11 августа 2010 Открытие
ВНУТРЕННИЙ РЫНОК
Сегодня:
ДОЛГОВОЙ РЫНОК: сегодня ждем стабилизацию с небольшим уклоном в продажи под влиянием ослабления рубля, падения рынков Азии, результатов заседания ФРС. События на сегодня:
• Статистика по США – выйдет сальдо торгового баланса, запасы нефти и нефтепродуктов, ждем умеренной реакции рынков
• Статистика по Великобритании – данные по рынку труда, отчет по инфляции, ждем умеренной реакции рынков
• Аукцион ОФЗ на 25 млрд руб – будут интересны результаты размещения с точки зрения премии ко вторичному рынку, и уровень спрос на длинный 25075й выпуск
• Отметим, что в пятницу выйдет весьма важный показатель - первая оценка ВВП за 2кв10 по Еврозоне
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК: ждем низких ставок в 2.25%-2.75% годовых по кредитам overnight. Уровень ликвидности держится в районе 1 трлн руб; денежный рынок не оказывает поддержки долговому. Отметим, что начинает ощущаться рост спроса на деньги – объем размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты на аукционе во вторник составил весомые 41 млрд руб из предложенных 50 млрд руб. Не исключаем, что уплата налогов на следующей неделе может привести к росту ставок
ФОРЕКС: сегодня ждем ослабление рубля из-за неблагоприятного действия засухи на экономику РФ и запрета на экспорт зерна, также негативное влияние окажут снижающиеся котировки нефти; полагаем, что национальная валюта будет торговаться в коридоре 34.30-34.50 руб за корзину.
Краткосрочные факторы влияния на цены:
- ФРС США решил реинвестировать доходы, полученные от долгов на сумму $1,3 трлн, для дополнительного выкупа госдолга - позитивно
- Снижение рынков Азии – негативно
- Ждем ослабление рубля в течение дня – негативно
- Растет спрос на деньги на внутреннем рынке – негативно
Среднесрочные факторы влияния на цены:
- ФРС США заявила, что будет использовать деньги, получаемые от облигаций с истекающим сроком погашения, для дополнительного выкупа госдолга. Центробанк решил реинвестировать доходы, полученные от долгов на сумму $1,3 трлн, связанных с ипотекой, которые он выкупил в 2008 году в попытке снизить стоимость заимствований на рынке. Это решение знаменует сдвиг в политике ФРС - позитивно
- Оптовые запасы в США в июне выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, прогнозировалcя рост запасов на 0,4% - позитивно
- Продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 7 августа, увеличились на 3,0% в годовом исчислении, сообщила Redbook Research - позитивно
- Премьер-министр Владимир Путин заявил, что из-за неурожая запрет на экспорт зерна может действовать и после 31 декабря. Ждем положительный эффект с точки зрения инфляции, однако меры могут привести к ослаблению рубля - позитивно
- Аномальная жара может стоить России 0,5-1,0пп ВВП: засуха привела к сокращению урожая, а дым горящих лесов и торфяников держит покупателей дома - негативно
- Дефицит бюджета России по итогам семи месяцев (январь-июль) 2010 года составил 538 млрд руб, или 2,2% ВВП. За июль бюджетный дефицит увеличился на 98,93 млрд рублей - негативно
- Индекс доверия американских потребителей к экономике США уменьшился в августе 2010 года до 43,6 пункта с 44,7 пункта в июле - негативно
- Предварительное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за второй квартал составило -0.9% (прогноз был 0.0%, предыдущее значение +3.9%) - негативно
- Объем размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты на аукционе во вторник составил 41,0 млрд руб из предложенных 50,0 млрд руб - негативно
- Правительство РФ продолжает увеличивать налоговую нагрузку на бизнес и частных лиц - негативно
- Аномальная жара, установившаяся в центре России и угрожающая урожаю, может приблизить ужесточение монетарной политики Центробанка, который будет вынужден ответить на рост цен повышением ставок - негативно
- Слишком резкое сокращение антикризисных мер странами G20 может неблагоприятно повлиять на финансовые рынки по всему миру – негативно
- Существуют противоречия между США и Еврозоной в способах выхода из кризиса – негативно
- Сохраняется неопределенность с бюджетами Еврозоны, последствиями реформы банковского сектора США, с темпами развития мировой экономики – негативно
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
Евразийский Банк Развития (А3/ВВВ/ВВВ) размещает два выпуска рублевых облигаций:
- Участие в обоих выпусках выглядит привлекательно, однако мы не ждем их высокой ликвидности. На текущий момент открыты книги заявок на участие сразу в двух выпусках рублевых облигаций Евразийского банка Развития. На наш взгляд, справедливая премия бумаг к суверенной кривой должна составлять не менее 150 бп. Таким образом, участие в более коротком выпуске интересно ближе к нижней границе озвученных диапазонов (с доходностью от 7.25%), в то время как облигации второй серии, напротив, привлекательны ближе к верней границе (доходность свыше 7.75%).
- ЕАБР - банк с государственный участием. Банк был учрежден в 2006 г. правительствами России и Казахстана с целью финансирования стратегических проектов в области электроэнергетики, транспорта, инноваций и т.д. По итогам 2009г., активы банка практически достигли 2.5 $ млрд. при доле капитала свыше 65%. Устойчивый финансовый профиль ЕАБР дополнительно подтверждается наличием у него рейтингов инвестиционной категории от всех трех международных агентств. ‐Единственный обращающийся рублевый выпуск банка (YTP 6.36%), размещенный в ноябре 2009 г. неликвиден, поэтому мало подходит в качестве ориентира для позиционирования. При оценке справедливой доходности мы использовали долговые инструменты других банков с инвестиционными рейтингами и сопоставимой дюрацией (Росбанк, РСХБ). В то же время, мы не ожидаем высокой ликвидности размещаемых бумаг, как это происходит и в случае с выпуском ЕАБР 03.
Республика Хакасия (1,2 млрд, дюрация 2,37 года, ориентир организаторов по доходности к погашению 8,10-8,45% годовых)
Республика Хакасия – небольшой российский регион, объем бюджетных доходов, полученных в 2009 году, составил почти 13 млрд рублей (7 место с конца среди российских субъектов), из них собственных – 7,13 млрд рублей. Долг на 1 января 2010 года составлял 1,4 млрд рублей (19,6% собственных доходов), на 01.01.2011 предельный размер долга запланирован в объеме 3,2 млрд рублей (по оценкам относительная долговая нагрузка увеличится до 33,6% от собственных доходов). Региону присвоен рейтинг «ВВ-» агентством Fitch, выпуск будет удовлетворять требованиям включения в Ломбард и А1. Соответственно, займ, скорее всего, станет идеальным вложением для пенсионных фондов/страховых компаний, так как с одной стороны удовлетворяет требованиям инвестиционных деклараций, с другой – скорее всего, предложит повышенную доходность в связи с небольшим размером региона.
Таким образом, значительной ликвидности на вторичных торгах не ожидаем, использовать бумагу можно как инвестиции до погашения.
Основные ориентиры для прайсинга на наш взгляд – сопоставимые по дюрации выпуски: Карелия 13 (ВВ- от Fitch), Тверобл 09 (В+ от S&P), Краснодар 01 (Ba2 от Moody`s). Рейтинги данных эмитентов сопоставимы с присвоенными Республики Хакасия, также сравнивать их можно и по объемам бюджетных доходов и в большинстве случаев по запланированной на конец года долговой нагрузке. Таким образом, считаем, что текущий ориентир по займу находится скорее ближе к 8,5% годовых, однако не исключаем, что за оставшиеся до размещения недели рынок может постепенно дойти и до таргетов организаторов.
ЕВРОБОНДЫ
Оценка ситуации на рынке
Сегодня глобальный аппетит к риску значительно не улучшится. Опубликованный вчера пресс-релиз ФРС США дал инвесторам надежду на то, что возобновление мер по стимулированию американской экономики поддержит глобальный экономический рост. В то же время, недавние макроданные из Китая (о замедлении роста цен на жилье и объемов внешней торговли) свидетельствуют о том, что угроза замедления роста в Азии становится все более актуальной. Таким образом, ситуация на рынках остается достаточно неопределенной. Сегодня макроэкономической статистики, которая может оказать влияние на рыночный тренд, в США опубликовано не будет. В то же время, в Великобритании интересными будут данные по уровню безработицы (Unemployment rate) и изменению количества обращений за пособиями по безработице в июле (jobless claims change), что тем не менее на вряд ли окажет значимое влияние на глобальный аппетит к риску.
Считаем, что доходности U. S. Treasuries-10 сохранятся в диапазоне 2.7%-2.8%. После вчерашнего заявления ФРС о том, что будет проведено реинвестирование поступлений от выкупленных ипотечных ценных бумаг в U. S. Treasuries, мы не ожидаем значительного роста доходностей американских казначейских бондов в ближайшее время. Сегодня состоится размещение 10-летних казначейских облигаций, что также может оказать влияние на доходности обращающихся нот.
Cпрэд Russia-30 к Treasuries-10 сегодня останется в диапазоне 172-177 б. п. Дальнейшего сужения спрэда за счет снижения доходностей выпуска Russia-30 мы не прогнозируем. Индикативный 5-летний CDS-спрэд на Россию, вероятно, будет колебаться в диапазоне 153-158 б. п.
Суверенные еврооблигации
Сегодня значительного роста котировок в сегменте суверенных еврооблигаций мы не ожидаем. Доходность выпуска Russia-30, скорее всего, сохранится в диапазоне 4.45%-4.55%: снижения доходности ниже уровня 4.4% маловероятно.
В сегменте суверенных еврооблигаций наиболее привлекателен для покупок на текущих уровнях выпуск Russia-28. Бумага торгуется на 50-55 б. п. выше текущей суверенной кривой, мы считаем справедливой доходностью выпуска уровень 4.9%-5.0%.
Корпоративные еврооблигации
Сегодня в сегменте российских еврооблигаций вероятна ценовая консолидация. Агрессивных покупок российских бумаг мы не ожидаем, предпочтение по-прежнему отдаем бумагам с короткой дюрацией и длинным бумагам для спекуляций в краткосрочном периоде.
В корпоративном сегменте наиболее выгодная инвестиционная возможность – это длинные бумаги Газпрома – выпуски GAZP- 34 и GAZP-37, а также амортизационный выпуск GAZP-20б котировки которых на фоне ралли в российских евробондах выросли существенно меньше по сравнению с короткими выпусками. Из металлургов все еще интересен выпуск Evraz-18. Короткие бумаги ТНК - TNK-11 и TNK-12 - и длинный выпуск TNK-20 также могут показаться интересными.
В банковском сегменте обращаем внимание на выпуски госбанков - SBER-11, VTB-11, и VTB-12, которые уже более недели торгуются существенно выше соответствующих кривых доходностей. Сейчас спрэд между кривыми Альфа-Банка и ВТБ превышает 200 б. п., прогнозируем сужение спрэда до 150 б. п. и рекомендуем покупать выпуски Alfa-12, Alfa-13, Alfa-15-1. Бумаги BoM-13 и BoM-15-1 торгуются со спрэдом в 70 б. п. к кривой ВТБ, ожидаем сужения спрэда до 40-50 б. п. Выпуски PSB-11, PSB-12, MDM-11 и Ursa-11 также интересны для покупки.
Белоруссия доразместила еврооблигации
Белоруссия (кредитный рейтинг В1/В+) доразместила пятилетние еврооблигации на сумму $400 млн. под 8.25% годовых, покупка BELRUS-15 на текущих уровнях выгодна. Доходность доразмещенных евробондов оказалась на 75 б. п. ниже доходности первичного размещения (9%) в конце июля. Сейчас выпуск BELRUS-15 торгуется с премией более 200 б. п. к текущей суверенной кривой Украины (кредитный рейтинг В2/В+). Мы считаем, что в случае продолжения ралли на рынке в ближайшие недели вероятно снижение доходности выпуска BELRUS-15 до 7.3%-7.5%.
Напомним, что 27 июля Белоруссия разместила дебютный выпуск суверенных 5-летних еврооблигаций на сумму $600 млн. с доходностью 9% (цена первичного размещения была ниже номинала и составила 99.011%). После доразмещения бумаг общий объем выпуска достиг $1 млрд.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня:
ДОЛГОВОЙ РЫНОК: сегодня ждем стабилизацию с небольшим уклоном в продажи под влиянием ослабления рубля, падения рынков Азии, результатов заседания ФРС. События на сегодня:
• Статистика по США – выйдет сальдо торгового баланса, запасы нефти и нефтепродуктов, ждем умеренной реакции рынков
• Статистика по Великобритании – данные по рынку труда, отчет по инфляции, ждем умеренной реакции рынков
• Аукцион ОФЗ на 25 млрд руб – будут интересны результаты размещения с точки зрения премии ко вторичному рынку, и уровень спрос на длинный 25075й выпуск
• Отметим, что в пятницу выйдет весьма важный показатель - первая оценка ВВП за 2кв10 по Еврозоне
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК: ждем низких ставок в 2.25%-2.75% годовых по кредитам overnight. Уровень ликвидности держится в районе 1 трлн руб; денежный рынок не оказывает поддержки долговому. Отметим, что начинает ощущаться рост спроса на деньги – объем размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты на аукционе во вторник составил весомые 41 млрд руб из предложенных 50 млрд руб. Не исключаем, что уплата налогов на следующей неделе может привести к росту ставок
ФОРЕКС: сегодня ждем ослабление рубля из-за неблагоприятного действия засухи на экономику РФ и запрета на экспорт зерна, также негативное влияние окажут снижающиеся котировки нефти; полагаем, что национальная валюта будет торговаться в коридоре 34.30-34.50 руб за корзину.
Краткосрочные факторы влияния на цены:
- ФРС США решил реинвестировать доходы, полученные от долгов на сумму $1,3 трлн, для дополнительного выкупа госдолга - позитивно
- Снижение рынков Азии – негативно
- Ждем ослабление рубля в течение дня – негативно
- Растет спрос на деньги на внутреннем рынке – негативно
Среднесрочные факторы влияния на цены:
- ФРС США заявила, что будет использовать деньги, получаемые от облигаций с истекающим сроком погашения, для дополнительного выкупа госдолга. Центробанк решил реинвестировать доходы, полученные от долгов на сумму $1,3 трлн, связанных с ипотекой, которые он выкупил в 2008 году в попытке снизить стоимость заимствований на рынке. Это решение знаменует сдвиг в политике ФРС - позитивно
- Оптовые запасы в США в июне выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, прогнозировалcя рост запасов на 0,4% - позитивно
- Продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 7 августа, увеличились на 3,0% в годовом исчислении, сообщила Redbook Research - позитивно
- Премьер-министр Владимир Путин заявил, что из-за неурожая запрет на экспорт зерна может действовать и после 31 декабря. Ждем положительный эффект с точки зрения инфляции, однако меры могут привести к ослаблению рубля - позитивно
- Аномальная жара может стоить России 0,5-1,0пп ВВП: засуха привела к сокращению урожая, а дым горящих лесов и торфяников держит покупателей дома - негативно
- Дефицит бюджета России по итогам семи месяцев (январь-июль) 2010 года составил 538 млрд руб, или 2,2% ВВП. За июль бюджетный дефицит увеличился на 98,93 млрд рублей - негативно
- Индекс доверия американских потребителей к экономике США уменьшился в августе 2010 года до 43,6 пункта с 44,7 пункта в июле - негативно
- Предварительное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за второй квартал составило -0.9% (прогноз был 0.0%, предыдущее значение +3.9%) - негативно
- Объем размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты на аукционе во вторник составил 41,0 млрд руб из предложенных 50,0 млрд руб - негативно
- Правительство РФ продолжает увеличивать налоговую нагрузку на бизнес и частных лиц - негативно
- Аномальная жара, установившаяся в центре России и угрожающая урожаю, может приблизить ужесточение монетарной политики Центробанка, который будет вынужден ответить на рост цен повышением ставок - негативно
- Слишком резкое сокращение антикризисных мер странами G20 может неблагоприятно повлиять на финансовые рынки по всему миру – негативно
- Существуют противоречия между США и Еврозоной в способах выхода из кризиса – негативно
- Сохраняется неопределенность с бюджетами Еврозоны, последствиями реформы банковского сектора США, с темпами развития мировой экономики – негативно
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
Евразийский Банк Развития (А3/ВВВ/ВВВ) размещает два выпуска рублевых облигаций:
- Участие в обоих выпусках выглядит привлекательно, однако мы не ждем их высокой ликвидности. На текущий момент открыты книги заявок на участие сразу в двух выпусках рублевых облигаций Евразийского банка Развития. На наш взгляд, справедливая премия бумаг к суверенной кривой должна составлять не менее 150 бп. Таким образом, участие в более коротком выпуске интересно ближе к нижней границе озвученных диапазонов (с доходностью от 7.25%), в то время как облигации второй серии, напротив, привлекательны ближе к верней границе (доходность свыше 7.75%).
- ЕАБР - банк с государственный участием. Банк был учрежден в 2006 г. правительствами России и Казахстана с целью финансирования стратегических проектов в области электроэнергетики, транспорта, инноваций и т.д. По итогам 2009г., активы банка практически достигли 2.5 $ млрд. при доле капитала свыше 65%. Устойчивый финансовый профиль ЕАБР дополнительно подтверждается наличием у него рейтингов инвестиционной категории от всех трех международных агентств. ‐Единственный обращающийся рублевый выпуск банка (YTP 6.36%), размещенный в ноябре 2009 г. неликвиден, поэтому мало подходит в качестве ориентира для позиционирования. При оценке справедливой доходности мы использовали долговые инструменты других банков с инвестиционными рейтингами и сопоставимой дюрацией (Росбанк, РСХБ). В то же время, мы не ожидаем высокой ликвидности размещаемых бумаг, как это происходит и в случае с выпуском ЕАБР 03.
Республика Хакасия (1,2 млрд, дюрация 2,37 года, ориентир организаторов по доходности к погашению 8,10-8,45% годовых)
Республика Хакасия – небольшой российский регион, объем бюджетных доходов, полученных в 2009 году, составил почти 13 млрд рублей (7 место с конца среди российских субъектов), из них собственных – 7,13 млрд рублей. Долг на 1 января 2010 года составлял 1,4 млрд рублей (19,6% собственных доходов), на 01.01.2011 предельный размер долга запланирован в объеме 3,2 млрд рублей (по оценкам относительная долговая нагрузка увеличится до 33,6% от собственных доходов). Региону присвоен рейтинг «ВВ-» агентством Fitch, выпуск будет удовлетворять требованиям включения в Ломбард и А1. Соответственно, займ, скорее всего, станет идеальным вложением для пенсионных фондов/страховых компаний, так как с одной стороны удовлетворяет требованиям инвестиционных деклараций, с другой – скорее всего, предложит повышенную доходность в связи с небольшим размером региона.
Таким образом, значительной ликвидности на вторичных торгах не ожидаем, использовать бумагу можно как инвестиции до погашения.
Основные ориентиры для прайсинга на наш взгляд – сопоставимые по дюрации выпуски: Карелия 13 (ВВ- от Fitch), Тверобл 09 (В+ от S&P), Краснодар 01 (Ba2 от Moody`s). Рейтинги данных эмитентов сопоставимы с присвоенными Республики Хакасия, также сравнивать их можно и по объемам бюджетных доходов и в большинстве случаев по запланированной на конец года долговой нагрузке. Таким образом, считаем, что текущий ориентир по займу находится скорее ближе к 8,5% годовых, однако не исключаем, что за оставшиеся до размещения недели рынок может постепенно дойти и до таргетов организаторов.
ЕВРОБОНДЫ
Оценка ситуации на рынке
Сегодня глобальный аппетит к риску значительно не улучшится. Опубликованный вчера пресс-релиз ФРС США дал инвесторам надежду на то, что возобновление мер по стимулированию американской экономики поддержит глобальный экономический рост. В то же время, недавние макроданные из Китая (о замедлении роста цен на жилье и объемов внешней торговли) свидетельствуют о том, что угроза замедления роста в Азии становится все более актуальной. Таким образом, ситуация на рынках остается достаточно неопределенной. Сегодня макроэкономической статистики, которая может оказать влияние на рыночный тренд, в США опубликовано не будет. В то же время, в Великобритании интересными будут данные по уровню безработицы (Unemployment rate) и изменению количества обращений за пособиями по безработице в июле (jobless claims change), что тем не менее на вряд ли окажет значимое влияние на глобальный аппетит к риску.
Считаем, что доходности U. S. Treasuries-10 сохранятся в диапазоне 2.7%-2.8%. После вчерашнего заявления ФРС о том, что будет проведено реинвестирование поступлений от выкупленных ипотечных ценных бумаг в U. S. Treasuries, мы не ожидаем значительного роста доходностей американских казначейских бондов в ближайшее время. Сегодня состоится размещение 10-летних казначейских облигаций, что также может оказать влияние на доходности обращающихся нот.
Cпрэд Russia-30 к Treasuries-10 сегодня останется в диапазоне 172-177 б. п. Дальнейшего сужения спрэда за счет снижения доходностей выпуска Russia-30 мы не прогнозируем. Индикативный 5-летний CDS-спрэд на Россию, вероятно, будет колебаться в диапазоне 153-158 б. п.
Суверенные еврооблигации
Сегодня значительного роста котировок в сегменте суверенных еврооблигаций мы не ожидаем. Доходность выпуска Russia-30, скорее всего, сохранится в диапазоне 4.45%-4.55%: снижения доходности ниже уровня 4.4% маловероятно.
В сегменте суверенных еврооблигаций наиболее привлекателен для покупок на текущих уровнях выпуск Russia-28. Бумага торгуется на 50-55 б. п. выше текущей суверенной кривой, мы считаем справедливой доходностью выпуска уровень 4.9%-5.0%.
Корпоративные еврооблигации
Сегодня в сегменте российских еврооблигаций вероятна ценовая консолидация. Агрессивных покупок российских бумаг мы не ожидаем, предпочтение по-прежнему отдаем бумагам с короткой дюрацией и длинным бумагам для спекуляций в краткосрочном периоде.
В корпоративном сегменте наиболее выгодная инвестиционная возможность – это длинные бумаги Газпрома – выпуски GAZP- 34 и GAZP-37, а также амортизационный выпуск GAZP-20б котировки которых на фоне ралли в российских евробондах выросли существенно меньше по сравнению с короткими выпусками. Из металлургов все еще интересен выпуск Evraz-18. Короткие бумаги ТНК - TNK-11 и TNK-12 - и длинный выпуск TNK-20 также могут показаться интересными.
В банковском сегменте обращаем внимание на выпуски госбанков - SBER-11, VTB-11, и VTB-12, которые уже более недели торгуются существенно выше соответствующих кривых доходностей. Сейчас спрэд между кривыми Альфа-Банка и ВТБ превышает 200 б. п., прогнозируем сужение спрэда до 150 б. п. и рекомендуем покупать выпуски Alfa-12, Alfa-13, Alfa-15-1. Бумаги BoM-13 и BoM-15-1 торгуются со спрэдом в 70 б. п. к кривой ВТБ, ожидаем сужения спрэда до 40-50 б. п. Выпуски PSB-11, PSB-12, MDM-11 и Ursa-11 также интересны для покупки.
Белоруссия доразместила еврооблигации
Белоруссия (кредитный рейтинг В1/В+) доразместила пятилетние еврооблигации на сумму $400 млн. под 8.25% годовых, покупка BELRUS-15 на текущих уровнях выгодна. Доходность доразмещенных евробондов оказалась на 75 б. п. ниже доходности первичного размещения (9%) в конце июля. Сейчас выпуск BELRUS-15 торгуется с премией более 200 б. п. к текущей суверенной кривой Украины (кредитный рейтинг В2/В+). Мы считаем, что в случае продолжения ралли на рынке в ближайшие недели вероятно снижение доходности выпуска BELRUS-15 до 7.3%-7.5%.
Напомним, что 27 июля Белоруссия разместила дебютный выпуск суверенных 5-летних еврооблигаций на сумму $600 млн. с доходностью 9% (цена первичного размещения была ниже номинала и составила 99.011%). После доразмещения бумаг общий объем выпуска достиг $1 млрд.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу