3 марта 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 2 марта, ведущие фондовые индексы США незначительно выросли, несмотря на продолжившееся повышение цен на нефть. Позитивные отчёты Бежевой книги и заявление главы ФРС Бена Бернанке, что в случае угрозы повторной рецессии регуляторы готовы расширить программы количественного смягчения, убедили инвесторов в том, что американская экономика сможет абсорбировать высокие цены на энергоносители.
В ходе торгов фондовые индексы двигались разнонаправленно, выходя в отрицательную или в положительную область вслед за колебаниями нефтяных фьючерсов. Стоимость апрельского контракта на нефть марки Brent в начале североамериканской торговой сессии достигла 117.8 долл за барр., однако к закрытию лондонской биржи ICE опустилась почти на 1.5 долл от максимальных значений.
Опасения по поводу потенциального распространения волны народных протестов на Саудовскую Аравию – крупнейшего в мире поставщика нефти поддерживают спекулятивный спрос на нефть, оказывая давление на мировые фондовые рынки. Индекс фондовой биржи Саудовской Аравии в среду упал на 5%, достигнув минимального за 22 месяца уровня на фоне распространяющихся в интернете призывов о проведении 11 марта «Дня гнева» против королевской семьи.
«Американский рынок мог стоять на месте и по причине ожиданий выхода пятничного отчёта по рынку труда, - полагает Куинси Кросби, аналитик Prudential Financial. – Эти данные должны выдвинуть на первый план фундаментальные факторы, которые мы видели во многих обзорах, свидетельствующие о том, что создание рабочих мест в частном секторе получает импульс».
В среду компания Automatic Data Processing сообщила о росте числа рабочих мест в частном секторе США в феврале на 217 тыс. Аналитики ожидают, что в пятничном отчёте Министерство труда сообщит об увеличении числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в прошлом месяце на 176 – 185 тыс., а также о росте числа сотрудников в частном секторе на 190 тыс.
Опубликованная в среду Бежевая книга, состоящая из экономических отчётов 12-ти федеральных округов ФРС, указала на продолжившееся умеренное расширение американской экономики, а также на то, что некоторые производители и ритейлеры получили возможность повысить цены на свою продукцию. Одиннадцать из двенадцати региональных банков ФРС, включая ФРБ Сан-Франциско и ФРБ Филадельфии, использовали для описания ситуации в экономике своих округов слова «расширение», «улучшение» или «умеренный рост». Лишь ФРБ Чикаго сообщил о том, что текущий рост экономики происходит «не такими сильными темпами» как раньше.
Глава ФРС Бен Бернанке, отвечая на вопросы членов Комитета по финансовым услугам нижней палаты Конгресса, не исключил возможности запуска дополнительной программы покупок активов (QE3), поскольку регуляторы «хотели бы видеть устойчивое восстановление» экономики и не хотят, «чтобы экономика скатилась в рецессию или в стагнацию». По мнению аналитиков, слова Бернанке означают, что Федрезерв не намерен сокращать текущую программу QE2 стоимостью 600 млрд долл, планируя исполнить её в срок и в полном объёме.
Бернанке также заявил, что регуляторы внимательно отслеживают «потенциальные риски инфляции», стремясь к тому, чтобы она была «ни слишком низкой, ни слишком высокой». Таким образом, он дал понять, что по-прежнему не согласен с критикой конгрессменов-республиканцев и некоторых представителей ФРС, указывающих на необходимость борьбы с инфляцией.
В частности, давний «ястреб», президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг, утративший в этом году право голоса в Комитете по открытым рынкам (FOMC) в результате плановой ротации, в среду заявил, что покупка казначейских облигаций, проводимая ФРС, фактически является «монетизацией долга» (это яростно отрицает Бен Бернанке) и что программы QE стимулируют инфляцию. По его словам, «немедленного воздействия на инфляцию» эти программы не оказывают, но они «инициируют инфляционные импульсы». Хоениг полагает, что Федрезерв должен постепенно повышать процентную ставку до 1% с текущих 0% - 0.25%, а затем, сделав паузу, довести ставку до уровня 2%.
В свою очередь, республиканец Рон Пол, один из наиболее жёстких критиков Федрезерва, заявил, что инфляция является «смертельной угрозой» для экономики и провоцируется текущей монетарной политикой. В ходе заседания Комитета по финансовым услугам Рон Пол выразил несогласие с тезисом Бернанке о том, что недавний рост цен на нефть приведёт лишь к «временному и относительно умеренному» повышению потребительских цен. «Я бы предположил, что у нас ещё есть много инфляции в системе, - сказал Пол, - и ситуация станет намного хуже». По его словам, экономисты, которым он доверяет, полагают, что темпы роста денежной массы в США составляют 24%, а инфляции - 9%.
Сенат США в среду принял временный закон о бюджете с сокращением строки расходов на 4 млрд долл, который будет действовать до 18 марта и позволит финансировать текущие операции правительства. Несмотря на разногласия при обсуждении предложенного президентом США Бараком Обамой законопроекта, сенаторы были вынуждены принять временное решение, поскольку срок действия предыдущего закона о бюджете истекает 4 марта.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12066.80, прибавив 0.07%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.16% (до 1308.44) и 0.39% (до 2748.07) соответственно.
«Это довольно эластичный рынок, - отметил Джеффри Дэвис, глава инвестиционного подразделения группы Munder Capital. – Мы находимся в стадии жизнеспособного восстановления экономики. В отсутствие какого-либо серьёзного движения в ценах на нефть, мы, возможно, получим рынок, имеющий твердую основу. В этом случае любое снижение будет незначительным».
Несмотря на сокращение торговых оборотов по сравнению с объёмом торгов во вторник, инвесторы покупали акции по широкому спектру рынка. Индексы восьми из десяти ведущих промышленных групп, входящих в S&P 500, закрылись с повышением. При этом спрос наблюдался и в акциях компаний, чувствительных к высоким ценам на нефть, включая сектор производителей материалов и промышленных предприятий, индексы которых выросли на 0.2% и 0.4% соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.69 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций и против 8.67 млрд долл во вторник.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3866 против 1.3769 накануне вечером.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 14 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции многопрофильной промышленной компании 3M и производителя строительного оборудования Caterpillar, подорожавшие на 0.95% и 1.11% соответственно.
Акции производителей компьютеров Hewlett-Packard и Intel прибавили 0.77% и 0.47% после повышения прогноза по сектору производителей микрочипов аналитиками банка JPMorgan, полагающими, что на рынке полупроводников «почти завершилась коррекция запасов». JPMorgan также заявил об изменении своего прежнего «убеждения в том, что экономический спад может произойти в ближайшем будущем».
Кроме того, JPMorgan повысил индивидуальный инвестиционный рейтинг компаний Texas Instruments Inc. (+3.3%), Xilinx Inc. (+5.6%) и ON Semiconductor Corp. (+1.2%). Индекс полупроводникового сектора в S&P 500 вырос на 1.3%.
Акции технологической компании Apple Inc. подорожали на 0.8% после того, как глава Apple Стив Джобс, несмотря на тяжёлую болезнь, представил новую версию компьютера-таблетки iPad. Джобс сообщил, что планшетник поступит в продажу в США 11 марта, а 25 числа появится в магазинах Мексики, Испании «и в других европейских странах».
По словам Джобса, новый iPad будет в полтора раза тоньше прежнего (8.8 мм против 13.4 мм), он будет оснащен двухъядерным процессором ARM Cortex-A9 и графическим процессором производства компании Imagination Technologies с двухъядерной технологией SGX543 (на 200% –300% мощней, чем у iPhone4). Объём оперативной памяти вырастет вдвое - до 512 мегабайт, однако разрешение экрана останется прежним, а батарейки будут работать около 10 часов, как и в первой модели. Новый iPad будет содержать фото- и видеокамеры, а цена сохранится на прежнем уровне - от 499 до 829 долл.
После представления новой версии iPad акции компании Zagg, которая производит защитные кожаные покрытия для различных типов бытовых электронных устройств, упали на 24%. Как выяснилось, вторая модель iPad обладает собственным кожухом.
В свою очередь, акции компании Silicon Image, производителя программ цифровой обработки данных, совместимых с программами iPad, выросли на 22%.
Акции интернет-поисковика Yahoo Inc. прибавили 3.3% после сообщений о планах компании выйти из совместного предприятия Yahoo Japan, созданного с японской компанией SoftBank. По информации Reuters, Yahoo рассматривает возможность продажи своей 30%-ной доли в Yahoo Japan, которая на текущий момент оценивается в 6.9 млрд долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.33% и 0.55% соответственно на фоне повышения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.6 долл (+2.6%) до 102.23 долл за барр. Цены на нефть достигли максимального уровня с сентября 2008 года.
Акции нефтесервисной компании Weatherford упали на 10.12% после её сообщения о намерении пересмотреть финансовые результаты за последние 4 года, что приведёт к снижению показателей прибыли на 500 млн долл.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.86% и 0.72% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.66%.
Акции страховщика жизни MetLife упали на 5.7% после заявления компании AIG (+1.63%) о намерении ускорить продажу своей доли в MetLife, которая может стоить порядка 9 млрд долл. Большая часть полученных средств будет использована AIG для выплаты долга правительству США, предоставившему компании крупный заём для предотвращения её банкротства в период финансового кризиса.
Акции ритейлера Costco подешевели на 2.53%, несмотря на выход данных о росте квартальной прибыли на 16% благодаря существенному увеличению продаж в период рождественского сезона. Акции его конкурента BJ's Wholesale прибавили 2.8% после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
В четверг ведущие сетевые ритейлеры США опубликуют данные по продажам за февраль. По оценке агентства Reuters, продажи могут вырасти в среднем на 3.6%.
Кроме того, в четверг в 14:00 мск консалтинговая компания Monster, дочернее предприятие крупнейшего агентства в США по найму Monster Worldwide, представит отчёт по индексу занятости в США за февраль, рассчитываемому на основании данных более чем 1500 рекрутинговых интернет-сайтов.
В 15:45 мск Европейский Центральный банк объявит решение по процентной ставке.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: увеличение числа первичных обращений на 3 тыс. до 394 тыс.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда обнародует финальный отчёт с данными производительности труда вне сельскохозяйственного сектора США и стоимости затрат на единицу рабочего места за IV квартал. Прогноз: сохранение показателей неизменными по сравнению с данными предварительного отчёта.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за февраль. Прогноз: рост индекса до 59.6 пункта против 59.4 месяцем ранее.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты.
В 20:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В ходе торгов фондовые индексы двигались разнонаправленно, выходя в отрицательную или в положительную область вслед за колебаниями нефтяных фьючерсов. Стоимость апрельского контракта на нефть марки Brent в начале североамериканской торговой сессии достигла 117.8 долл за барр., однако к закрытию лондонской биржи ICE опустилась почти на 1.5 долл от максимальных значений.
Опасения по поводу потенциального распространения волны народных протестов на Саудовскую Аравию – крупнейшего в мире поставщика нефти поддерживают спекулятивный спрос на нефть, оказывая давление на мировые фондовые рынки. Индекс фондовой биржи Саудовской Аравии в среду упал на 5%, достигнув минимального за 22 месяца уровня на фоне распространяющихся в интернете призывов о проведении 11 марта «Дня гнева» против королевской семьи.
«Американский рынок мог стоять на месте и по причине ожиданий выхода пятничного отчёта по рынку труда, - полагает Куинси Кросби, аналитик Prudential Financial. – Эти данные должны выдвинуть на первый план фундаментальные факторы, которые мы видели во многих обзорах, свидетельствующие о том, что создание рабочих мест в частном секторе получает импульс».
В среду компания Automatic Data Processing сообщила о росте числа рабочих мест в частном секторе США в феврале на 217 тыс. Аналитики ожидают, что в пятничном отчёте Министерство труда сообщит об увеличении числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в прошлом месяце на 176 – 185 тыс., а также о росте числа сотрудников в частном секторе на 190 тыс.
Опубликованная в среду Бежевая книга, состоящая из экономических отчётов 12-ти федеральных округов ФРС, указала на продолжившееся умеренное расширение американской экономики, а также на то, что некоторые производители и ритейлеры получили возможность повысить цены на свою продукцию. Одиннадцать из двенадцати региональных банков ФРС, включая ФРБ Сан-Франциско и ФРБ Филадельфии, использовали для описания ситуации в экономике своих округов слова «расширение», «улучшение» или «умеренный рост». Лишь ФРБ Чикаго сообщил о том, что текущий рост экономики происходит «не такими сильными темпами» как раньше.
Глава ФРС Бен Бернанке, отвечая на вопросы членов Комитета по финансовым услугам нижней палаты Конгресса, не исключил возможности запуска дополнительной программы покупок активов (QE3), поскольку регуляторы «хотели бы видеть устойчивое восстановление» экономики и не хотят, «чтобы экономика скатилась в рецессию или в стагнацию». По мнению аналитиков, слова Бернанке означают, что Федрезерв не намерен сокращать текущую программу QE2 стоимостью 600 млрд долл, планируя исполнить её в срок и в полном объёме.
Бернанке также заявил, что регуляторы внимательно отслеживают «потенциальные риски инфляции», стремясь к тому, чтобы она была «ни слишком низкой, ни слишком высокой». Таким образом, он дал понять, что по-прежнему не согласен с критикой конгрессменов-республиканцев и некоторых представителей ФРС, указывающих на необходимость борьбы с инфляцией.
В частности, давний «ястреб», президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг, утративший в этом году право голоса в Комитете по открытым рынкам (FOMC) в результате плановой ротации, в среду заявил, что покупка казначейских облигаций, проводимая ФРС, фактически является «монетизацией долга» (это яростно отрицает Бен Бернанке) и что программы QE стимулируют инфляцию. По его словам, «немедленного воздействия на инфляцию» эти программы не оказывают, но они «инициируют инфляционные импульсы». Хоениг полагает, что Федрезерв должен постепенно повышать процентную ставку до 1% с текущих 0% - 0.25%, а затем, сделав паузу, довести ставку до уровня 2%.
В свою очередь, республиканец Рон Пол, один из наиболее жёстких критиков Федрезерва, заявил, что инфляция является «смертельной угрозой» для экономики и провоцируется текущей монетарной политикой. В ходе заседания Комитета по финансовым услугам Рон Пол выразил несогласие с тезисом Бернанке о том, что недавний рост цен на нефть приведёт лишь к «временному и относительно умеренному» повышению потребительских цен. «Я бы предположил, что у нас ещё есть много инфляции в системе, - сказал Пол, - и ситуация станет намного хуже». По его словам, экономисты, которым он доверяет, полагают, что темпы роста денежной массы в США составляют 24%, а инфляции - 9%.
Сенат США в среду принял временный закон о бюджете с сокращением строки расходов на 4 млрд долл, который будет действовать до 18 марта и позволит финансировать текущие операции правительства. Несмотря на разногласия при обсуждении предложенного президентом США Бараком Обамой законопроекта, сенаторы были вынуждены принять временное решение, поскольку срок действия предыдущего закона о бюджете истекает 4 марта.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12066.80, прибавив 0.07%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.16% (до 1308.44) и 0.39% (до 2748.07) соответственно.
«Это довольно эластичный рынок, - отметил Джеффри Дэвис, глава инвестиционного подразделения группы Munder Capital. – Мы находимся в стадии жизнеспособного восстановления экономики. В отсутствие какого-либо серьёзного движения в ценах на нефть, мы, возможно, получим рынок, имеющий твердую основу. В этом случае любое снижение будет незначительным».
Несмотря на сокращение торговых оборотов по сравнению с объёмом торгов во вторник, инвесторы покупали акции по широкому спектру рынка. Индексы восьми из десяти ведущих промышленных групп, входящих в S&P 500, закрылись с повышением. При этом спрос наблюдался и в акциях компаний, чувствительных к высоким ценам на нефть, включая сектор производителей материалов и промышленных предприятий, индексы которых выросли на 0.2% и 0.4% соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.69 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций и против 8.67 млрд долл во вторник.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3866 против 1.3769 накануне вечером.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 14 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции многопрофильной промышленной компании 3M и производителя строительного оборудования Caterpillar, подорожавшие на 0.95% и 1.11% соответственно.
Акции производителей компьютеров Hewlett-Packard и Intel прибавили 0.77% и 0.47% после повышения прогноза по сектору производителей микрочипов аналитиками банка JPMorgan, полагающими, что на рынке полупроводников «почти завершилась коррекция запасов». JPMorgan также заявил об изменении своего прежнего «убеждения в том, что экономический спад может произойти в ближайшем будущем».
Кроме того, JPMorgan повысил индивидуальный инвестиционный рейтинг компаний Texas Instruments Inc. (+3.3%), Xilinx Inc. (+5.6%) и ON Semiconductor Corp. (+1.2%). Индекс полупроводникового сектора в S&P 500 вырос на 1.3%.
Акции технологической компании Apple Inc. подорожали на 0.8% после того, как глава Apple Стив Джобс, несмотря на тяжёлую болезнь, представил новую версию компьютера-таблетки iPad. Джобс сообщил, что планшетник поступит в продажу в США 11 марта, а 25 числа появится в магазинах Мексики, Испании «и в других европейских странах».
По словам Джобса, новый iPad будет в полтора раза тоньше прежнего (8.8 мм против 13.4 мм), он будет оснащен двухъядерным процессором ARM Cortex-A9 и графическим процессором производства компании Imagination Technologies с двухъядерной технологией SGX543 (на 200% –300% мощней, чем у iPhone4). Объём оперативной памяти вырастет вдвое - до 512 мегабайт, однако разрешение экрана останется прежним, а батарейки будут работать около 10 часов, как и в первой модели. Новый iPad будет содержать фото- и видеокамеры, а цена сохранится на прежнем уровне - от 499 до 829 долл.
После представления новой версии iPad акции компании Zagg, которая производит защитные кожаные покрытия для различных типов бытовых электронных устройств, упали на 24%. Как выяснилось, вторая модель iPad обладает собственным кожухом.
В свою очередь, акции компании Silicon Image, производителя программ цифровой обработки данных, совместимых с программами iPad, выросли на 22%.
Акции интернет-поисковика Yahoo Inc. прибавили 3.3% после сообщений о планах компании выйти из совместного предприятия Yahoo Japan, созданного с японской компанией SoftBank. По информации Reuters, Yahoo рассматривает возможность продажи своей 30%-ной доли в Yahoo Japan, которая на текущий момент оценивается в 6.9 млрд долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.33% и 0.55% соответственно на фоне повышения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.6 долл (+2.6%) до 102.23 долл за барр. Цены на нефть достигли максимального уровня с сентября 2008 года.
Акции нефтесервисной компании Weatherford упали на 10.12% после её сообщения о намерении пересмотреть финансовые результаты за последние 4 года, что приведёт к снижению показателей прибыли на 500 млн долл.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.86% и 0.72% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.66%.
Акции страховщика жизни MetLife упали на 5.7% после заявления компании AIG (+1.63%) о намерении ускорить продажу своей доли в MetLife, которая может стоить порядка 9 млрд долл. Большая часть полученных средств будет использована AIG для выплаты долга правительству США, предоставившему компании крупный заём для предотвращения её банкротства в период финансового кризиса.
Акции ритейлера Costco подешевели на 2.53%, несмотря на выход данных о росте квартальной прибыли на 16% благодаря существенному увеличению продаж в период рождественского сезона. Акции его конкурента BJ's Wholesale прибавили 2.8% после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
В четверг ведущие сетевые ритейлеры США опубликуют данные по продажам за февраль. По оценке агентства Reuters, продажи могут вырасти в среднем на 3.6%.
Кроме того, в четверг в 14:00 мск консалтинговая компания Monster, дочернее предприятие крупнейшего агентства в США по найму Monster Worldwide, представит отчёт по индексу занятости в США за февраль, рассчитываемому на основании данных более чем 1500 рекрутинговых интернет-сайтов.
В 15:45 мск Европейский Центральный банк объявит решение по процентной ставке.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: увеличение числа первичных обращений на 3 тыс. до 394 тыс.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда обнародует финальный отчёт с данными производительности труда вне сельскохозяйственного сектора США и стоимости затрат на единицу рабочего места за IV квартал. Прогноз: сохранение показателей неизменными по сравнению с данными предварительного отчёта.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (индекс ISM Non-Manufacturing) за февраль. Прогноз: рост индекса до 59.6 пункта против 59.4 месяцем ранее.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты.
В 20:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу