ММК покупает компанию «Кама-Трейд Татарстан», которая специализируется на обработке и продаже металла, в основном для автопрома.
«Кама-Трейд Татарстан» занимается также производством высокотехнологичного проката и очисткой металла.
Как сообщается, покупка позволит ММК усилить присутствие на рынке проката для автомобильного сектора и оптимизировать операционные затраты.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Оцениваем новость нейтрально. По данным СПАРК за 2024 г., выручка компании «Кама-Трейд Татарстан» составила 3,3 млрд руб. — менее 1% от совокупной выручки ММК за 2024 г. Средняя рентабельность чистой прибыли за последние три года не превышала 1%. По заявлению ММК, приобретение «КАМА-Трейд Татарстан» позволит увеличить продажи металлопродукции на 40 тыс. т — это менее 1% от совокупных продаж в 2024 г., как и прогноза продаж в 2025 г.
Сохраняем «Нейтральный» взгляд на ММК. На данный момент в спотовых ценах мультипликатор Р/Е торгуется выше 30х по причине слабого сезона, низких цен и крепкого рубля против исторических 6х. Считаем, что по мере восстановления отрасли в течение 2026 г. компания постепенно нарастит прибыль, и это позволит нормализовать мультипликатор.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба