Отчетность ритейлеров, Джексон-Хоул и откат в криптовалютах

Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам недели выросли на 0,94% и 0,81%. Russell 2000 потерял 3,07%.

На прошлой неделе рынки то достигали пиков, то падали из-за опасений по поводу пошлин. Оказывали влияние и данные по инфляции, «дипломатия» в сфере производства чипов и геополитика. NVIDIA и AMD заключили соглашение о 15-процентном налоге на чипы в Китае. Индекс потребительских цен стабилизировался, а надежды на снижение ставки резко возросли в середине недели. Затем более позитивные данные по индексу цен производителей и надвигающиеся 300-процентные пошлины на полупроводники сбавили градус эмоций. Дональд Трамп пригласил Владимира Путина в США, где они провели короткую встречу. На этой неделе следим за комментариями ФРС на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, отчетами о прибылях ритейлеров (Home Depot, Target, Walmart) и событиями вокруг угрозы введения пошлин на чипы.

Сегодня отчитаются: Agora (API), Fabrinet (FN), BHP Group (BHP), Palo Alto Networks (PANW), Blink Charging (BLNK), Faraday Future (FAI).

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.25) и NASDAQ (NASD-9.25) на Московской бирже снижаются.

Американские индексы на премаркете падают.

Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.25) в минусе. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,6%.

Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.25) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,37%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-9.25) на Московской бирже растет. Японский Nikkei 225 прибавил 0,81%.

Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.25) незначительно растет на фоне снижения доходности американских гособлигаций. На Чикагской бирже, согласно октябрьскому контракту, предлагают $3368 за унцию, +0,3%.

• Нефть (BR-9.25) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $66 за баррель, +0,3%.

Давление на котировки оказывают неутешительные прогнозы ожидаемого профицита предложения от ведущих аналитических групп, завершение летнего сезона и повышенного спроса на топливо. Переговоры по российско-украинскому конфликту пока принесли мало определенности, что может способствовать очередному расширению геополитической риск-надбавки в нефтяных ценах. Дональд Трамп после переговоров на Аляске воздержался от немедленного усиления санкционного давления на Россию, однако не исключил такой возможности в перспективе двух-трех недель. На Ближнем Востоке продолжается затишье.

• Фьючерс на природный газ (NG-9.25) на Московской бирже теряет 3,2%.

Цены на газ находятся под давлением на фоне высоких запасов и относительно невысокого спроса.

Так, запасы газа в США за неделю перед 8 августа выросли на 56 Bcf, в абсолютном выражении запасы превышают средний уровень за 5 лет почти на 200 Bcf.

Криптовалютный рынок
Крипторынок снижается из-за макростатистики. Причиной падения стали более высокие данные по инфляции (PPI), которые вышли в прошлую пятницу. На этом фоне снизилась вероятность снижения ставки ФРС на ближайшем заседании в сентябре (с 99% до 85%), а рынок теперь ожидает не три, а два снижения ставки до конца 2025 г.

• Фьючерс на биткойн (IBIT-9.25) на Московской бирже падет на 2%.

Биткойн опустился в район $115 тыс.

Взбодрить рынок сегодня может крупная покупка Bitcoin компанией MicroStrategy. Традиционно об операциях она отчитывается каждую неделю по понедельникам.

• Фьючерс на эфириум (ETHA-9.25) на Московской бирже снижается 2,7%.

Эфириум спустился в район $4294. Объем торгов фьючерсом на Ethereum ETF сравнялся с объемом торгов фьючерсом на Bitcoin ETF на Мосбирже. Торговые обороты сентябрьскими фьючерсами на акции криптовалютных ETF составили 432 и 438 млн руб. соответственно. Для Ethereum это новый рекорд.