Налог на доходы от инвестиций в 2026 году – разбираемся в нюансах

Брокер является для физлиц налоговым агентом и в течение января списывает налог автоматически из свободных средств на счете
Налоги по дивидендам списываются сразу – их мы получаем уже за вычетом НДФЛ
По ИИС налог рассчитывается ежегодно, но удерживается только при расторжении договора ИИС
Сумму налога легко в любой момент узнать заранее, до истечения очередного налогового периода

2026 год для моего инвестпортфеля начался спокойно. Индекс МосБиржи «болтается» в диапазоне 2700-2800 пунктов, большинство моих акций, как я уже упоминал ранее, остаются в минусе. Однако они у меня включены лишь в небольшой доле, основу портфеля составляют надежные долгосрочные облигации, по которым продолжают «капать» купонные выплаты, и в целом портфель понемногу растет. Значительных сделок я в этом году не совершал, только докупил еще больше облигаций, формирующих «ядро» портфеля: РЖД 1Р-41R, ОФЗ 26248 и Новотр 1Р6.

В начале года я решил подробнее разобраться с тем, как и сколько по итогам 2025-го с моего счета списали налогов. В конце декабря мне приходило уведомление от «Финама», где вкратце раскрывался этот вопрос. Суть в том, что брокер является для физлиц налоговым агентом и в течение января списывает налог автоматически из свободных средств на счете. Однако в этом процессе есть много нюансов.

Когда списываются налоги по дивидендам и купонам
Стоит отметить, что сразу списываются налоги по дивидендам – их мы получаем уже за вычетом НДФЛ. С купонами по облигациям ситуация оказалась немного сложнее, причем оперативно загуглить точную информацию у меня не получилось – правила списания налогов по ним менялись за последние годы. Я решил пойти проверенным путем и вновь обратился к роботу из клиентской поддержки, который справился и с этим вопросом, рассказав следующее:

Если купон зачислен на брокерский счет — налог сразу при выплате купона не удерживается. Удержание происходит при ближайшем расчёте налога: при выводе активов / в конце отчётного периода / при расторжении договора. Если купон выплачивается на банковский счет — налог удерживается в момент выплаты купона.

В целом брокер как налоговый агент рассчитывает и удерживает НДФЛ по двум основным блокам налоговых баз:

- Доходы от операций с финансовыми инструментами (ценные бумаги, ПФИ, а также купоны по облигациям ОФЗ и корпоративным, материальная выгода, РЕПО, ИИС) — это одна совокупная отдельная налоговая база. Сюда же, как я отдельно уточнил, относится доход от операций с БПИФ.

- Дивиденды по российским и иностранным ценным бумагам — считаются отдельно (при этом по иностранным дивидендам дополнительно удерживается налог у источника — эмитентом при выплате).

Отдельный вопрос – налогообложение средств на ИИС. По ним НДФЛ рассчитывается ежегодно, но удерживается только при расторжении договора ИИС. Сразу налог удерживается только по дивидендам.

Еще один вопрос, который у меня возник – когда именно налог был списан с моего счета (уведомления об этом не было). Ответ удалось найти в «Истории операций», которая выведена на главную страницу в личном кабинете. Оказалось, что списание произошло уже 1 января. Если бы средств было недостаточно, далее брокер бы пытался списать средства до конца января (с любого счета, не являющегося ИИС). В случае нехватки средств за весь этот период клиенту в дальнейшем придется платить налог самостоятельно.

Помимо прочего, стоит отметить такой нюанс как ставка НДФЛ на доход от инвестиций. Она не 5-ступенчатая, как для зарплат, а 2-ступенчатая: 13% для дохода до 2,4 млн рублей и 15% - для средств свыше 2,4 млн.

Сумму налога можно узнать заранее
В декабре я не стал «заморачиваться» с расчетом суммы налога, предстоящего к уплате, и оставил на счету на всякий случай с запасом заведомо больший объем средств. Однако в дальнейшем оказалось, что узнать сумму легко и можно не пытаться рассчитывать ее самостоятельно. В личном кабинете клиента «Финама» в уже упоминавшемся разделе «Налоги, выписки, справки» есть сервис «Предварительный расчет НДФЛ», который позволяет получить данные по налоговой базе на текущую дату – либо кратко в целом, либо с деталями по отдельным инструментам (в формате Excel). Там же можно заказать различные справки или подать заявления, связанные с налогами.

Важной отдельной темой, в которой мне еще необходимо будет разобраться подробнее, являются налоговые льготы. Например, льгота за долгосрочное владение: инвесторы могут не платить НДФЛ с дохода от продажи ценных бумаг, которыми владели больше трех лет. В личном кабинете «Финама» в том же разделе можно проверить, есть ли в вашем портфеле такие бумаги. У меня их нет, поскольку я инвестирую лишь чуть более одного года.