21 сентября 2010 Риком-Траст
Вот мы и дожили до судьбоносного события, которое состоится сегодня уже после закрытия российского рынка - очередного заседания комитета ФРС по открытым рынкам. Крайне интересно будет услышать тон заявлений членов комитета в отношении дальнейших перспектив развития американской экономики, а, следовательно, и мировой. Насколько в дальнейшем регулятор намерен и дальше количественно смягчать экономику, насколько и дальше приток в страну денежной массы будет относительно легким, насколько ставки казначейских облигаций будут находиться на достигнутых уровнях, и насколько долго будет проводиться политика 'мягкого' доллара. Спекулянты по всему миру, затаив дыхание, ждут; кто-то уже настроился на пессимистичный лад, а кто-то нет - но сегодня ожидать активных действий на рынке не стоит точно. Даже рост цен на нефтяных рынках пока не может изменить ситуацию к лучшему - уж слишком велик фактор неопределенности. В Европе пока тоже обходится без ярко выраженной тенденции - никто также не испытывает 'огульного' оптимизма перед оглашением результатов заседания ФРС.
На американском рынке котировки умеренно росли, но не сильно в преддверии обнародования результатов заседания ФРС США. Пока основные ожидания от данного мероприятия остаются нейтральными, что сильному росту не способствовало, поскольку негативный сценарий развития событий никто не отменял. Поддержку рынку оказало объявление Национального бюро экономических исследований США о том, что самая продолжительная послевоенная рецессия американской экономики завершилась в июне 2009-го года. Эта организация имеет наиболее авторитетный 'вес' при определении границ экономических циклов в США. Результат часто обнародуется много позднее обозреваемых периодов, но это объясняется тем, что организация обрабатывает огромные массивы данных, поступающих неравномерно. Дополнительным поводом для покупок стало преодоление индексом S&P ключевого уровня сопротивления в 1130 пунктов.
Хорошим ростом вчера выделялись бумаги крупнейшей в США и Канаде сети продажи электроники Best Buy (+3,14%) после решения компании Oppenheimer повысить прогноз по бумагам Best Buy с "на уровне рынка" до "лучше рынка". Лучше этих бумаг выглядели только бумаги Office Depot (+10,2%) после встречи с аналитиками. Капитализация Abercrombie & Fitch повысилась на 3,09%, Lowe's Companies - на 2,09%, Target - на 1,6%, Sears Holdings - на 1,9%, The Home Depot - на 2,54%, а Wal-Mart Stores - на 1%.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов на фоне роста американского фондового рынка, повысившего оптимизм по поводу перспектив экономики. Цены выросли после того, как на прошлой неделе они упали почти на 5%, а также в связи с быстрым возобновлением работы нефтепровода Enbridge между Канадой и США, пропускная способность которого составляет 670 000 баррелей в день. После того как вся гамма опасений относительно длительного закрытия нефтепровода и возможного влияния этого события на высокие запасы нефти в США улетучились, участники рынка снова обратили свое внимание на другие рынки, в особенности на фондовые.
Участники рынка нефти активно следят за фондовым рынком, поскольку именно он является индикатором будущего экономического роста и потенциального спроса на нефть. Возможно, что по мере развития событий на текущей неделе ориентиры сместится на экономические данные и комментарии Федеральной резервной системы. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС сегодня объявит свое решение и, возможно, это даст ответы на некоторые вопросы о перспективах восстановления экономики. Многие участники рынка не ожидают каких-либо изменений в политике центрального банка, но их будут интересовать признаки возможных дополнительных мер количественного смягчения.
Сегодня на российском рынке после бокового открытия мы не ожидаем сильных ценовых изменений в связи с нежеланием многих участников рынка совершать активные действия перед выходом важной статистики по рынку недвижимости в США и предстоящих решений Комитета по открытым рынкам ФРС.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Электроцинк (+15,38%), Варьеганнефтегаз (+6,55%), ПРОТЕК (+3,30%), Магнит (+2,73%), Аптечная сеть 36,6 (+2,03%).
Лидерами падения стали акции: Концерн КАЛИНА (-5,26%), Транснефть (-4,43%), Уфанефтехим (-1,90%), ГМК Норильский никель (-1,49%), Группа Компаний ПИК (-1,49%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: АстраханьЭнергоСбыт (+23,50%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,93%), Аптечная сеть 36,6 (+10,17%), ВолгоградЭнергоСбыт (+9,84%), КостромаСбытКомпания (+9,13%).
Лидерами падения стали акции: Банк Таврический (-11,49%), КБ Ярославич (-9,04%), КамчатскЭн (-8,33%), НЕКК (-6,22%), Славнефть-ЯрНОС (-6,00%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил $5 337,78 млн., на фондовом рынке - $491,61 млн., а на ММВБ - 7 811,71 млн. руб. В результате индекс РТС вырос на 0,2% до уровня в 1 467,11 пунктов, а индекс ММВБ повысился на 0,65% до уровня в 1 426,84 пунктов.
Торги в понедельник проходили при неизменном уровне объемов сделок по сравнению с уровнями пятницы. День стартовал достаточно позитивно во многом благодаря позитивным новостям из-за границы, вышедшим уже под вечер закрытия пятницы - позитивным финансовым показателям одного из крупнейших американских строительных концернов, Lennar и информации от Национального бюро экономических исследований США по поводу того, что рецессия в национальной экономике закончилась летом 2009-го года.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов на фоне роста американского фондового рынка, повысившего оптимизм по поводу перспектив экономики. Цены выросли после того, как на прошлой неделе они упали почти на 5%, а также в связи с быстрым возобновлением работы нефтепровода Enbridge между Канадой и США, пропускная способность которого составляет 670 000 баррелей в день. После того как вся гамма опасений относительно длительного закрытия нефтепровода и возможного влияния этого события на высокие запасы нефти в США улетучились, участники рынка снова обратили свое внимание на другие рынки, в особенности на фондовые.
Участники рынка нефти активно следят за фондовым рынком, поскольку именно он является индикатором будущего экономического роста и потенциального спроса на нефть. Возможно, что по мере развития событий на текущей неделе ориентиры сместится на экономические данные и комментарии Федеральной резервной системы. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС сегодня объявит свое решение и, возможно, это даст ответы на некоторые вопросы о перспективах восстановления экономики. Многие участники рынка не ожидают каких-либо изменений в политике центрального банка, но их будут интересовать признаки возможных дополнительных мер количественного смягчения.
Высокие запасы нефти и вероятность снижения спроса в США привели к тому, что в понедельник стоимость нефти Brent превысила стоимость нефти на NYMEX почти на $4 Стоимость североморской нефти пока остается выше из-за относительной нехватки предложения и высокой прибыли нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в этом регионе. Пока же говорить о резком снижении цен, видимо, преждевременно, поскольку спрос со стороны остальных стран выше, чем ожидал рынок. Кроме традиционного спроса со стороны Индии, Китая или Среднего Запада, данные по таким странам, как Южная Корея и Индонезия, указывают на устойчивый рост спроса на нефть.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки октябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на $1,2 до $74,86 за баррель, достигнув ранее в ходе сессии максимума $75,45, фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $1,11 до $79,32 за баррель.
На американском рынке котировки умеренно росли, но не сильно в преддверии обнародования результатов заседания ФРС США. Пока основные ожидания от данного мероприятия остаются нейтральными, что сильному росту не способствовало, поскольку негативный сценарий развития событий никто не отменял. Поддержку рынку оказало объявление Национального бюро экономических исследований США о том, что самая продолжительная послевоенная рецессия американской экономики завершилась в июне 2009-го года. Эта организация имеет наиболее авторитетный 'вес' при определении границ экономических циклов в США. Результат часто обнародуется много позднее обозреваемых периодов, но это объясняется тем, что организация обрабатывает огромные массивы данных, поступающих неравномерно. Дополнительным поводом для покупок стало преодоление индексом S&P ключевого уровня сопротивления в 1130 пунктов.
Хорошим ростом вчера выделялись бумаги крупнейшей в США и Канаде сети продажи электроники Best Buy (+3,14%) после решения компании Oppenheimer повысить прогноз по бумагам Best Buy с "на уровне рынка" до "лучше рынка". Лучше этих бумаг выглядели только бумаги Office Depot (+10,2%) после встречи с аналитиками. Капитализация Abercrombie & Fitch повысилась на 3,09%, Lowe's Companies - на 2,09%, Target - на 1,6%, Sears Holdings - на 1,9%, The Home Depot - на 2,54%, а Wal-Mart Stores - на 1%.
Вчера один из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг International Business Machines (IBM) объявил о приобретении производителя программного обеспечения в области работы с базами данных и бизнес-аналитики Netezza (США) за $1,7 млрд. Всю сумму планируется выплатить наличными из расчета $27 за акцию Netezza. Завершение сделки намечено на IV квартал 2010-го года. IBM считает, что покупка Netezza обеспечит производителя компьютерной техники большими возможностями в области бизнес-аналитики, а также поможет клиентам быстрее получать необходимую им деловую информацию при меньших затратах, поскольку обе компании уже на протяжении многих лет имеют опыт совместной работы. На этом фоне подорожали и бумаги IBM (+1,23%), и бумаги Netezza (+14,92%).
По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 1,37% до уровня в 10 753,62 пунктов, индекс NASDAQ подрос на 1,74% до уровня в 2 355,83 пунктов, индекс S&P прибавил 1,52% до уровня в 1 142,71 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе лучше всех бумаг смотрелся ЛУКОЙЛ, цена которого выросла на 1,43% после появления информации о том, что компания подала заявку на участие в конкурсу по месторождениям им. Требса и им.Титова, в последнее время конкурс набирает все большую популярность. Пока многие эксперты считают, что именно ЛУКОЙЛ является фаворитом на получение прав на разработку месторождений. Конкурентом ему может стать Роснефть, но пока о ее решении по поводу подачи заявки ничего неизвестно. Роснефть завершила день ростом на 0,89%, Газпром подрос на 0,55%, Газпром нефть - на 1,07%, Сургутнефтегаз - на 0,53%.
2. В телекоммуникационном секторе снова стали расти привилегированные акции Ростелекома (+3,23%). По всей видимости, это следствие снижения стоимости бумаг с начала месяца на 50% от августовской волны роста. Бумаги МРК также вчера не были аутсайдерами. Вчера за I полугодие 2010-го года отчиталась Дальсвязь, которой удалось прирастить чистую прибыль на 0,6%, выручку - на 5,2%, а доходы от многообещающего сектора услуг широкополосного доступа в интернет - на 26,4%. Инвесторы позитивно приняли отчет, и капитализация Дальсвязи выросла на 0,61%.
Поддержку бумагам МРК оказало также сообщение о том, что Евгений Юрченко, покидающий пост гендиректора "Связьинвеста", увеличил свои доли в уставных капиталах Дальсвязи, ЮТК и Северо-Западного Телекома, что мы оцениваем позитивно, поскольку недавно на рынке появились опасения, что г-н Юрченко, покинув свой пост, может избавиться от своих пакетов на открытом рынке. Акции Сибирьтелекома подорожали на 0,64%, Центртелекома - на 0,42%, Волгателекома - на 0,89%, Уралсвязьинформа - на 0,33%, Северо-Западного Телекома - на 0,04%.
3. В банковском секторе бумаги смотрелись сильнее остальных. Покупки акций Сбербанка позволили приостановить уход вниз к отметке в 80 руб./акция. Сбербанк завершил день ростом на 1,34%, ВТБ подорожал на 1,38%, но все равно остается перекупленным, поскольку цена всего на 3% ниже уровня двухлетнего максимума. Банк Москвы вырос на 0,09%, а Росбанк вкупе с бумагами банка Возрождение потеряли 0,34% и 0,18% цены соответственно.
ПРОГНОЗ: Пока положение дел на российском фондовом рынке продолжает оставаться неопределенным, хотя и с налетом позитива. Вчерашний рост не должен вводить в заблуждение. Сегодня никто не будет рисковать с покупками в преддверии важного события, поэтому объемы торгов будут меньше обычного. Тем не менее, это не значит, что покупателей на рынке нет вообще.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
ПОЛИМЕТАЛЛ
Вчера стало известно, что компания 'Полиметалл' объявила о планируемом приобретении у компании Doland Business Ltd. двух предприятий: ООО 'Рудник Авлаякян' и ООО 'Киранкан', которые владеют лицензиями на добычу золота и серебра на одноименных месторождениях и лицензиями на геологическое изучение в междуречье Маймакан-Кундуми и в междуречье Авлаякан-Киранкан. Полиметалл профинансирует сделку собственными акциями в количестве 3,5 млн. бумаг, что соответствует примерно $51 млн. с учетом цены закрытия пятничных торгов. Кроме этого, Полиметалл возьмет на свой баланс и долг обоих предприятий в размере $5 млн.
Сделка совершается, поскольку компания предполагает высокую вероятность открытия месторождения с запасами более 100 т золота. Вышеупомянутые месторождения ближе всего расположены к Хаканджскому месторождению, которое является одним из наиболее обширных по запасам, в связи с чем добычу планируется начать в I квартале 2011-го года с помощью оборудования с Юрьевского месторождения, где работы открытым способом уже завершены. Переработка руды на Авлаякяне и Киранкане будет идти с использованием мощностей Хаканджинского месторождения в IV квартале 2011-го года. Месторождение Авлаякян содержит богатую (около 18 г с 1 тонны руды) и легкообогащаемую (с коэффициентом извлечения около 98%) руду, но с учетом загруженности мощностей на фабрике Хаканджи объемы ежегодной переработки собственной руды будут уменьшены до 30-50 тыс. т руды Авлаякяна в год, что увеличит ежегодное производство золота в среднем на 18-20 тыс. унций.
Мы считаем эту новость пока нейтральной для котировок Полиметалла, поскольку пока не будут официально обнародованы данных по доказанным и извлекаемым резервам, говорить о потенциальном росте выручки компании преждевременно. В противном случае оценить финансовое влияние новых месторождений на деятельность компании не представляется возможным. Скорее всего, если финансово результаты ввода в строй месторождений и отразятся, то не ранее 2012-го года, когда добыча будет промышленно налажена. К тому запасы Хаканджского месторождения к тому времени существенно исчерпаются, поэтому ввод Авлаякяна и Киранкана обеспечит Полиметаллу стабильный денежный поток.
Цена: 461 руб.
Цель: 522 руб.
Рекомендация: держать
РОСНЕФТЬ
Вчера стало известно, что Роснефть отказалась от участия в конкурсе на лицензии на месторождения им. Требса и им. Титова. Напомним, что тендер на получение лицензии по разработке этих двух месторождений будет проведен 2 декабря, заявки на участие пока подали шесть компаний, включая индийскую ONGC. Роснефть же мотивировала свой отказ тем, что решила сосредоточиться на текущих проектах в Восточной Сибири и на шельфе, хотя, возможно, компанию не устроили требования к лицензиару. Напомним, что конкурс по двум месторождениям пройдет с выставлением единым лотом при стартовой цене в размере 18,17 млрд. руб. Лицензионное соглашение предусматривает дополнительные условия: владелиц лицензии обязан направлять на переработку не менее 42% добытой нефти и реализовывать 15% нефтепродуктов на товарной бирже в РФ.
Мы считаем отказ Роснефти от участия в тендере негативным фактором для котировок компании, поскольку компания являлась основным претендентом на получение лицензии на месторождения.
Цена: 205 руб.
Цель: 264 руб.
Рекомендация: держать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На американском рынке котировки умеренно росли, но не сильно в преддверии обнародования результатов заседания ФРС США. Пока основные ожидания от данного мероприятия остаются нейтральными, что сильному росту не способствовало, поскольку негативный сценарий развития событий никто не отменял. Поддержку рынку оказало объявление Национального бюро экономических исследований США о том, что самая продолжительная послевоенная рецессия американской экономики завершилась в июне 2009-го года. Эта организация имеет наиболее авторитетный 'вес' при определении границ экономических циклов в США. Результат часто обнародуется много позднее обозреваемых периодов, но это объясняется тем, что организация обрабатывает огромные массивы данных, поступающих неравномерно. Дополнительным поводом для покупок стало преодоление индексом S&P ключевого уровня сопротивления в 1130 пунктов.
Хорошим ростом вчера выделялись бумаги крупнейшей в США и Канаде сети продажи электроники Best Buy (+3,14%) после решения компании Oppenheimer повысить прогноз по бумагам Best Buy с "на уровне рынка" до "лучше рынка". Лучше этих бумаг выглядели только бумаги Office Depot (+10,2%) после встречи с аналитиками. Капитализация Abercrombie & Fitch повысилась на 3,09%, Lowe's Companies - на 2,09%, Target - на 1,6%, Sears Holdings - на 1,9%, The Home Depot - на 2,54%, а Wal-Mart Stores - на 1%.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов на фоне роста американского фондового рынка, повысившего оптимизм по поводу перспектив экономики. Цены выросли после того, как на прошлой неделе они упали почти на 5%, а также в связи с быстрым возобновлением работы нефтепровода Enbridge между Канадой и США, пропускная способность которого составляет 670 000 баррелей в день. После того как вся гамма опасений относительно длительного закрытия нефтепровода и возможного влияния этого события на высокие запасы нефти в США улетучились, участники рынка снова обратили свое внимание на другие рынки, в особенности на фондовые.
Участники рынка нефти активно следят за фондовым рынком, поскольку именно он является индикатором будущего экономического роста и потенциального спроса на нефть. Возможно, что по мере развития событий на текущей неделе ориентиры сместится на экономические данные и комментарии Федеральной резервной системы. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС сегодня объявит свое решение и, возможно, это даст ответы на некоторые вопросы о перспективах восстановления экономики. Многие участники рынка не ожидают каких-либо изменений в политике центрального банка, но их будут интересовать признаки возможных дополнительных мер количественного смягчения.
Сегодня на российском рынке после бокового открытия мы не ожидаем сильных ценовых изменений в связи с нежеланием многих участников рынка совершать активные действия перед выходом важной статистики по рынку недвижимости в США и предстоящих решений Комитета по открытым рынкам ФРС.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: Электроцинк (+15,38%), Варьеганнефтегаз (+6,55%), ПРОТЕК (+3,30%), Магнит (+2,73%), Аптечная сеть 36,6 (+2,03%).
Лидерами падения стали акции: Концерн КАЛИНА (-5,26%), Транснефть (-4,43%), Уфанефтехим (-1,90%), ГМК Норильский никель (-1,49%), Группа Компаний ПИК (-1,49%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: АстраханьЭнергоСбыт (+23,50%), СтавропольЭнергоСбыт (+10,93%), Аптечная сеть 36,6 (+10,17%), ВолгоградЭнергоСбыт (+9,84%), КостромаСбытКомпания (+9,13%).
Лидерами падения стали акции: Банк Таврический (-11,49%), КБ Ярославич (-9,04%), КамчатскЭн (-8,33%), НЕКК (-6,22%), Славнефть-ЯрНОС (-6,00%).
Совокупный оборот торгов на РТС составил $5 337,78 млн., на фондовом рынке - $491,61 млн., а на ММВБ - 7 811,71 млн. руб. В результате индекс РТС вырос на 0,2% до уровня в 1 467,11 пунктов, а индекс ММВБ повысился на 0,65% до уровня в 1 426,84 пунктов.
Торги в понедельник проходили при неизменном уровне объемов сделок по сравнению с уровнями пятницы. День стартовал достаточно позитивно во многом благодаря позитивным новостям из-за границы, вышедшим уже под вечер закрытия пятницы - позитивным финансовым показателям одного из крупнейших американских строительных концернов, Lennar и информации от Национального бюро экономических исследований США по поводу того, что рецессия в национальной экономике закончилась летом 2009-го года.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов на фоне роста американского фондового рынка, повысившего оптимизм по поводу перспектив экономики. Цены выросли после того, как на прошлой неделе они упали почти на 5%, а также в связи с быстрым возобновлением работы нефтепровода Enbridge между Канадой и США, пропускная способность которого составляет 670 000 баррелей в день. После того как вся гамма опасений относительно длительного закрытия нефтепровода и возможного влияния этого события на высокие запасы нефти в США улетучились, участники рынка снова обратили свое внимание на другие рынки, в особенности на фондовые.
Участники рынка нефти активно следят за фондовым рынком, поскольку именно он является индикатором будущего экономического роста и потенциального спроса на нефть. Возможно, что по мере развития событий на текущей неделе ориентиры сместится на экономические данные и комментарии Федеральной резервной системы. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС сегодня объявит свое решение и, возможно, это даст ответы на некоторые вопросы о перспективах восстановления экономики. Многие участники рынка не ожидают каких-либо изменений в политике центрального банка, но их будут интересовать признаки возможных дополнительных мер количественного смягчения.
Высокие запасы нефти и вероятность снижения спроса в США привели к тому, что в понедельник стоимость нефти Brent превысила стоимость нефти на NYMEX почти на $4 Стоимость североморской нефти пока остается выше из-за относительной нехватки предложения и высокой прибыли нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в этом регионе. Пока же говорить о резком снижении цен, видимо, преждевременно, поскольку спрос со стороны остальных стран выше, чем ожидал рынок. Кроме традиционного спроса со стороны Индии, Китая или Среднего Запада, данные по таким странам, как Южная Корея и Индонезия, указывают на устойчивый рост спроса на нефть.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки октябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на $1,2 до $74,86 за баррель, достигнув ранее в ходе сессии максимума $75,45, фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $1,11 до $79,32 за баррель.
На американском рынке котировки умеренно росли, но не сильно в преддверии обнародования результатов заседания ФРС США. Пока основные ожидания от данного мероприятия остаются нейтральными, что сильному росту не способствовало, поскольку негативный сценарий развития событий никто не отменял. Поддержку рынку оказало объявление Национального бюро экономических исследований США о том, что самая продолжительная послевоенная рецессия американской экономики завершилась в июне 2009-го года. Эта организация имеет наиболее авторитетный 'вес' при определении границ экономических циклов в США. Результат часто обнародуется много позднее обозреваемых периодов, но это объясняется тем, что организация обрабатывает огромные массивы данных, поступающих неравномерно. Дополнительным поводом для покупок стало преодоление индексом S&P ключевого уровня сопротивления в 1130 пунктов.
Хорошим ростом вчера выделялись бумаги крупнейшей в США и Канаде сети продажи электроники Best Buy (+3,14%) после решения компании Oppenheimer повысить прогноз по бумагам Best Buy с "на уровне рынка" до "лучше рынка". Лучше этих бумаг выглядели только бумаги Office Depot (+10,2%) после встречи с аналитиками. Капитализация Abercrombie & Fitch повысилась на 3,09%, Lowe's Companies - на 2,09%, Target - на 1,6%, Sears Holdings - на 1,9%, The Home Depot - на 2,54%, а Wal-Mart Stores - на 1%.
Вчера один из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг International Business Machines (IBM) объявил о приобретении производителя программного обеспечения в области работы с базами данных и бизнес-аналитики Netezza (США) за $1,7 млрд. Всю сумму планируется выплатить наличными из расчета $27 за акцию Netezza. Завершение сделки намечено на IV квартал 2010-го года. IBM считает, что покупка Netezza обеспечит производителя компьютерной техники большими возможностями в области бизнес-аналитики, а также поможет клиентам быстрее получать необходимую им деловую информацию при меньших затратах, поскольку обе компании уже на протяжении многих лет имеют опыт совместной работы. На этом фоне подорожали и бумаги IBM (+1,23%), и бумаги Netezza (+14,92%).
По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 1,37% до уровня в 10 753,62 пунктов, индекс NASDAQ подрос на 1,74% до уровня в 2 355,83 пунктов, индекс S&P прибавил 1,52% до уровня в 1 142,71 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе лучше всех бумаг смотрелся ЛУКОЙЛ, цена которого выросла на 1,43% после появления информации о том, что компания подала заявку на участие в конкурсу по месторождениям им. Требса и им.Титова, в последнее время конкурс набирает все большую популярность. Пока многие эксперты считают, что именно ЛУКОЙЛ является фаворитом на получение прав на разработку месторождений. Конкурентом ему может стать Роснефть, но пока о ее решении по поводу подачи заявки ничего неизвестно. Роснефть завершила день ростом на 0,89%, Газпром подрос на 0,55%, Газпром нефть - на 1,07%, Сургутнефтегаз - на 0,53%.
2. В телекоммуникационном секторе снова стали расти привилегированные акции Ростелекома (+3,23%). По всей видимости, это следствие снижения стоимости бумаг с начала месяца на 50% от августовской волны роста. Бумаги МРК также вчера не были аутсайдерами. Вчера за I полугодие 2010-го года отчиталась Дальсвязь, которой удалось прирастить чистую прибыль на 0,6%, выручку - на 5,2%, а доходы от многообещающего сектора услуг широкополосного доступа в интернет - на 26,4%. Инвесторы позитивно приняли отчет, и капитализация Дальсвязи выросла на 0,61%.
Поддержку бумагам МРК оказало также сообщение о том, что Евгений Юрченко, покидающий пост гендиректора "Связьинвеста", увеличил свои доли в уставных капиталах Дальсвязи, ЮТК и Северо-Западного Телекома, что мы оцениваем позитивно, поскольку недавно на рынке появились опасения, что г-н Юрченко, покинув свой пост, может избавиться от своих пакетов на открытом рынке. Акции Сибирьтелекома подорожали на 0,64%, Центртелекома - на 0,42%, Волгателекома - на 0,89%, Уралсвязьинформа - на 0,33%, Северо-Западного Телекома - на 0,04%.
3. В банковском секторе бумаги смотрелись сильнее остальных. Покупки акций Сбербанка позволили приостановить уход вниз к отметке в 80 руб./акция. Сбербанк завершил день ростом на 1,34%, ВТБ подорожал на 1,38%, но все равно остается перекупленным, поскольку цена всего на 3% ниже уровня двухлетнего максимума. Банк Москвы вырос на 0,09%, а Росбанк вкупе с бумагами банка Возрождение потеряли 0,34% и 0,18% цены соответственно.
ПРОГНОЗ: Пока положение дел на российском фондовом рынке продолжает оставаться неопределенным, хотя и с налетом позитива. Вчерашний рост не должен вводить в заблуждение. Сегодня никто не будет рисковать с покупками в преддверии важного события, поэтому объемы торгов будут меньше обычного. Тем не менее, это не значит, что покупателей на рынке нет вообще.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
ПОЛИМЕТАЛЛ
Вчера стало известно, что компания 'Полиметалл' объявила о планируемом приобретении у компании Doland Business Ltd. двух предприятий: ООО 'Рудник Авлаякян' и ООО 'Киранкан', которые владеют лицензиями на добычу золота и серебра на одноименных месторождениях и лицензиями на геологическое изучение в междуречье Маймакан-Кундуми и в междуречье Авлаякан-Киранкан. Полиметалл профинансирует сделку собственными акциями в количестве 3,5 млн. бумаг, что соответствует примерно $51 млн. с учетом цены закрытия пятничных торгов. Кроме этого, Полиметалл возьмет на свой баланс и долг обоих предприятий в размере $5 млн.
Сделка совершается, поскольку компания предполагает высокую вероятность открытия месторождения с запасами более 100 т золота. Вышеупомянутые месторождения ближе всего расположены к Хаканджскому месторождению, которое является одним из наиболее обширных по запасам, в связи с чем добычу планируется начать в I квартале 2011-го года с помощью оборудования с Юрьевского месторождения, где работы открытым способом уже завершены. Переработка руды на Авлаякяне и Киранкане будет идти с использованием мощностей Хаканджинского месторождения в IV квартале 2011-го года. Месторождение Авлаякян содержит богатую (около 18 г с 1 тонны руды) и легкообогащаемую (с коэффициентом извлечения около 98%) руду, но с учетом загруженности мощностей на фабрике Хаканджи объемы ежегодной переработки собственной руды будут уменьшены до 30-50 тыс. т руды Авлаякяна в год, что увеличит ежегодное производство золота в среднем на 18-20 тыс. унций.
Мы считаем эту новость пока нейтральной для котировок Полиметалла, поскольку пока не будут официально обнародованы данных по доказанным и извлекаемым резервам, говорить о потенциальном росте выручки компании преждевременно. В противном случае оценить финансовое влияние новых месторождений на деятельность компании не представляется возможным. Скорее всего, если финансово результаты ввода в строй месторождений и отразятся, то не ранее 2012-го года, когда добыча будет промышленно налажена. К тому запасы Хаканджского месторождения к тому времени существенно исчерпаются, поэтому ввод Авлаякяна и Киранкана обеспечит Полиметаллу стабильный денежный поток.
Цена: 461 руб.
Цель: 522 руб.
Рекомендация: держать
РОСНЕФТЬ
Вчера стало известно, что Роснефть отказалась от участия в конкурсе на лицензии на месторождения им. Требса и им. Титова. Напомним, что тендер на получение лицензии по разработке этих двух месторождений будет проведен 2 декабря, заявки на участие пока подали шесть компаний, включая индийскую ONGC. Роснефть же мотивировала свой отказ тем, что решила сосредоточиться на текущих проектах в Восточной Сибири и на шельфе, хотя, возможно, компанию не устроили требования к лицензиару. Напомним, что конкурс по двум месторождениям пройдет с выставлением единым лотом при стартовой цене в размере 18,17 млрд. руб. Лицензионное соглашение предусматривает дополнительные условия: владелиц лицензии обязан направлять на переработку не менее 42% добытой нефти и реализовывать 15% нефтепродуктов на товарной бирже в РФ.
Мы считаем отказ Роснефти от участия в тендере негативным фактором для котировок компании, поскольку компания являлась основным претендентом на получение лицензии на месторождения.
Цена: 205 руб.
Цель: 264 руб.
Рекомендация: держать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter