17 ноября 2010 Инфина
Американский индекс SDP500 вчера упал на высоких оборотах на волне фиксации участниками прибыли. Поводом послужили растущие опасения, вызванные разрастанием кризиса суверенных долгов в периферийных странах ЕС и ускорением инфляции в азиатских странах. Падение индекса SP500 сопровождалось ростом индекса волатильности VIX (+11%), который к тому же преодолел сопротивление на уровне МА60 и, весьма вероятно, что сделана серьезная заявка на выход индекса из 5-месячной консолидации с перспективой продолжения роста. Это значит, что продажи на US-рынке акций могут быть продолжены, хотя формально августовский восходящий тренд пока еще не сломан (рис.1).
Тем не менее, вчерашнее закрытие американского индекса SP500 может иметь определяющее значение в плане определения среднесрочной перспективы не только американского, но и мирового рынка акций.
Модельный индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу SP500 (OBV-5 на рис.2) вчера снизился до нулевого уровня. Для того, чтобы индикатор вышел в область отрицательных значений достаточно всего лишь одного дня торговли со снижением индекса. Отрицательное значение индикатора OBV-5 означает, что игра краткосрочных спекулянтов строится от продажи (интегральная short-позиция) и таким образом является по своей сути сильным медвежьим сигналом. Если это произойдет, то станет в этом году уже третьим подобным случаем. Первые два наблюдались во время январского снижения рынка и в период обострения кризиса европейских долгов в мае и сопровождались значительной коррекцией цен.
В нынешней ситуации по индексу SP500 можно ожидать как минимум 50%-коррекцию от августовского роста в область поддержки МА60/МА200. т.е. 1130/1150 п. (мягкая посадка). Учитывая высокоспекулятивный характер осеннего ралли, вполне возможен вариант полного сдутия пузыря и возврата индекса к уровню конца августа. т.е. к ~1050 п. (жесткая посадка). Указанные цели падения могут быть реализованы либо в период до конца первой декады декабря, либо получат продолжение в первом квартале следующего года.
Применительно к нашему индексу ММВБ сценарий мягкой посадки соответствует снижению в область ~1340 п., а в худшем случае - в область ~1200.
Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ находится на уровне 1498 (ОВР-60), сопротивления - на 1534.85 п. (ОВР-20).
Тем не менее, вчерашнее закрытие американского индекса SP500 может иметь определяющее значение в плане определения среднесрочной перспективы не только американского, но и мирового рынка акций.
Модельный индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу SP500 (OBV-5 на рис.2) вчера снизился до нулевого уровня. Для того, чтобы индикатор вышел в область отрицательных значений достаточно всего лишь одного дня торговли со снижением индекса. Отрицательное значение индикатора OBV-5 означает, что игра краткосрочных спекулянтов строится от продажи (интегральная short-позиция) и таким образом является по своей сути сильным медвежьим сигналом. Если это произойдет, то станет в этом году уже третьим подобным случаем. Первые два наблюдались во время январского снижения рынка и в период обострения кризиса европейских долгов в мае и сопровождались значительной коррекцией цен.
В нынешней ситуации по индексу SP500 можно ожидать как минимум 50%-коррекцию от августовского роста в область поддержки МА60/МА200. т.е. 1130/1150 п. (мягкая посадка). Учитывая высокоспекулятивный характер осеннего ралли, вполне возможен вариант полного сдутия пузыря и возврата индекса к уровню конца августа. т.е. к ~1050 п. (жесткая посадка). Указанные цели падения могут быть реализованы либо в период до конца первой декады декабря, либо получат продолжение в первом квартале следующего года.
Применительно к нашему индексу ММВБ сценарий мягкой посадки соответствует снижению в область ~1340 п., а в худшем случае - в область ~1200.
Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ находится на уровне 1498 (ОВР-60), сопротивления - на 1534.85 п. (ОВР-20).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба