Рынок США
• По итогам прошлой недели индекс S&P 500 вырос на 0,08%, NASDAQ упал на 0,45%. Russell 2000 потерял 1,83%.
Рынки начали расти, когда Сенат наконец-то принял решение о прекращении рекордной приостановки работы правительства. Правда, оптимизм быстро угас. Трейдеры поняли, что Палата представителей может затянуть с решением, а декабрьское снижение ставки ФРС не гарантировано. В технологическом секторе ситуация была нестабильной. SoftBank продал свою долю в NVIDIA, чтобы финансировать OpenAI. AMD хвасталась обещаниями значительного роста, а Cisco отчиталась о снижении прибыли. Robinhood безуспешно пыталась привлечь внимание к денежным потокам. К концу недели индекс Dow Jones побил рекорды, затем рухнул на фоне возобновления распродаж. Биткойн упал ниже $100 тыс. Последние крупные сделки Баффета с портфелем акций оказались в центре внимания: он купил Alphabet и сократил долю в Apple.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже растут.
Американские индексы на премаркете растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.25) в минусе. Индекс Stoxx 50 падает на 0,5%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng упал на 0,71%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,10%.
ВВП Японии, согласно первичным данным, в III квартале падал более медленными темпами, чем предполагалось. Снижение в годовом выражении — 1,8% вместо ожидаемых 2,5%.
Банк Японии опубликовал протокол с последнего заседания. Выяснилось, что глава регулятора Кадзуо Уэда видит риски для инфляции в длительном сохранении мягкой денежно-кредитной политики.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) дешевеет. На Чикагской бирже, согласно январскому контракту, предлагают $4094 за унцию, -0,4%.
• Нефть (BR-12.25) марки Brent, согласно январскому контракту, торгуется по $64,3 за баррель, -0,05%.
В пятницу захват Ираном нефтяного танкера в Оманском заливе усилил краткосрочные геополитические риски на Ближнем Востоке и привел к локальному росту цен на нефть.
• Фьючерс на природный газ (NG-11.25) на Московской бирже падает 0,5%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже растет на 0,6%.
Биткойн торгуется в район $95 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже прибавляет 1,9%.
Эфириум торгуется на уровне $3186. В общей картине динамика актива выглядит пока слабо. Сохраняется вероятность повторного теста района $3000. Если выше круглой отметки удержаться не удастся, то пойдем к $2800–2880.
С конца октября рынок заметно снизился, произошел серьезный сброс кредитного плеча на рынке фьючерсов. Как следствие, за последние две недели средний размер ликвидаций был повышенным. Сброс избыточного левериджа на затягивающемся бычьем рынке обычно идет на пользу рынку.
Fed Watch: декабрьское снижение под вопросом
После двух последовательных снижений на четверть пункта председатель ФРС Джером Пауэлл в октябре предупредил, что очередное снижение — далеко не «предрешенный результат». Теперь данные CME выглядит как подбрасывание монетки, поскольку фьючерсная цена находится в состоянии «не знаю» относительно окончательного решения по ставке в этом году.
На этой неделе главы региональных ФРС тоже были осторожны, сигнализируя, что политика может остаться жесткой до конца года.
Заявления на прошлой и текущей неделе в кругу «ястребов»:
• Джефф Шмид из ФРС Канзас-Сити выступил против очередного снижения, ссылаясь на риски инфляции и структурные изменения в рабочей силе.
• Лори Логан из ФРС Далласа также считает, что поддержать смягчение ставки в декабре будет сложно.
• Сьюзан Коллинз из ФРС Бостона заявила, что необходимо более очевидное ухудшение ситуации на рынке труда, прежде чем поддержать дальнейшее снижение.
• Нил Кашкари из Федерального резервного банка Миннеаполиса признал, что не поддерживает последнее снижение ставки и пока не определился.
• Бет Хэммак из Федерального резервного банка Кливленда выступает за сохранение «довольно ограничительной» политики.
• Альберто Мусалем из Федерального резервного банка Сент-Луиса призвал к осторожности, отметив, что инфляция все еще выше целевого уровня.
Член Федерального резервного банка Майкл Барр сосредоточился на ИИ и инновациях, обойдя стороной политику ставок. Его следующее выступление запланировано на этой неделе, 21 ноября.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба