Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе и ускорил рост в долларовом сегменте благодаря укреплению российской валюты. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск увеличился на 0,39%, до 2686,93 пункта. Индекс РТС подскочил на 1,07%, до 1089,33 пункта, обновив максимум с сентября.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,3%, до 10,95 руб, отступая от достигнутого на прошлой неделе максимума с июля 10,90 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,70 руб и 90,34 руб соответственно (против 78,22 руб и 90,81 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+5,31% и +1,54%), бумаги СПБ Биржи (+3,41%), акции НЛМК (+2,23%), бумаги МТС (+2,21%), котировки ДВМП (+1,97%), бумаги Новатэка (+1,52%).
Бумаги Мечела продолжали восстановление от локальных минимумов, очевидно, надеясь на улучшение ситуации в угольной отрасли в том числе по мере снижения процентных ставок в РФ.
Акции СПБ Биржи повышались как один из возможных бенефициаров потенциального улучшения геополитической обстановки и ослабления санкций.
Бумаги сталелитейных компаний пытались отступить от локальных минимумов перед ожидаемым в ближайшие месяцы смягчением монетарных условий в РФ и снижением процентных ставок, которое может положительно сказаться прежде всего на акциях застройщиков и спросе на сталь.
НЛМК, в частности, в конце ноябре отчиталась о сокращении прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года на 22,3% г/г, до 32,9 млрд руб, при снижении выручки на 15,8% г/г, до 471,3 млрд руб. Мы не ожидаем рекомендации промежуточных дивидендов НЛМК в текущем году по причине высокой неопределенности на внутреннем и мировом рынках стали. В то же время мы прогнозируем перелом негативной тенденции в 2026 году благодаря снижению уровня ставок и оживлению внутреннего спроса на сталь. Наша фундаментальная рекомендация для бумаг НЛМК – «Покупать» с целевой ценой 143 руб.
В наибольшем минусе к концу дня находились котировки Магнита (-1,39%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-1,24% и -1%), бумаги НоваБев (-1,20%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-0,58%), бумаги ВТБ (-0,43%).
Глава ВТБ Костин в понедельник заявил, что в зависимости от потребностей банка в капитале рассчитывает направить на дивиденды по итогам 2025 года от 25% до 50% чистой прибыли, которая должна составить около 500 млрд руб, в соответствии с прогнозами. Дивидендная доходность, по словам Костина, должна быть сопоставима с уровнем доходности по банковским депозитам.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,8%, которые отступили от минимумов сессии. Рынок перешел в стадию сдержанной коррекции после отскока от локальных минимумов на прошлой неделе, при этом S&P 500 оставался выше важной краткосрочной поддержки 6750 пунктов в том числе на фоне надежд на смягчение позиции ФРС в ближайшие месяцы. В то же время опубликованные в понедельник макроэкономические данные как и месяцем ранее не дали однозначной картины состояния производственного сектора США, показав ускорение темпов его расширения в ноябре по оценке PMI и замедление по оценке ISM.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который вслед за биржами США отвоевал часть внутридневных потерь. Окончательные данные по деловой активности стран Европы в ноябре при этом показали более сильное, чем ожидалось, замедление в производстве еврозоны и Германии.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ прибавляли около 1,5%, но отступили от максимумов дня и района сопротивления 64 долл. В начале недели котировки отыгрывают решение ОПЕК+ о неизменности уровней добычи на ближайшие месяцы, а также риски перебоев с поставками из Венесуэлы на фоне напряженности в отношениях с США и из Каспийского трубопроводного консорциума после атак на его инфраструктуру на выходных. Ближайшие важные сопротивления для цен расположены у 65,50 долл и 66,80 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдалась сдержанная фиксация прибыли в том числе перед публикацией данных по рынку труда США позже на неделе, которые будут влиять на ожидания по процентным ставкам. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии пребывали в плюсе, продолжая восходящее движение к сопротивлениям 2690 пунктов и 1100 пунктов соответственно перед завтрашней встречей спецпосланника США Уиткоффа с Владимиром Путиным в Москве. В РФ в целом все еще преобладают оптимистичные надежды на разрешение украинского конфликта, которое может привести к обновлению индексами в ближайшие недели и месяцы максимумов как текущего, так и следующего года. Разочарование ходом мирных переговоров, напротив, может направить рынок к годовым минимумам.
События дня:
выступление главы ФРС Пауэлла (04.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен еврозоны в ноябре (13.00 мск)
число открытых вакансий в США по оценке JOLTS за сентябрь (18.00 мск)
квартальные результаты Salesforce, Dollar Tree
спецпосланник США Уиткофф встретится с Путиным в Москве
министр иностранных дел Китая посетит РФ
генсек НАТО Рютте выступит по мирному плану Трампа
инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба