Криптовалюты заметно просели в цене на фоне утреннего обращения президента США к нации. А вчера состоялся крупный взлом DeFi-протокола — почти на $300 млн. О том, что произошло на крипторынке за последние сутки, рассказываем в сегодняшнем материале.
Технический расклад
В среду апрельский фьючерс на индекс MOEXBTC упал на 0,26% и закрылся по $69 049 на вечерней сессии. Объем торгов — 0,53 млрд руб. Сегодня контракт в минусе на 2,3% и торгуется на уровне $67 500.
Биткойн в среду упал на 0,25%, до $68 114. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $36,5 млрд. Сегодня актив теряет 2,5% и находится на $66 400.
Краткосрочная картина
• В среду биткойн не показывал однозначной направленной динамики и на протяжении дня двигался в диапазоне $67 600–69 300. Сегодня утром актив заметно снизился и обновил вчерашние минимумы на фоне заявлений, сделанных Дональдом Трампом в момент его обращения к нации. Основные тезисы обозначили в новостном блоке.
• По итогам дня актив закрылся свечой с маленьким черным телом и длинной тенью сверху, которую можно расценивать как медвежий пинбар. Сигнал умеренно негативный.
• Сегодня актив продолжает демонстрировать нисходящую направленность и вновь уходит ниже февральской восходящей наклонной.
• С середины марта на графике продолжает формироваться нисходящая структура. Пространство для снижения еще сохраняется — RSI на дневном графике удерживается выше 40. Следим за диапазоном $60 000–63 000. Это важный долгосрочный уровень, где нисходящее движение может остановиться.
• Геополитическая напряженность, серьезно обострившаяся после начала конфликта США и Ирана, создает проинфляционные риски из-за роста цен на энергоресурсы, что приводит к росту инфляционных ожиданий и, как следствие, увеличению доходностей облигаций. Из-за этого могут пострадать и рисковые активы.
• В таких условиях рекомендуем более аккуратно подходить к лонгам и открывать сделки вблизи значимых зон поддержки. Ближайшая находится на $60 000–63 000.
• Однако при торговле в шорт стоит учесть среднесрочную недооценку актива. BTC находится близко к зоне перепроданности по RSI на недельном таймфрейме, а сентимент-метрики говорят об экстремальном уровне страха.
• Сейчас актив торгуется на уровнях октября 2024 г., предшествовавших победе Трампа на выборах. Фундаментальная составляющая BTC с того момента улучшилась, а регуляторный подход смягчился.
• Четырехнедельная серия притоков капитала в криптовалютные ETF на BTC была прервана. Как итог, большую часть прошлой недели наблюдали нисходящую динамику по крупнейшей криптовалюте. При отсутствии успехов дипломатических инициатив США на этой неделе тенденция к выводу средств из фондов может сохраниться, и это приведет к сохранению слабости в BTC. При рассмотрении более широкой картины можно заметить, что в марте прослеживалась тенденция к началу структурного восстановления рынка — чистые притоки за месяц превысили $1 млрд.
Среднесрочная картина
• Биткойн закрыл март в плюсе на 1,96%, тем самым прервав пятимесячную серию снижения. Вероятно, активная фаза снижения актива осталась позади и серьезного обновления минимумов февраля не последует. Тем не менее месячная формация пока говорит о сохранении слабости в активе, поэтому перед началом активного восстановления BTC может еще несколько месяцев двигаться в боковике.
• С исторического максимума биткойн в моменте просел на 52%. Эти уровни интересны для начала формирования долгосрочной позиции в активе, хотя история прошлых циклов говорит о том, что запас для дальнейшей просадки еще есть.
• Если рассматривать динамику биткойна от цикла к циклу, то амплитуда просадки от высокой до низкой цены каждый раз снижалась: 87% в 2013–2015 гг., 84% — в 2017–2018 гг., 77% — в 2021–2022 гг. Заметна тенденция к снижению амплитуды максимальной просадки. Это объясняется «взрослением» биткойна как актива и ростом его капитализации. В рамках текущего цикла с учетом институционализации максимальная просадка (от уровня $126 тыс.) в рамках цикла может составить 60–70%.
• По итогам прошлой недели актив закрылся свечой с небольшим черным телом и длинной тенью сверху. Состоялся возврат к февральским минимумам и на горизонте ближайших недель биткойн может глубже погрузиться в зону поддержки, что даст привлекательную точку входа в лонг.
Уровни сопротивления: 69 310 / 73 777 / 80 600 Уровни поддержки: 65 000 / 62 510 / 60 000
Состояние рынка и внешний фон
В среду S&P 500 вырос на 0,72%. Сегодня фьючерс на индекс в минусе на 1,3%. NASDAQ вчера вырос на 1,18%, а сегодня фьючерс на индекс в минусе на 1,7%. Золото в среду выросло на 1,86%, а сегодня фьючерс на металл в минусе на 3%.
• Индекс «Страха и жадности» — 12 (экстремальный страх).
• Суммарный отток из BTC ETF за 1 апреля — $173 млн (средний).
Ключевые события
В России
• Правительство внесло в Госдуму проект федерального закона «О цифровой валюте и цифровых правах». Об основных положениях проекта рассказывали во вчерашнем материале.
На внешнем контуре
Конфликт США и Ирана:
• Сегодня утром Трамп выступил с обращением к нации. Основные заявления:
Страны, которые страдают от роста цен на нефть, должны закупать ее у США — у нас ее много. Им стоит защитить самим транспортировки в Ормузском проливе.
Главное для нас — не дипломатия, а продолжение военных действий против Ирана.
Мы нанесем им очень сильный удар и достигнем своих целей за 2–3 недели.
В последние дни мы ведем переговоры с более сговорчивым руководством, можно сказать, режим уже поменялся.
Иран никогда не будет обладать ядерным оружием.
После выступления биткойн упал с $68 600 до $66 300.
Основные новости:
• Хакеры взломали DeFi-протокол Drift. Ущерб оценивается уже более чем в $280 млн. Большая часть украденных средств пришлась на стейблкоин USDC (~$70 млн) и токен JLP (~$160 млн).
Немного о пострадавших
JLP (Jupiter Liquidity Provider token) — токен, являющийся своего рода «квитанцией» на владение долей активов в корзине Jupiter Perps (в основном это SOL, ETH, BTC и стейблкоины). Из этой корзины брались активы для совершения сделок с кредитным плечом на Jupiter Perps. Jupiter Perps в свою очередь является децентрализованной площадкой для маржинальной торговли цифровыми активами и построена на базе блокчейна Solana — это один из самых крупных и узнаваемых проектов на Solana.
Инцидент с Drift является крайне крупным по меркам DeFi. Локально это может негативно отразиться на Solana и в целом пошатнет доверие к DeFi.
• В фокусе: пресс-конференция Джерома Пауэлла (понедельник), число открытых вакансий (JOLTS) за февраль (вторник), NFP и безработица США (пятница).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба