Прирост вложений розничных инвесторов за 2025 год составил около 30% — это более чем в 1,5 раза выше темпов роста средств граждан на счетах и вкладах, сообщил Банк России.
При снижении процентных ставок фондовый рынок становится все более привлекательной альтернативой для размещения средств населения, говорится в информационно-аналитическом материале регулятора «Рынок розничных инвестиций».
Несмотря на массовый выход с 2019 года на рынок новых инвесторов, биржевой портфель на 50% сформировали старые инвесторы. Более 80% совокупного биржевого портфеля занимают вкладчики с опытом инвестирования более трех лет.
Другие выводы Банка России
87% розничных инвесторов неквалифицированные, при этом 75% в объеме биржевого портфеля занимают квалифицированные.
Оборот торгов на рынке акций на 69% формируется розничными инвесторами, их доля в торгах выходного дня еще выше — 85%.
На рынке IPO/SPO более половины спроса на акции формируют состоятельные клиенты с инвестициями от 10 млн рублей. При этом 70% розничных участников вкладывают в новые выпуски до 10 тысяч рублей.
Размер биржевого портфеля у половины розничных инвесторов не выше 100 тысяч рублей, но по объему инвестиций ведущую роль играют инвесторы с капиталом от 100 млн рублей. Это делает рынок потенциально зависимым от их поведения.
Средний срок удержания позиции у большей части инвесторов (75% портфеля, 71% клиентов) составляет от месяца до трех лет.
Наиболее долгосрочные вложения (в акции на срок более шести лет) — у крупных инвесторов, тогда как небольшие удерживают позиции в акциях около трех лет.
Что в портфелях
По данным Банка России, большая часть совокупного портфеля (58%) не диверсифицирована по видам инструментов (акции, облигации, паи).
Бумаги финансового и нефтегазового секторов и государственные ценные бумаги занимают около 71% биржевого портфеля, причем их доля росла последние пять лет.
По мнению регулятора, высокая отраслевая концентрация портфелей может нести циклические риски для розничных инвесторов.
На портфели, состоящие из 10 и более активов или имеющие в составе паи ПИФа, приходится почти 75% совокупного биржевого портфеля.
Портрет современного инвестора
Лаборатория инвестиционных исследований Центрального университета совместно с Т-Инвестициями ранее изучила портрет среднестатического инвестора и его предпочтения в инвестициях.
В 2025 году аудитория инвесторов заметно помолодела: доля самых молодых среди них (в возрасте 18—19 лет) за год увеличилась вдвое и составила 3,7%. При этом ключевой аудиторией остаются инвесторы в возрасте 20—34 лет, их доля незначительно сократилась — с 41 до 39% год к году. Инвесторы начали чаще отдавать приоритет фьючерсам, а не акциям: деривативы (производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от цены базового актива, например акций, валют или сырья) стали основным драйвером оборота, при этом роль классических инструментов сократилась.
Облигации в топе
Розничные инвесторы в России в прошлом году активно вкладывались в рынок облигаций, установив рекорды по объемам покупок как государственных, так и корпоративных облигаций, сообщал Банк России в Обзоре рисков финансовых рынков.
По данным регулятора, граждане приобрели корпоративные облигации и ОФЗ на рекордные 1,75 трлн рублей. Розничные инвесторы также продемонстрировали рекордные вложения в государственные облигации, что составило 490 млрд рублей за год.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что облигации остаются ключевым классом активов — как минимум на первое полугодие 2026-го. Подборку активов можно найти в стратегии Т-Инвестиций на 2026 год.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба