Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня, но не показал значительных изменений, оставаясь в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 0,15%, до 2977,34 пункта. Индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1175,86 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером почти не изменял позиций, оставшись на 11,05 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,76 руб и 93,05 руб соответственно (против 79,60 руб и 93,38 руб в предыдущий рабочий день), отразив некоторое ослабление рубля к доллару и укрепление к евро.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Роснефти (+3,46%), бумаги РУСАЛа (+3,20%), акции Озона (+2,63%), акции Совкомфлота (+2,50%), бумаги НЛМК (+2,03%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+1,91% и +0,83% соответственно).
Интерес к акциям Роснефти мог наблюдаться на надеждах смягчения энергетических санкций против РФ и продолжения поставок компании в азиатский регион.
РУСАЛ в пятницу, 15 августа, готовится опубликовать полугодовые финансовые результаты. Мы ожидаем, что компания за отчетный период нарастит выручку на 31,2% г/г, до 7 475 млн долл, благодаря распродаже избыточных запасов алюминия. В то же время EBITDA сократится на 6,4% г/г, до 736 млн долл, с рентабельностью 9,8% против 13,8% годом ранее. Принимая во внимание прогнозируемый отрицательный свободный денежный поток и неблагоприятную конъюнктуру мирового рынка алюминия, мы не ожидаем рекомендации дивидендов компании. В конце июня мы снизили целевую цену для бумаг РУСАЛа до 42,8 руб, но оставили в силе рекомендацию «Покупать». Оказывать фундаментальную поддержку акциям РУСАЛа в целом могут цены на алюминий, которые с апреля придерживаются восходящего тренда, и общее улучшение настроений в РФ в случае ослабления геополитической напряженности.
Совкомфлот завтра также представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2025 года.
Совет директоров Татнефти в пятницу планирует дать рекомендацию по дивидендам за 1-е полугодие текущего года.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ТГК-1 (-2,29%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,04% и -1,20%), бумаги Россетей (-1,14%), котировки ВК (-1,02%), бумаги ОГК-2 (-0,95%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США в начале сессии проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,5%, которые скорректировались от достигнутых накануне пиков. Опубликованные в четверг данные показали ускорение производственной инфляции в США в июле по базовому индикатору с 2,6% до 3,7% г/г (ожидалось +2,9%) и с 0,0% до 0,9% м/м (ожидалось +0,2%), что заставило инвесторов вспомнить о рисках сохранения жесткой позиции ФРС, несмотря на некоторое замедление роста потребительских цен.
Биржи Европы: позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который впервые с конца июля превысил отметку 5400 пунктов. Опубликованные в четверг данные показали, в частности, замедление роста ВВП еврозоны во 2-м квартале 2025 года с 1,5% до 1,4% г/г, как и ожидалось. Расширение экономики региона само по себе, однако, можно назвать благоприятным сигналом. В самом конце недели европейские рынки, вероятно, будут ориентироваться главным образом на геополитические сигналы и настроения в США.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ после смешенной динамики по ходу дня ускорили рост и прибавляли чуть более 1,5%. Котировки без очевидных фундаментальных причин отступали от достигнутого накануне минимума с начала июня 65,01 долл. Инвесторы в попытке оценить риски ввода вторичных санкций против покупателей нефти из РФ ждут новых заявлений Трампа. В пятницу повлиять на настроения может также блок макроэкономических данных о состоянии экономики Китая в июле, которые, вероятно, покажут замедление темпов роста основных показателей и могут предвещать ухудшение перспектив спроса на нефть.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Ускорение производственной инфляции в США заставило инвесторов вспомнить о рисках, связанных с торговой политикой Трампа и привело к сдержанной фиксации прибыли у рекордных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня пытались вернуться к повышению, но все же оставались ниже сопротивлений 3010 пунктов и 1185 пунктов соответственно. Инвесторы продолжали оценивать комментарии Трампа, который с одной стороны подчеркивает желание найти точки соприкосновения с РФ, но также не исключает рисков введения новых санкций и завершения переговоров после завтрашней встречи. Если же диалог двух президентов пройдет на конструктивной ноте, следующим шагом могут стать трехсторонние переговоры с участием Зеленского. Пока участники верят в шансы заключения мирного соглашения, преобладающими остаются оптимистичные настроения.
События дня:
· промышленное производство, розничные продажи, инвестиции в основные средства Китая в июле (05.00 мск)
· розничные продажи США в июле (15.30 мск)
· промышленное производство США в июле (16.15 мск)
· производственные заказы США в июне (17.00 мск)
· предварительный индекс потребительских настроений и инвестиционных ожиданий Университета Мичиган за август (17.00 мск)
· встреча Путина и Трампа на Аляске
· совет директоров Татнефти по дивидендам за 1-е полугодие 2025 г
· Русал, Распадская, HeadHunter, Совкомфлот, Совкомбанк опубликуют финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба