Российский рынок акций к окончанию основной сессии находился в сдержанном плюсе, получая поддержку главным образом от отдельных корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,54%, до 2825,00 пункта. Индекс РТС увеличился менее чем на 0,1%, до 1138,17 пункта, реагируя в том числе на валютную динамику.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 1,3%, до 11,41 руб, обновив минимум с начала января. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,19 руб и 90,79 руб соответственно (против 77,80 руб и 90,74 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам. С сегодняшнего дня Минфин РФ на месяц прекращает операции по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем рынке, что по сути означает снижение чистых продаж валюты.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги ДВМП (+3,67%), котировки Акрона (+3,46%), акции ВТБ (+2,79%), бумаги М. Видео (+2,72%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+2,33% и +2,55%), котировки Эн+ Груп (+1,56%).
Акции Акрона стали одним из бенефициаров конфликта на Ближнем Востоке из-за рисков сокращения производства и поставок удобрений из региона. Индия при этом, по сообщениям СМИ, также снижает объемы производства удобрений после приостановки поставок СПГ из Катара. В конце января после публикации сильных операционных результатов Акрона за весь 2025 год мы подтвердили нашу рекомендацию по акциям «Продавать» с целевой ценой 14 165 руб, которая обеспечивается существенной премией к компаниям сектора и, в частности, к ФосАгро. В 2026 году при этом Акрон, по нашим оценкам, может нарастить производство до 9,4 млн тонн с 9,0 млн тонн в 2025 году. В текущем периоде динамика акций Акрона во многом обеспечивается спекулятивными факторами. Акции Акрона краткосрочно, вероятно, продолжат реагировать на геополитические изменения и динамику мировых цен на удобрения, но при стабилизации ситуации на Ближнем Востоке могут перейти к нисходящей коррекции и вернуться к более справедливым фундаментальным уровням.
Бумаги ряда нефтегазовых компаний ощущали благоприятное влияние высоких цен на сырьевые товары.
Поддержку акциям Эн+ Груп продолжали оказывать высокие цены на алюминий, которые оставались у пиков с 2022 года.
В наибольшем минусе к концу дня находились бумаги Северстали (-2,21%), котировки Аэрофлота (-2,16%), акции НЛМК (-2,14%), бумаги Сегежи (-2,04%), котировки ММК (-1,81%), обыкновенные акции Башнефти (-1,61%). Бумаги Мосбиржи потеряли 0,88%.
По акциям Башнефти и ряда других эмитентов проходила фиксация прибыли вслед за ростом в предыдущие сессии.
Мосбиржа в четверг сообщила о снижении чистой прибыли по МСФО в 2025 году до 59,4 млрд руб с 79,2 млрд руб годом ранее. Акции Мосбиржи, однако, отступили от минимумов дня после новостей о рекомендации набсоветом дивидендов за 2025 год в размере 19,57 руб с текущей доходностью 11%.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке проходили с понижением трех основных фондовых индексов 0,4-1,1% во главе с Dow Jones Industrial Average. Высокотехнологичный Nasdaq при этом показывал наименьшие потери, а акции производителя чипов Broadcom после публикации квартальных результатов и прогнозов росли чуть менее чем на 4%, ограничивая продажи в IT-секторе. В пятницу от ключевого отчета по рынку труда США за февраль ожидают данных о замедлении темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 130 тыс до 58 тыс – сигнал, указывающий на возможную необходимость смягчения монетарных условий в стране.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, Индикатор вышел из внутридневного плюса и вернулся к отметке 5800 пунктов на фоне ухудшения мировых настроений. В пятницу в регионе при этом будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП еврозоны за 4-й квартал, которые, вероятно, покажут замедление темпов роста экономики с 1,4% до 1,3% г/г.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ пытались ускорить рост и прибавляли около 3,5%, стремясь к пику текущей недели и максимуму с июля 2024 года 85,12 долл/барр. Инвесторы продолжали закладывать в цены риски дальнейших перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока в условиях сохранения геополитической напряженности. Стабилизация котировок выше 85 долл при этом откроет перед ними дорогу к очередной психологически важной отметке 90 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладали продажи. Рынки остаются на перепутье между возвращением к росту и переходом к среднесрочному снижению, пытаясь оценить возможную продолжительность и последствия конфликта на Ближнем Востоке, одним из рисков которого является ускорение мировой инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии закрепились в сдержанном плюсе и удерживаются выше ближайших поддержек 2810 пунктов и 1135 пунктов соответственно в том числе благодаря интересу к акциям-бенефициарам геополитической напряженности. Данного фактора, однако, недостаточно для роста «широкого рынка», так же как и начала дивидендного сезона, несмотря на привлекательную доходность отдельных эмитентов.
События дня:
Всекитайское собрание народных представителей
производственные заказы Германии в январе (10.00 мск)
ВВП еврозоны в 4-м кв 2025 г (13.00 мск)
розничные продажи США в январе (16.30 мск)
отчет по рынку труда США за февраль (16.30 мск)
финансовые результаты банка "Санкт-Петербург", ТГК-1, РусАгро, ВУШ Холдинг, HeadHunter за 2025 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба