КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: вырос на 0.48% до 1915.95 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 0.27% до 1705.18 пункта
О ГЛАВНОМ: В среду российский рынок попытался отскочить после провала предыдущей сессии, используя позитивное закрытие в Азии и возобновившийся рост на рынках сырья. Однако всё закончилось лишь закрытием гэпа вторника, открытие Америки поубавило оптимизма.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост на рынке энергоносителей и металлов
2. Дополнительные внутрикорпоративные драйверы
Негативные факторы:
1. Преимущественно пессимистичная торговля в Европе и негативная динамика на торгах в Америке
2. Снижение рейтинга Португалии, напомнившее о проблемах долгового рынка в Европе
С утра российский рынок попытался обыграть отскок на рынках Азии (японский Nikkei225 +5,68%). Также этому поспособствовала позитивная динамика рынка металлов и энергоносителей. Последние были вполне оправданы после выхода данных по запасам в США (сырая нефть +1,75 млн барр, бензин –4,2 млн и дистилляты –2,6 млн). российскому нефтегазовому сектору оказали поддержку и заявления министра финансов А. Кудрина, который не исключает краткосрочного всплеска нефтяных котировок до $150-200 за барр из-за событий в Японии. Вице-премьер И. Сечин также высказал предположение, что в среднесрочной перспективе цены на газ будут расти. И неожиданная поддержка пришла из северной Африки - лидер Джамахирии предложил европейским лидерам забыть о нефтегазовых проектах в Ливии. В этом случае возникают дополнительные перспективы для Лукойла (+0,37%), Газпрома (+1,98%), а в связи с событиями в Японии и для Роснефти (+0,88%).
Российский банковский сектор тоже попытался восстановиться на фоне укрепления рубля, который вчера нашел поддержку в районе 34 руб (бивалютная корзина), а сегодня укрепился на 0,5% как против евро, так и доллара. Но здесь всё закончилось банальным закрытием гэпа, кроме того, котировки Сбербанка ао (-0,56%), вслед за «префками» (-1,22%) сформировали разворотную формацию «голова и плечи» с целью в районе 80-82 руб.
В менее ликвидных секторах лидировали машиностроение и химический сектор. В машиностроении КАМАЗу (+1,6%) удалось прокатиться на заявлениях российского Премьера о необходимости объединения активов КАМАЗа и белорусского МАЗа. Прицепом проехал и АвтоВАЗ (+3,81%), который получил дополнительные возможности для лоббирования своей продукции на Дальнем Востоке. Производители удобрений были поддержаны возможной отменой обеспечительных мер по иску Акрона (+1,24%) против слияния Сильвинита (+0,36%) и Уралкалия (+1,02%).
Оптимизм российских игроков заметно поубавился после открытия Европы, где агентством Moody’s был снижен на две ступени рейтинг Португалии, что напомнило рынкам о проблемах европейского долгового рынка и отразилось на размещении 2-летних облигаций – спрос упал, доходность выросла до 4,331%. Ближе к открытию торгов в Америке вышла статистика по рынку жилья (не блистала), а цены производителей продемонстрировали рост против ожиданий – начинает сказываться рост цен на энергоносители. К окончанию торговой сессии в России американские индексы ушли вниз более, чем на 1%.
Индекс ММВБ находится у нижней границы среднесрочного бокового диапазона, поводов для среднесрочного оптимизма из-за внешнего фона пока невидно. В случае пробития этой границы – цель в районе 1560 пунктов.
ТРЕНД НЕДЕЛИ: Широкий боковик обретает форму
С прошлой среды рынок показал уверенное падение, немного расширив расчетный диапазон снижения. Основной причиной столь стремительных продаж стал форс-мажор в Японии. Страна испытала одно из самых серьезных землетрясений за последнее время, получив масштабные разрушения на своей территории. Также осложнили ситуацию проблемы на японских АЭС, в результате фондовый рынок Японии за два дня обвалился почти на 20%, однако сегодня произошел отскок более 5.5%.
В таких условиях наш рынок также показал уверенные продажи. Лучше рынка смотрелся Газпром, который должен выиграть от японских событий. Проблемы на АЭС вынудят Японию потреблять больше СПГ, и правительство уже рассматривает варианты увеличения поставок топлива, в том числе, и угля.
За последние несколько дней ЦБ Японии влил на рынки колоссальный объем денег, чтобы остановить возможную панику и нехватку ликвидности. Сумма стимулирования оценивается примерно в $400 млрд, для примера ФРС свою программу QE2 в $600 млрд растянул более чем на полгода.
Заседание ФедРезерва вновь не принесло ничего нового. Единственный результат - это единогласное голосование за продолжение текущей политики, поэтому пока все остается по-прежнему. На наш взгляд, после японских событий шансов на продолжение QE2 и возможного QE3 стало еще больше. По всей видимости, развитым странам будет крайне сложно остановить свои печатные станки, так как это единственный фактор, который продолжает поддерживать мировую экономику и фондовые рынки. Ливийские события на фоне проблем в Японии пока отошли на второй план. А между тем Каддафи добился значительных успехов и уже штурмует Бенгази, оплот сопротивления. И что теперь делать с непокорным Каддафи, по всей видимости, никто не знает.
Техническая картина выглядит следующим образом: ММВБ достиг первой существенной поддержки в районе 1680. Сейчас мы наблюдаем консолидацию на этом уровне. Локально есть возможность сформировать более существенный отскок в район 1755. Однако нужно понимать, что если ситуация в Японии снова обострится, рынок вновь пойдет на штурм 1680, и преодоление этого уровня даст широкие возможности медведям. На дневках тогда появится сильный сигнал к возможному развороту рынка, тогда может открыться дорога к 1600-1570 по ММВБ. Рынок подошел к минимумам февраля, поэтому есть реальная возможность зацепиться за эти уровни и сформировать широкий боковик.
Учитывая два этих момента, игрокам придется принимать решение о дальнейших действиях, исходя из внутридневной ситуации. В любом случае мы ожидаем повышенную волатильность, что позволит игрокам проводить активные спекуляции на рынке.
Кого подогреет японский реактор?
Ситуация на финансовых рынках остается достаточно напряженной. События в Японии не дают инвесторам успокоиться, и волатильность на рынках зашкаливает. Однако есть эмитенты, которые выигрывают от сложившейся ситуации. На какие бумаги стоит обратить особое внимание, рассказывает Алексей Евсютин
Индекс РТС: вырос на 0.48% до 1915.95 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 0.27% до 1705.18 пункта
О ГЛАВНОМ: В среду российский рынок попытался отскочить после провала предыдущей сессии, используя позитивное закрытие в Азии и возобновившийся рост на рынках сырья. Однако всё закончилось лишь закрытием гэпа вторника, открытие Америки поубавило оптимизма.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост на рынке энергоносителей и металлов
2. Дополнительные внутрикорпоративные драйверы
Негативные факторы:
1. Преимущественно пессимистичная торговля в Европе и негативная динамика на торгах в Америке
2. Снижение рейтинга Португалии, напомнившее о проблемах долгового рынка в Европе
С утра российский рынок попытался обыграть отскок на рынках Азии (японский Nikkei225 +5,68%). Также этому поспособствовала позитивная динамика рынка металлов и энергоносителей. Последние были вполне оправданы после выхода данных по запасам в США (сырая нефть +1,75 млн барр, бензин –4,2 млн и дистилляты –2,6 млн). российскому нефтегазовому сектору оказали поддержку и заявления министра финансов А. Кудрина, который не исключает краткосрочного всплеска нефтяных котировок до $150-200 за барр из-за событий в Японии. Вице-премьер И. Сечин также высказал предположение, что в среднесрочной перспективе цены на газ будут расти. И неожиданная поддержка пришла из северной Африки - лидер Джамахирии предложил европейским лидерам забыть о нефтегазовых проектах в Ливии. В этом случае возникают дополнительные перспективы для Лукойла (+0,37%), Газпрома (+1,98%), а в связи с событиями в Японии и для Роснефти (+0,88%).
Российский банковский сектор тоже попытался восстановиться на фоне укрепления рубля, который вчера нашел поддержку в районе 34 руб (бивалютная корзина), а сегодня укрепился на 0,5% как против евро, так и доллара. Но здесь всё закончилось банальным закрытием гэпа, кроме того, котировки Сбербанка ао (-0,56%), вслед за «префками» (-1,22%) сформировали разворотную формацию «голова и плечи» с целью в районе 80-82 руб.
В менее ликвидных секторах лидировали машиностроение и химический сектор. В машиностроении КАМАЗу (+1,6%) удалось прокатиться на заявлениях российского Премьера о необходимости объединения активов КАМАЗа и белорусского МАЗа. Прицепом проехал и АвтоВАЗ (+3,81%), который получил дополнительные возможности для лоббирования своей продукции на Дальнем Востоке. Производители удобрений были поддержаны возможной отменой обеспечительных мер по иску Акрона (+1,24%) против слияния Сильвинита (+0,36%) и Уралкалия (+1,02%).
Оптимизм российских игроков заметно поубавился после открытия Европы, где агентством Moody’s был снижен на две ступени рейтинг Португалии, что напомнило рынкам о проблемах европейского долгового рынка и отразилось на размещении 2-летних облигаций – спрос упал, доходность выросла до 4,331%. Ближе к открытию торгов в Америке вышла статистика по рынку жилья (не блистала), а цены производителей продемонстрировали рост против ожиданий – начинает сказываться рост цен на энергоносители. К окончанию торговой сессии в России американские индексы ушли вниз более, чем на 1%.
Индекс ММВБ находится у нижней границы среднесрочного бокового диапазона, поводов для среднесрочного оптимизма из-за внешнего фона пока невидно. В случае пробития этой границы – цель в районе 1560 пунктов.
ТРЕНД НЕДЕЛИ: Широкий боковик обретает форму
С прошлой среды рынок показал уверенное падение, немного расширив расчетный диапазон снижения. Основной причиной столь стремительных продаж стал форс-мажор в Японии. Страна испытала одно из самых серьезных землетрясений за последнее время, получив масштабные разрушения на своей территории. Также осложнили ситуацию проблемы на японских АЭС, в результате фондовый рынок Японии за два дня обвалился почти на 20%, однако сегодня произошел отскок более 5.5%.
В таких условиях наш рынок также показал уверенные продажи. Лучше рынка смотрелся Газпром, который должен выиграть от японских событий. Проблемы на АЭС вынудят Японию потреблять больше СПГ, и правительство уже рассматривает варианты увеличения поставок топлива, в том числе, и угля.
За последние несколько дней ЦБ Японии влил на рынки колоссальный объем денег, чтобы остановить возможную панику и нехватку ликвидности. Сумма стимулирования оценивается примерно в $400 млрд, для примера ФРС свою программу QE2 в $600 млрд растянул более чем на полгода.
Заседание ФедРезерва вновь не принесло ничего нового. Единственный результат - это единогласное голосование за продолжение текущей политики, поэтому пока все остается по-прежнему. На наш взгляд, после японских событий шансов на продолжение QE2 и возможного QE3 стало еще больше. По всей видимости, развитым странам будет крайне сложно остановить свои печатные станки, так как это единственный фактор, который продолжает поддерживать мировую экономику и фондовые рынки. Ливийские события на фоне проблем в Японии пока отошли на второй план. А между тем Каддафи добился значительных успехов и уже штурмует Бенгази, оплот сопротивления. И что теперь делать с непокорным Каддафи, по всей видимости, никто не знает.
Техническая картина выглядит следующим образом: ММВБ достиг первой существенной поддержки в районе 1680. Сейчас мы наблюдаем консолидацию на этом уровне. Локально есть возможность сформировать более существенный отскок в район 1755. Однако нужно понимать, что если ситуация в Японии снова обострится, рынок вновь пойдет на штурм 1680, и преодоление этого уровня даст широкие возможности медведям. На дневках тогда появится сильный сигнал к возможному развороту рынка, тогда может открыться дорога к 1600-1570 по ММВБ. Рынок подошел к минимумам февраля, поэтому есть реальная возможность зацепиться за эти уровни и сформировать широкий боковик.
Учитывая два этих момента, игрокам придется принимать решение о дальнейших действиях, исходя из внутридневной ситуации. В любом случае мы ожидаем повышенную волатильность, что позволит игрокам проводить активные спекуляции на рынке.
Кого подогреет японский реактор?
Ситуация на финансовых рынках остается достаточно напряженной. События в Японии не дают инвесторам успокоиться, и волатильность на рынках зашкаливает. Однако есть эмитенты, которые выигрывают от сложившейся ситуации. На какие бумаги стоит обратить особое внимание, рассказывает Алексей Евсютин
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба