэрофлот может стать одним из бенефициаров ослабления санкций против РФ, в частности, в случае возобновления прямого авиасообщения с США. Сегодня в Аэрофлоте при этом сообщили о снижении перевозки пассажиров группы в июле на 2,3% г/г, до 5,7 млн пассажиров.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги ММК (-3,14%), акции Северстали (-2,04%), бумаги Россетей (-1,54%), акции Полюса (-1,24%), котировки Эн+ Групп (-1,19%).
Акции ММК, Северстали и других эмитентов корректировались после повышения накануне.
Бумаги Полюса находились под нисходящим давлением на фоне возвращения цен на золото к отметке 3400 долл/унц.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США в начале сессии проходили с повышением трех основных индексов в пределах 1%, при этом высокотехнологичный Nasdaq и индикатор «широкого рынка» S&P 500 продолжили обновление исторических максимумов. Рынок оставался в оптимистичном настроении после того, как данные показали рост основного индекса потребительских цен США в июле на 2,7% г/г (ожидалось +2,8%), как и месяцем ранее, при его замедлении с 0,3% до 0,2% м/м, хотя базовый индикатор ускорился с 2,9% до 3,1% г/г. Инвесторы все больше надеются на снижение процентной ставки ФРС уже в сентябре в том числе после не самых сильных данных по занятости в стране за последние месяцы.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который вышел в плюс на фоне покупок в США, но все еще чувствовал себя не слишком уверенно. Опубликованные сегодня макроэкономические данные при этом показали падение индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за август с 52,7 пункта до 34,7 пункта (ожидалось 39,5 пункта), подчеркивая осторожность деловых кругов в крупнейшей экономике еврозоны. В среду окончательные оценки, вероятно, подтвердят стабилизацию потребительской инфляции Германии в июле на уровне 2% г/г.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли порядка 0,5%, оставаясь немногим выше поддержки 65,90 долл в ожидании геополитических новостей. Ежемесячный отчет ОПЕК во вторник показал неизменность прогнозов организации по росту мирового спроса на нефть в текущем году на уровне 1,29 млн барр/день, в то время как ожидания на следующий год были повышены до 1,38 млн барр/день. ОПЕК теперь также ожидает расширения глобальной экономики в 2025 году на 3% против предыдущего прогноза роста на 2,9%. Минэнерго США и МЭА опубликуют свои отчеты сегодня и завтра. В США в среду также выйдут еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках торги во вторник проходили с преобладанием покупок, при этом американские индексы продолжили обновление исторических пиков, обратив внимание лишь на некоторое замедление показателей основной инфляции. Рынок США все еще выглядит сильно. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня вышли в более уверенный плюс, хотя рублевый индикатор оставался ниже 3000 пунктов. Инвесторы продолжают покупки на корпоративных драйверах, а также оптимистичных геополитических ожиданиях, но неуклонный рост индекса Мосбиржи пока не позволяет ему выйти из зоны краткосрочной перекупленности. Одним из важных драйверов движения в РФ во второй половине недели могут стать данные по потребительской инфляции за июль и ВВП страны за 2-й квартал.
События дня:
· индекс потребительских цен Германии в июле (09.00 мск)
· ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· индекс потребительских цен России в июле (19.00 мск)
· ВВП России во 2-м кв 2025 г (19.00 мск)
· X5, VK опубликуют финансовые результаты за 1-е полугодие и 2-й кв 2025 по МСФО
· совет директоров HeadHunter по дивидендам за 1-е полугодие 2025 г
· телефонный разговор лидеров ЕС, Зеленского и Трампа в преддверии саммита РФ-США
· квартальные результаты Cisco
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба