Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне $81,4 (0,0%). Цены на сырую нефть торгуются возле локального максимума третий день подряд. Текущий уровень геополитической напряженности на Ближнем Востоке учтен в цене. С фундаментальной точки зрения цены завышены. Для продолжения роста нужно усиление эскалации, в противном случае с текущих уровней возможно начало коррекции.
Ранее реализовался потенциал роста в области $84,86–86,51. Текущий максимум — на отметке $85,12. С этого уровня цены соотношение риск/прибыль для длинных позиций ухудшается.
Пока нет слома поддержки $75,75, контроль дневного графика на стороне покупателей. Ждем конец проторговки. В случае пробоя 85,12 дорога откроется в область 86,51–88,22.
Текущий форвардный контакт ICE — BRNK. Текущий форвардный контакт РФ — BRJ.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• У Саудовской Аравии есть около двух недель для решения вопросов экспорта, прежде чем придется начать сокращение добычи нефти из-за заполняемости резервуаров.
• Согласно данным Bloomberg, Индия возобновила покупки российской нефти. РФ начала перенаправлять нефтетанкеры в Индию. Ранее сообщалось, что Индия рассматривает возможность наращивания покупок нефти РФ, а Россия заявляла, что может нарастить продажи.
• Все транспортные цепочки поставок нефти и нефтепродуктов из Ирака, проходящие через Ормузский пролив, прерваны. Об этом заявил генеральный директор главного управления морских портов Ирака Фархан эль-Фартуси.
• Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал рост на 3,47 млн баррелей (ожидалось +3 млн баррелей / прошлый отчет +15,989 млн).
• По информации Bloomberg, Ирак остановил экспорт 200 тыс. баррелей в сутки по ключевому трубопроводу в Турцию.
• МЭА во вторник созвала экстренное совещание по рынкам нефти. Организация готова задействовать запасы нефти для стабилизации цен. Министр финансов США Бессент и министр энергетики США Райт скоро представят меры по снижению стоимости нефти. Администрация Трампа рассматривает возможность использования вооруженных сил США для сопровождения нефтяных и газовых танкеров через Ормузский пролив.
• Согласно данным Bloomberg, аренда танкеров для перевозки СПГ выросла до $200 тыс. в день. Для сравнения: 2 марта цена составляла $61 500. Резкий рост ставок на суда стал следствием прекращения производства СПГ в Катаре, крупнейшем в мире экспортере голубого топлива. За два дня европейский газ (TTF) вырос на 83% — сильнейший рост с марта 2022 г.
• США и Иран дали понять, что каждая из сторон сдаваться не собирается. КСИР объявил о блокировке Ормузского пролива. КСИР про Ормуз: «Мы не позволим экспортировать нефть, пока в наших проливах находятся американцы». Больше всего от поставок нефти через Ормузский пролив зависят: Китай, Индия, Япония, Южная Корея.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, выросли на 20% г/г, до 105,48 млн баррелей за прошлую неделю.
• В 2026 г. добыча нефти в России может перейти к росту после снижения в 2025 г. за счет смягчения ограничений ОПЕК+. В условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке страны ОПЕК+ возобновили отказ от добровольных ограничений на добычу.
• Страны ОПЕК+ на встрече 1 марта договорились увеличить добычу нефти на 206 тыс. б/с в апреле до сентября. Объемы производства скорректируют Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман. Следующая встреча альянса состоится 5 апреля 2026 г.
• Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 407 (против 488 годом ранее), уменьшилось на 2 за неделю. Количество газовых буровых установок — 134, увеличилось на 1 за неделю (против 99 годом ранее).
Природный газ
Фьючерсы на природный газ: пока Ормузский пролив будет заблокирован, есть потенциал для продолжения роста. Однако учитываем, что текущий уровень эскалации уже в цене. Снижение напряженности приведет к коррекции природного газа в США и Европе.
Европейский газ (TTF). За счет пробоя 59,335 дорога открылась в обновленную зону 71,6–72,4 — в этой области может появиться сильная фиксация длинных позиций, риски для продолжения подъема будут максимальные. Текущий максимум — 63,75. Ждем окончание отката и новую реакцию покупателей, после повторного прохода выше 63,75 риски для длинных позиций будут высокие. Сценарий роста актуален, пока нет слома поддержки 38,32 евро за МВт·ч.
Американский газ (NG) в среду корректировался за счет слома поддержки $2,913, покупатели локально потеряли контроль. Для возобновления роста ждем первый триггер от покупателей — пробой сопротивления 3,009.
Дневной график указывает на среднесрочный потенциал роста $3,321–3,355.
Конец кривой градусо-дней находится около 30-летней средней, что указывает на умеренную погоду и спрос на отопление около среднего.
Текущий форвардный контакт США — NGJ. Текущий форвардный контакт РФ — NGH.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба