20 декабря 2010 Инфина Иванищев Александр
Российские индексы в пятницу закрылись вблизи предыдущих отметок: индекс ММВБ - 1666.8 п. (+0.4%), РТС – 1744 п. (-0.02%). Индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0.2% до 2230.5 п. Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 39.1 млрд. рублей. В целом за неделю индексы ММВБ и РТС выросли на 0.6%. Лидерами роста среди индексных бумаг (ММВБ) вторую неделю подряд становятся акции Уралкалия (+5.9%). На этот раз поводом для роста стала информация о скором объединении Уралкалия и Сильвинита. В пятницу в отраслевом срезе лучше выглядели компании химии и нефтехимии (+3.3%), а также металлургии (+1.1%), слабее – автопром (-1.1%). Максимальный рост среди индексных бумаг показали акции НЛМК на фоне ожиданий отчетности компании за 3 кв. 2010 г., которая должна быть опубликована сегодня. Также в лидерах Северсталь (+1.8%), Роснефть (+1.3%) и МТС (+1%). Аутсайдеры дня – бумаги Автоваза (-0.8%), Сбербанка (-0.6%), Уралкалия (-2.7%).
Валютный рынок $ - Очередная волна снижений суверенных рейтингов ЕС вызвала повышенный спрос на валюты-убежища. Американский доллар по итогам недели показал максимальное закрытие с начала месяца (80.37 п.), чему также способствовала хорошая статистика по индексу опережающих индикаторов за ноябрь (+1.1%). На азиатской сессии в понедельник рост доллара продолжается (80.5 п.). €/$ - Евро находится под давлением переоценки европейских рисков рейтинговыми агентствами. Пара упала в пятницу до 1.3188, а в понедельник в Азии снижение продолжается до 1.315.. €/? - Йена укрепляется в Азии против евро 110,3. ?/$ - Пара остается стабильной (83.9). ?/$ - На фоне резкого снижения китайского рынка акций в понедельник (более 3%), юань ослабел до 6.67 п.
Рынок акций США – Фондовые торги завершились разнонаправленно. Позитивно были восприняты финансовый отчет Oracle (+3.94%), в котором сообщалось о росте чистой прибыли во 2 кв. 2010-2011 финансового года и выручке до $1.87 млрд. и $ 8.6 млрд. соответственно. Неплохо завершился день для горнодобывающих и сталелитейных компаний, капитализация которых росла вслед за ценами на металлы. Успешной оказалась последняя торговая сессия прошедшей недели для ряда американских банков. Так, новость о том, что канадская BMO Financial Group поглощает американский банк Marshall&Ilsley, привело к росту акций последнего на 18.3%. В целом же, в банковские акции торговались без единой динамики: бумаги Bank of America, Citigroup и банка Morgan Stanley дорожали, а котировки Goldman Sachs , J.P.Morgan Chase и Wells Fargo снижались, реагируя на понижение агентством Moody's суверенного кредитного рейтинга Ирландии. По итогам торгов Dow Jones ушел в минус на 0.06%, S&P-500 вырос на 0.08%, Nasdaq – на 0.21%. Европа – Торги завершились снижением ведущих фондовых площадок: DAX потерял 0.60%, FTSE-100 - 0.16%, CAC-40 - 0.54%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются на отрицательной территории на фоне растущих опасений по поводу расширения долгового кризиса в Европе и эскалации напряженности на Корейском полуострове. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1%. Энергоносители подорожали на 0.2%, базовые металлы – на 1.2%, драгоценные металлы – на 0.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился 1.4%. Нефть – Стоимость 3m-контракт на сорт light sweet поднялась на 0.4% до $88 за баррель, контракт на сорт brent в цене не изменился - $91.7 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний потерял 0.5%. Золото – В понедельник утром спотовая цена на золото увеличилась до $1385 за тройскую унцию, цена серебра – до $29.3. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 0.3%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен кроме олова, которое подешевело на 0.4%. В наибольшей степени подорожали контракты на цинк (+2.5%) и свинец (+2.3%), в наименьшей – на медь (+0.9%) и алюминий (+0.7%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.10% до уровня 1.023%, по доллару осталась на уровне 0.3038%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.33%, доходность 2-летних UST - до 0.609%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 272.1 п.
Перспектива
На протяжении всей прошедшей недели спекулянты периодически предпринимали безуспешные попытки раскачать рынок, но стагнация нефтяных цен лишала шансов на дальнейшее развитие этих движений. Торговые обороты при этом закономерно снижались. Спрэд между скользящими средними - недельной (МА5=1666.08 п.) и 2-недельной (МА11=1664.44 п.) - сузился практически до нуля. Таким образом, индекс технически изготовился для выхода из консолидации. Нужен подходящий внешний повод.
Сегодняшнее развитие ситуации на внешних рынках такой шанс спекулянтам дает. Отношение инвесторов к риску в Азии ухудшилось, в результате повысился спрос на защитные валюты-убежища доллар и йену. Индекс доллара достиг максимальной отметки (80.5 п.) за период с 1 декабря. Индекс азиатских голубых фишек теряет утром ~1%, китайский индекс CSI300 - более 3%.
Кредитные дефолтные свопы в проблемных странах ЕС снова стали расти. Ирландские cds торгуются на максимуме в этом месяце (572 п.), несмотря на то, что МВФ одобрил предоставление финансовой помощи Ирландии размером 22.5 млрд. евро. На рынке усиливаются слухи о том, что свой максимальный кредитный рейтинг ААА может потерять Франция. Французские cds уже превысили отметку 100 п. Ряд экспертов опасается дальнейшего падения курса испанских облигаций и подхода Испании к критической точке в ближайшие несколько недель.
Настроения инвесторов хорошо отражает динамика евро, которая продолжает снижаться против доллара (1.315 п.) и йены (110,3 п.). По всей видимости, в ближайшие дни пара евро/доллар будет тестировать уровень долгосрочной поддержки на МА200 (1.31 п.). Так что, охотников избавиться от риска сегодня наверняка прибавится. Правда, наши участники пока еще могут рассчитывать на поддержку со стороны высоких нефтяных котировок. Нефтяные фьючерсы продолжают оставаться в безопасной зоне, т.е. выше пороговых уровней $87 (wti) и $90 (brent).
Однако здесь все не так однозначно. Дело в том, что историческая волатильность (2-недельный индикатор) по нефтяным фьючерсам в настоящее время находится на крайне низких уровнях. В последний раз столь низкие значения наблюдались в сентябре 2007 г. по фьючерсу brent и в сентябре 1997 г. по фьючерсу wti. Так что советуем дождаться определенности и начала роста волатильности на рынке нефти. Туда и пойдем.
Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ на сегодня расположены на ~1646 п. и 1632 п. (ОВР-20).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - Очередная волна снижений суверенных рейтингов ЕС вызвала повышенный спрос на валюты-убежища. Американский доллар по итогам недели показал максимальное закрытие с начала месяца (80.37 п.), чему также способствовала хорошая статистика по индексу опережающих индикаторов за ноябрь (+1.1%). На азиатской сессии в понедельник рост доллара продолжается (80.5 п.). €/$ - Евро находится под давлением переоценки европейских рисков рейтинговыми агентствами. Пара упала в пятницу до 1.3188, а в понедельник в Азии снижение продолжается до 1.315.. €/? - Йена укрепляется в Азии против евро 110,3. ?/$ - Пара остается стабильной (83.9). ?/$ - На фоне резкого снижения китайского рынка акций в понедельник (более 3%), юань ослабел до 6.67 п.
Рынок акций США – Фондовые торги завершились разнонаправленно. Позитивно были восприняты финансовый отчет Oracle (+3.94%), в котором сообщалось о росте чистой прибыли во 2 кв. 2010-2011 финансового года и выручке до $1.87 млрд. и $ 8.6 млрд. соответственно. Неплохо завершился день для горнодобывающих и сталелитейных компаний, капитализация которых росла вслед за ценами на металлы. Успешной оказалась последняя торговая сессия прошедшей недели для ряда американских банков. Так, новость о том, что канадская BMO Financial Group поглощает американский банк Marshall&Ilsley, привело к росту акций последнего на 18.3%. В целом же, в банковские акции торговались без единой динамики: бумаги Bank of America, Citigroup и банка Morgan Stanley дорожали, а котировки Goldman Sachs , J.P.Morgan Chase и Wells Fargo снижались, реагируя на понижение агентством Moody's суверенного кредитного рейтинга Ирландии. По итогам торгов Dow Jones ушел в минус на 0.06%, S&P-500 вырос на 0.08%, Nasdaq – на 0.21%. Европа – Торги завершились снижением ведущих фондовых площадок: DAX потерял 0.60%, FTSE-100 - 0.16%, CAC-40 - 0.54%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются на отрицательной территории на фоне растущих опасений по поводу расширения долгового кризиса в Европе и эскалации напряженности на Корейском полуострове. Фьючерсы на американские индексы сегодня снижаются
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1%. Энергоносители подорожали на 0.2%, базовые металлы – на 1.2%, драгоценные металлы – на 0.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился 1.4%. Нефть – Стоимость 3m-контракт на сорт light sweet поднялась на 0.4% до $88 за баррель, контракт на сорт brent в цене не изменился - $91.7 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний потерял 0.5%. Золото – В понедельник утром спотовая цена на золото увеличилась до $1385 за тройскую унцию, цена серебра – до $29.3. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 0.3%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен кроме олова, которое подешевело на 0.4%. В наибольшей степени подорожали контракты на цинк (+2.5%) и свинец (+2.3%), в наименьшей – на медь (+0.9%) и алюминий (+0.7%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.10% до уровня 1.023%, по доллару осталась на уровне 0.3038%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.33%, доходность 2-летних UST - до 0.609%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 272.1 п.
Перспектива
На протяжении всей прошедшей недели спекулянты периодически предпринимали безуспешные попытки раскачать рынок, но стагнация нефтяных цен лишала шансов на дальнейшее развитие этих движений. Торговые обороты при этом закономерно снижались. Спрэд между скользящими средними - недельной (МА5=1666.08 п.) и 2-недельной (МА11=1664.44 п.) - сузился практически до нуля. Таким образом, индекс технически изготовился для выхода из консолидации. Нужен подходящий внешний повод.
Сегодняшнее развитие ситуации на внешних рынках такой шанс спекулянтам дает. Отношение инвесторов к риску в Азии ухудшилось, в результате повысился спрос на защитные валюты-убежища доллар и йену. Индекс доллара достиг максимальной отметки (80.5 п.) за период с 1 декабря. Индекс азиатских голубых фишек теряет утром ~1%, китайский индекс CSI300 - более 3%.
Кредитные дефолтные свопы в проблемных странах ЕС снова стали расти. Ирландские cds торгуются на максимуме в этом месяце (572 п.), несмотря на то, что МВФ одобрил предоставление финансовой помощи Ирландии размером 22.5 млрд. евро. На рынке усиливаются слухи о том, что свой максимальный кредитный рейтинг ААА может потерять Франция. Французские cds уже превысили отметку 100 п. Ряд экспертов опасается дальнейшего падения курса испанских облигаций и подхода Испании к критической точке в ближайшие несколько недель.
Настроения инвесторов хорошо отражает динамика евро, которая продолжает снижаться против доллара (1.315 п.) и йены (110,3 п.). По всей видимости, в ближайшие дни пара евро/доллар будет тестировать уровень долгосрочной поддержки на МА200 (1.31 п.). Так что, охотников избавиться от риска сегодня наверняка прибавится. Правда, наши участники пока еще могут рассчитывать на поддержку со стороны высоких нефтяных котировок. Нефтяные фьючерсы продолжают оставаться в безопасной зоне, т.е. выше пороговых уровней $87 (wti) и $90 (brent).
Однако здесь все не так однозначно. Дело в том, что историческая волатильность (2-недельный индикатор) по нефтяным фьючерсам в настоящее время находится на крайне низких уровнях. В последний раз столь низкие значения наблюдались в сентябре 2007 г. по фьючерсу brent и в сентябре 1997 г. по фьючерсу wti. Так что советуем дождаться определенности и начала роста волатильности на рынке нефти. Туда и пойдем.
Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ на сегодня расположены на ~1646 п. и 1632 п. (ОВР-20).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу