На прошлой неделе в криптовалютах наметилась восходящая тенденция, но провал в переговорах тормозит восстановление рынка. Меняет ли это расклад на ближайшие недели? Об этом в сегодняшнем материале.
Технический расклад
В пятницу апрельский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 1,17% и закрылся по $73 699 на вечерней сессии. Объем торгов — 0,39 млрд руб. Сегодня контракт в минусе на 0,1% и торгуется на уровне $71 300.
Биткойн в пятницу вырос на 1,64%, до $72 963. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $37,7 млрд. Сегодня актив в плюсе на 0,3% и находится на $70 900.
Краткосрочная картина
• В пятницу на протяжении азиатской торговой сессии биткойн понемногу терял в цене, но после старта европейских торгов перешел к укреплению. Актив рос весь остаток дня и финишировал вблизи максимумов.
• По итогам дня биткойн закрылся небольшой белой свечой. Закрытия выше максимумов предыдущего дня не произошло, а на выходных актив испытал еще более серьезных откат после новостей о сложностях, возникших в ходе переговоров (подробнее в новостном блоке).
• В очередной раз BTC протестировал важный блок сопротивления $73 777–74 500 и повернул от него вниз. Локальный позитивный драйвер развернулся против рынка. Краткосрочная составляющая сейчас больше предрасполагает к шортам.
• При этом в последние месяцы актив двигается в рамках боковика. Формируется постепенное поджатие к его верхней границе, которая проходит в диапазоне $73 777–74 500. Однако при торговле в шорт стоит учесть среднесрочную недооценку актива. BTC находится близко к зоне перепроданности по RSI на недельном таймфрейме, а сентимент-метрики говорят об экстремальном уровне страха.
• Несмотря на запуск дипломатического процесса между Ираном и США, ситуация остается сложной. Гарантий, что переговоры дадут быстрый результат, нет. В таких условиях рекомендуем аккуратно подходить к лонгам и открывать сделки вблизи значимых зон поддержки. Ближайшая находится на $65 500–66 500.
• Динамика крупного капитала при этом говорит о начале структурного восстановления крипторынка. По итогам прошлой недели BTC ETF зафиксировали чистый приток капитала в $786 млн, хотя большую часть недели сохранялись повышенные геополитические риски.
Среднесрочная картина
• Биткойн закрыл март в плюсе на 1,96%, тем самым прервав пятимесячную серию снижения. Вероятно, активная фаза снижения актива осталась позади и серьезного обновления минимумов февраля не последует. Месячная формация пока говорит о сохранении слабости в активе, поэтому перед началом активного восстановления BTC может еще несколько месяцев двигаться в боковике.
• С исторического максимума биткойн в моменте просел на 52%. Эти уровни интересны для начала формирования долгосрочной позиции в активе, хотя история прошлых циклов говорит о том, что запас для дальнейшей просадки еще есть.
• Если рассматривать динамику биткойна от цикла к циклу, то амплитуда просадки от высокой до низкой цены каждый раз снижалась: 87% в 2013–2015 гг., 84% — в 2017–2018 гг., 77% — в 2021–2022 гг. Заметна тенденция к снижению амплитуды максимальной просадки. Это объясняется «взрослением» биткойна как актива и ростом его капитализации. В рамках текущего цикла с учетом институционализации максимальная просадка (от уровня $126 тыс.) в рамках цикла может составить 60–70%.
• По итогам прошлой недели актив закрылся небольшой белой свечой с заметной тенью сверху. Максимумы предшествующей недели были обновлены. Наметившаяся на недельных свечах растущая формация остается в силе, но с более активным восстановлением, с высокой долей вероятности, придется повременить.
Уровни сопротивления: 73 777 / 80 600 / 91 225 Уровни поддержки: 69 310 / 65 000 / 62 510
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в пятницу потерял 0,11%, сегодня фьючерс на индекс снижается на 0,8%. NASDAQ в пятницу прибавил 0,14%, а сегодня фьючерс на него откатывается на 0,6%. Золото в пятницу опустилось на 0,47%, а сегодня снижается еще на 0,8%.
• Индекс «Страха и жадности» — 12 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в BTC ETF за 10 апреля — $256 млн (средний).
Ключевые события
В СНГ
• В России могут ввести штрафы за несообщение о наличии криптокошелька. В Госдуме рассматривают законопроект, который обяжет россиян сообщать в налоговую о счетах на зарубежных криптовалютных биржах и отчитываться об операциях даже при их отсутствии. Однако контролировать это сейчас сложно. За первое нарушение штраф составит 5000 руб., а за последующие — 20 000 руб.
• В Беларуси готовят список криптовалют, с которыми смогут работать банки. На текущий момент их порядка 25. Список пока не сформирован окончательно — новые токены смогут добавлять при наличии спроса и ликвидности. Законодательство планируют принять до начала июля 2026 г.
На внешнем контуре
Конфликт США и Ирана:
Переговоры зашли в тупик.
• Трамп: По итогам переговоров по большинству вопросов удалось прийти к компромиссу, но не по ядерному.
• Трамп: США начнут морскую блокаду судов, которые входят и выходят из иранских портов. Также мы рассматриваем ограниченные удары по Ирану для выхода из сложившегося тупика.
• МИД Ирана: Мы были близки к достижению соглашений с США, но они ужесточили требования и сместили цели, чем и сорвали сделку. У нас остаются неиспользованные возможности для ответа на морскую блокаду.
После этого Иран пригрозил, что при его блокаде ни один порт в Персидском заливе не будет в безопасности.
ФРС и экономика:
• В пятницу, 10 апреля, были опубликованы данные по CPI США за март. Разберем подробнее:
CPI (г/г): 3,3% vs 3,4% (прогноз) vs 2,4% (предыдущее) Базовый CPI (г/г): 2,6% vs 2,7% (прогноз) vs 2,5% (предыдущее)
Данные оказались чуть мягче ожиданий. Это сдержанно позитивный фактор, однако столь сильный всплеск был вызван серьезным ростом цен на энергоресурсы из-за ситуации на Ближнем Востоке. Серьезных изменений в общую картину новая статистика не внесла (все остается в рамках прошлой риторики) — шансы на паузу в снижении ставки до конца слегка выросли.
Основные новости:
• Хакеры воспользовались уязвимостью в протоколе Hyperbridge и создали 1 млрд обернутых токенов DOT. Затем эти новые монеты были проданы за $237 тыс.
Обернутые токены
Это скопированные токены реальных криптовалют, но выпущенные на другом блокчейне (например, BTC, который выпущен на блокчейне Ethereum). Они обеспечены оригинальным активом в отношении 1:1 и могут использоваться в различных DeFi-протоколах в качестве залоговых активов, для стейкинга и прочих операций.
• В фокусе: PPI США за март (вторник).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба