Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Рост индекса VIX лишь на 8.2% и его неспособность преодолеть ключевой уровень сопротивления говорят о том, что рынки опционов не паникуют на этом [снижении]… » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Рост индекса VIX лишь на 8.2% и его неспособность преодолеть ключевой уровень сопротивления говорят о том, что рынки опционов не паникуют на этом [снижении]…

В четверг, 10 марта, фондовые индексы США упали более чем на 1.8%, опустившись ниже психологически важных уровней после выхода разочаровывающих макроэкономических отчётов и сообщений о том, что волна народных волнений докатилась до Саудовской Аравии
11 марта 2011 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 10 марта, фондовые индексы США упали более чем на 1.8%, опустившись ниже психологически важных уровней после выхода разочаровывающих макроэкономических отчётов и сообщений о том, что волна народных волнений докатилась до Саудовской Аравии.
В столице Саудовской Аравии Эр-Рияде в четверг вечером прошла антиправительственная акция протеста, разогнанная полицией, как уточняет Associated Press, с применением боевого оружия. По информации CNBC, полиция применяла только резиновые пули. Согласно сообщениям СМИ, в демонстрации приняли участие около 200 шиитов, недовольных дискриминацией со стороны суннитского большинства.
Ранее рейтинговое агентство Standard & Poor's сообщило о снижении кредитного рейтинга Ливии до «мусорного» уровня «BB» с «BBB+», а также о приостановке рейтинговой оценки страны в связи с отсутствием «надёжной экономической и политической информации». Агентство заявило об усиливающихся политических рисках в Ливии, угрозе гражданской войны, о резком сокращении экономической активности и негативных последствиях международных санкций.
Саиф аль-Ислам, сын ливийского лидера Муаммара Каддафи, заявил в интервью агентству Reuters, что силы безопасности готовятся к проведению полномасштабных боевых действий против повстанцев, несмотря на вмешательство иностранных государств во внутренние дела Ливии. Отвечая на вопрос корреспондента Reuters, собирается ли ливийское правительство идти на компромисс с повстанцами, сын Муаммара Каддафи заявил: «Время истекло. Теперь пора действовать. Больше никаких переговоров. Мы давали им две недели на это».
Президент Франции Никола Саркози и премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон в четверг призвали европейские страны-партнеры признать Национальный совет ливийской оппозиции в качестве законной власти страны. Кроме того, Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ), в который входят Бахрейн, Катар, Кувейт, ОАЭ, Оман и Саудовская Аравия, сообщил, что «считает незаконным действующий ливийский режим и заявляет о необходимости установить отношения с Национальным советом».
Поступившие вечером сообщения о перестрелке в столице Саудовской Аравии и о намерении ливийских властей начать полномасштабные боевые действия против оппозиции ускорили падение фондовых индексов США.
Открытие торгов состоялось с резким снижением ведущих акций, вызванным выходом данных о переходе торгового баланса Китая в феврале в отрицательную область (дефицит составил 7.3 млрд долл против ожидаемого профицита в 4.9 млрд долл), о расширении на 15.1% торгового дефицита США, достигшего максимального уровня с июня 2010 года, несмотря на рекордные объёмы экспорта, а также об увеличении числа первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе на 26 тыс. до 397 тыс.
Кроме того, поводом для падения рынков стало заявление агентства Moody’s о снижении кредитного рейтинга Испании на одну ступень до «Аа2» с прогнозом «негативный» в связи с «опасениями относительно способности испанского правительства достигнуть необходимой устойчивости и структурных улучшений в состоянии государственных финансов в целом».
По мнению аналитиков Moody’s, Испании потребуется крупная сумма для рекапитализации банков, которую придётся изыскивать на внешних рынках в отсутствие внутренних источников финансирования. По оценке некоторых экспертов, для этих целей властям Испании может потребоваться от 17 млрд до 50 млрд евро.
Через несколько часов после заявления Moody’s ЦБ Испании сообщил, что 12-ти банкам страны требуется дополнительный капитал в совокупном объёме 15.15 млрд евро. Из этих банков – 8 сберегательных и 2 подразделения иностранных банков.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11984.61, потеряв 1.87%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.89% (до 1295.11) и 1.84% (до 2701.02) соответственно.
Индекс S&P 500 продемонстрировал максимальное внутридневное снижение за период с 11 августа прошлого года. На протяжении нескольких последних недель аналитики говорили о необходимости «оздоровительной» коррекции для рынка, учитывая, что с начала сентября индекс S&P вырос более чем на 23%. В четверг все три ведущих индекса опустились ниже 50-дневной скользящей средней, что указывает на ослабление восходящего импульса.
«Рынку просто требуется катализатор. Он был таким натянутым, - заявил Пол Мендельсон, глава отдела инвестиционных стратегий компании Financial Services. – Я думаю, это начало чего-то более существенного».
Отток средств из рискованных активов начался ранее на этой неделе после появления сообщений о решении хедж-фонда Total Return Fund, принадлежащего крупнейшему в мире облигационному фонду Pimco, ликвидировать вложения в казначейские облигации США. Глава Pimco Билл Гросс выразил опасения по поводу инвестиций в казначейские бонды, учитывая высокие правительственные расходы на стимулирующие программы и расширение бюджетного дефицита США.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», в четверг вырос на 8.2% до 21.88 пункта.
Тот факт, что индекс VIX прибавил лишь 8.2%, несмотря на почти 2%-ное снижение фондовых индексов, стал сюрпризом для старшего технического аналитика Schaeffer's Investment Research Райана Детрика.
«Вероятно, рынки опционов пытаются сказать, что они не паникуют на этом [снижении]», - заявил Детрик, отметив, что 200-дневная скользящая средняя индекса VIX находится на отметке 21.92, и, несмотря на его восходящий импульс, он не смог преодолеть этот уровень сопротивления. «Это говорит о хорошей возможности для покупки [акций]», - полагает Детрик.
Некоторые инвесторы действительно использовали снижение рынка для покупок акций на более привлекательных уровнях в надежде на скорое возобновление ралли, полагая, что текущие данные макростатистики указывают на продолжающееся умеренное восстановление экономики. Питер Андерсон, портфельный управляющий хедж-фонда Congress Asset Management, признал, что он приобретал акции в течение всего торгового дня. «Я добавлял к именам [длинным позициям в акциях ведущих компаний], которые мне уже понравились», - сообщил Андерсон.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 9.07 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3789 против 1.3902 вечером в среду.
Спрэд по пятилетним кредитным дефолтным свопам (CDS) Греции в четверг расширился до рекордного уровня 1035 б.п. против 1032 б.п. в среду. Это означает, что страховка от дефолта по пятилетним греческим бондам на сумму 10 млн долл составляет 1.035 млн долл в год против 1.032 млн долл днём ранее. Спрэд по португальским CDS в четверг вырос до 504 б.п. против 499 б.п. в среду, по испанским – с 249 б.п. до 259 б.п.
Европейский Центральный Банк в ежемесячном бюллетене заявил, что правительства обременённых долгами стран Еврозоны должны стать «более убедительными в демонстрации их усилий по сокращению бюджетных дефицитов», поскольку существуют «риски ослабления их решимости по исполнению взятых на себя обязательств».
В пятницу, 11 марта, начнётся внеочередной саммит лидеров стран Евросоюза, основной темой которого станет ситуация в Ливии.
Как ожидается, в рамках этого саммита лидеры стран – членов Еврозоны обсудят план возможного «спасения» Португалии, которого, судя по анонимным источникам Reuters, у Европы пока нет. Кроме того, на саммите будет обсуждаться предложенный Германией «Пакт конкурентоспособности», призванный решить по меньшей мере часть региональных проблем, а также соглашение о замене Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), действующего до 2013 года, долгосрочным и действующим на постоянной основе Европейским механизмом стабильности (ESM). Детали этого соглашения, вероятно, будут обнародованы по итогам следующего саммита ЕС, который состоится 24 – 25 марта.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции ведущих промышленных компаний, включая бумаги производителя строительного оборудования Caterpillar (-3.88%), многопрофильного конгломерата 3М (-3.39%) и производителя алюминия Alcoa (-3.07%).
Акции нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 3.56% и 3% соответственно на фоне снижения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.68 долл (-1.6%) до 102.70 долл за барр. Индекс нефтяного сектора в S&P 500 потерял 3.6%.
«Опасения по поводу неожиданного дефицита торгового баланса Китая – факт, который позволит китайскому правительству держать стоимость юаня под контролем, затронули акции производителей материалов и нефтяных компаний, зависимых от растущей китайской экономики», - заявил Марк Падо, аналитик компании Cantor Fitzgerald.
Цены на базовые металлы, включая медь, цинк и никель, за несколько последних торговых сессий снизились почти на 10%. Акции ведущих сырьевых компаний, таких как Rio Tinto (-4.75%) и Vale (-2.95%), за несколько дней также понесли двузначные потери в процентном выражении.
Новости из Китая вышли в тот момент, когда акции технологических компаний уже находились под давлением после снижения аналитиками Wells Fargo ранее на этой неделе рекомендаций по акциям сектора производителей полупроводников, а также выхода разочаровывающего прогноза по прибыли компании Texas Instruments (-1.41%), добавил Падо.
В четверг акции Hewlett-Packard подешевели на 1.4% на слухах (позднее твёрдо опровергнутых представителями H-P) о намерении компании продать свой бизнес по производству персональных компьютеров.
Акции компании Apple упали на 1.65% за день до начала продаж новой версии планшетника iPad. За последние 12 месяцев акции Apple подорожали более чем на 50%.
Банки также оказались под давлением продаж из-за долговых проблем в Европе, отметил Падо. «Комбинация факторов индивидуально затронула самые результативные группы, - заявил аналитик. – Когда вы испуганы как сегодня, когда у вас нет лидерства, вы видите бегство в надёжные активы ... и эта волна бегства в качество негативна для рынка».
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE подешевели на 2.21% и 2.26%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.05%.
Акции банка Wells Fargo упали на 2.26%, несмотря на сообщения о его планах начать выплату дивидендов. Как ожидается, отношение суммы дивидендов к совокупной прибыли составит 30%. Кроме того, Wells Fargo намерен запустить программу выкупа собственных акций. Напомним, ранее на этой неделе сообщение Bank of America о планируемых дивидендных выплатах способствовало повышению как акций банковского сектора, так и фондовых индексов в целом.
Единственным компонентом индекса DJIA, закрывшимся с повышением в четверг, стали акции корпорации McDonald's, подорожавшие на 1.19% после подтверждения аналитиками Deutsche Bank инвестиционного рейтинга компании на уровне «покупать».
В поле зрения инвесторов также оказались акции компаний Green Mountain Coffee Roasters (+41%) и Starbucks (+9.9%), подписавших соглашение о партнёрстве. Начиная с осени текущего года, для приготовления кофе Starbucks будут использоваться аппараты Keurig производства Green Mountain Coffee Roasters, а с 2012 года аппараты Keurig будут продаваться в кофейнях Starbucks. Рынок кофе-машин считается в США быстрорастущим, его объём оценивается в 4 млрд долл.
Компания Cumulus Media (-7.8%), второй по величине в США владелец радиостанций, объявила о покупке своего менее крупного конкурента Citadel Broadcasting (+2.9%) за 2.5 млрд долл. Сделка будет частично оплачена наличными, а также путём обмена акциями.
Акции оператора госпиталей и больниц на территории США и Великобритании HCA Holdings в первый торговый день на NYSE подорожали на 3.4%. В ходе успешного IPO, итоги которого были объявлены в среду вечером, продано 126.2 млн акций HCA Holdings по цене 30 долл за штуку.
Акции биофармацевтической компании Human Genome Sciences выросли на 13% после сообщений, что Управление США по надзору за качеством пищевых продуктов и лекарственных препаратов одобрило лекарство от волчанки производства Human Genome Sciences, ставшее новым средством для лечения аутоиммунных болезней, предложенным впервые за более чем 50 лет.
Акции оператора сети магазинов по продаже мужской одежды Men's Wearhouse подорожали на 7.1% после публикации прогноза компании по прибыли на текущий год, превысившего прогнозы аналитиков. Ритейлер также сообщил о сокращении убытков и росте продаж по итогам IV квартала.
Акции компании Jackson Hewitt Tax Service, предлагающей услуги по расчёту налогов и заполнению налоговых деклараций, упали на 41% после выхода предварительных данных по прибыли за III финансовый квартал, оказавшейся хуже рыночных ожиданий.
Акции автоконцерна General Motors подешевели на 2.6% после сообщения об уходе в отставку финансового директора GM Криса Лидделла, проработавшего в компании немногим более года. Ранее Лидделл занимал должность финансового директора Microsoft.
В пятницу, 11 марта, в 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам в США за февраль. Прогноз: рост продаж на 0.8% после увеличения на 0.3% месяцем ранее.
В 17:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за март. Прогноз: снижение индекса до 77.0 пунктов против 77.5 в феврале.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за январь. Прогноз: рост запасов на 0.6% после увеличения на 0.8% в декабре.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, Associated Press, CNBC и The Wall Street Journal.

http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу