В пятницу, 18 марта, на российском фондовом рынке вновь преобладал умеренный оптимизм. Его внушили все-таки начавшийся отскок вверх американских индексов от минимальных уровней 2011г., а также решение стран "большой семерки" провести валютную интервенцию для стабилизации курса японской валюты, чтобы опосредованно поддержать конкурентоспособность японской продукции. Да и цены на нефть к утру пятницы взлетели - до 117 долл./барр. марки Brent. Однако выше 1750 пунктов индекс ММВБ утром не пошел, а затем и вовсе вернулся к уровню закрытия предшествовавшей сессии из-за решения ЦБ Китая в очередной раз повысить резервные требования к депозитам банков - до 20%. Впрочем, активных продаж на российском не последовало, в "минус" ММВБ практически не уходил. Более того, можно отметить рост позитива в настроениях игроков: несмотря на непредсказуемость ситуации в Японии и Ливии на выходные они решили уйти в бумагах, спровоцировав подъем рынка под закрытие торгового дня.
По итогам торговой сессии 18 марта индекс ММВБ повысился на 0,56% - до 1747,32 пункта, РТС - на 0,88% и достиг отметки 1962,92 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 70,14 млрд руб.Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 219 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 13,6 млрд руб.
Интересы инвесторов смещаются из нефтегазовой отрасли, выросшие цены на нефть не обеспечили ровной восходящей динамики котировкам российских эмитентов. На 4,4% вырос НОВАТЭК. ЛУКОЙЛ подорожал на 1,36% и впервые за шесть торговых сессий завершил день выше круглой отметки 2000 руб./акция. "Роснефть" выглядела слабее, ее результат - снижение на 0,23%. Накануне эксперты UBS повысили целевые цены акций нефтяных компаний, отметив при этом, что предпочитают ЛУКОЙЛ "Роснефти" благодаря наличию у компании катализаторов роста, которые еще не учтены в цене. "Газпром" (-0,44%) наконец-то перестал тянуть за собой рынок, хотя и успел с утра обновить многомесячный максимум, побывав на отметке 226,89 руб./акция. На текущих уровнях "Газпром" не выглядит лучшей спекулятивной инвестидеей, тем более что внизу, на отметке 217,5 руб./акция, остался незакрытый гэп.
Повышенный спрос сохранился на бумаги Сбербанка. К концу дня их стоимость повысилась на 1,73%. Днем котировки даже переваливали за отметку 100 руб./акция, что в общем-то резонно, поскольку банк расширяет очень перспективное инвестиционное направление за счет покупки "Тройки Диалог" и, возможно, выплатит повышенные дивиденды за успешный 2010г. Привилегированные акции Сбербанка росли чуть медленнее (+1,35%). Зато ВТБ (+0,56%) заметно отстал и пока выглядит сравнительно дешево.
Лидерами роста среди более-менее ликвидных и узнаваемых акций стали обыкновенные (+7,6%) и привилегированные (+17,52%) бумаги АВТОВАЗа. В пятницу госкорпорация "Ростехнологии" опровергла появившуюся информацию о приостановке из-за событий в Японии переговоров о продаже Nissan пакета акций российского производителя. Так что шаги в сторону доведения доли Nissan до контрольной предпринимаются, и, возможно, отечественный завод даже ждет светлое будущее.
Интересно сложились торги в химической отрасли. Здесь глава "Уралкалия" Владислав Баумгертнер уверил акционеров, что сделка по объединению с "Сильвинитом" будет завершена в срок, несмотря на суд с "Акроном". "Уралкалий" и "Сильвинит" по итогам дня прибавили немного - 0,93% и 1,07% соответственно, а "Акрон" при этом подорожал на 4,55%.
Тем временем правительство РФ продолжает оказывать давление энергетиков. В пятницу премьер-министр Владимир Путин поручил ФСТ и ФАС разобраться с энерготарифами для сельхозорганизаций. Естественно, не в лучшую для энергетиков сторону. Акционеры вновь расстроены и избавляются от бумаг "голубых фишек" отрасли: ФСК ЕЭС потеряла 3,26% капитализации, "Интер РАО ЕЭС" - 1,28%, "РусГидро" символически поднялась на 0,09%.
Покупки на российском рынке на текущих уровнях - дело очень рискованное. Ситуация на Ближнем Востоке и в Японии абсолютно непредсказуема, уровень серьезности ЧС на АЭС в Фукусиме был в пятницу повышен с 4 до 5 по семибалльной шкале. Но уже в начале предстоящей недели можно будет оценить настроения инвесторов и сделать вывод о том, готовы ли "быки" вернуть ММВБ на максимум 2011г., или на текущих уровнях отскок вверх и завершится.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: "Быки" не собираются уходить с рынка
К концу торгов пятницы, 18 марта, российский рынок акций практически сумел отыграть снижение, произошедшее в середине сессии. Интерес игроков стал постепенно смещаться от нефтегазовых компаний к электроэнергетике. По мнению экспертов, у рынка есть шанс продолжить позитивную динамику и на следующей неделе. Однако пока значительная часть новостей, поступающих из-за рубежа, носит негативный характер, рассчитывать на безоглядный позитив вряд ли стоит.
В течение торгов пятницы неоднократно наблюдались подъемы и спады фондовых индикаторов, но рынку все же удалось удержаться в плюсовой зоне, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. Положительное влияние на изменение котировок российских ценных бумаг оказывала внешняя рыночная конъюнктура. В первую очередь - отсутствие негативных новостей из Японии. Европейские власти пообещали оказать стране финансовую помощь. Американские биржи накануне завершили день ростом.
В течение дня несколько подпортили картину новости из Китая, где центробанк в очередной раз повысил норму обязательного резервирования на 0,5 п.п. Эксперт отмечает, что такие действия финансового регулятора стали действительно сюрпризом для игроков всех рынков, однако влияние на динамику торгов этот негатив оказывал недолго. На торговых площадках России и Европы рост замедлился, но впоследствии позитивный настрой возобладал, подкрепленный усилением положительной динамики фьючерсов на американские фондовые индексы.
Двоякое отношение инвесторов вызвало сообщение о том, что правительство Муаммара Каддафи намерено начать переговоры с оппозицией. С одной стороны, это позитивный фактор, а с другой, это сразу же вызвало снижение нефтяных котировок, указывает И.Фоменко. В ближайшей перспективе, если ситуация в Ливии будет стабилизироваться, акции нефтегазовых компаний потеряют часть своей привлекательности, приобретенной благодаря росту нефтяных котировок.
Что касается дальнейших перспектив движения российского рынка, то они, по мнению специалиста, будут зависеть от того, какие выводы последуют в отношении японской экономики. Очевидно, что Японии потребуются огромные денежные средства для восстановления. Не исключено, что они будут выводиться из зарубежных фондов, что в свою очередь может привести к падению мировых фондовых индикаторов, полагает И.Фоменко.
На уходящей неделе главной темой стали последствия землетрясения и цунами в Японии, в первую очередь, авария на АЭС. На этом фоне ситуация на Ближнем Востоке отошла на второй план, напоминает начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина. В течение недели аналитики инвесткомпаний пытались оценить масштаб влияния землетрясения в Японии на глобальный экономический рост, а также на отдельные сектора. Однако рынками в основном двигал страх, что отражалось в изменении стоимости акций.
В пятницу Ливия прекратила все военные действия, что мгновенно сказалось на стоимости нефти снижением на 3 долл./барр. По словам эксперта, это в очередной раз подтверждает, что текущий высокий уровень цен на нефть содержит премию за риск сокращения поставок нефти из стран Ближнего Востока. Фундаментально такой уровень цен не оправдан, считает С.Рагулина. Более того, в краткосрочной перспективе ожидается снижение спроса на нефть со стороны Японии из-за остановки поврежденных НПЗ. "Мы ожидаем, что при последующей нормализации ситуации в Ливии рисковая составляющая в цене на нефть сократится, что приведет к переоценке российских компаний нефтяного сектора, составляющего более половины российского рынка", - заключила С.Рагулина.
На уходящей неделе игроки постоянно ожидали появления каких-то негативных новостей, однако цены на сырье оставались высокими, что положительно отражалось на российском фондовом рынке, отметил начальник торгового отдела RMG Павел Дородников.
В целом отечественный рынок, по его словам, продемонстрировал удивительную стабильность, и даже в дни, когда можно было ожидать падения до 5% вслед за снижением европейских индикаторов, а индекс ММВБ терял всего лишь около 1%. В случае провала отдельных бумаг на 2-3%, там появлялись покупатели, причем покупки проходили на больших объемах. "Как отмечают некоторые эксперты, впервые с ноября 2010г. наблюдался отток средств из фондов, ориентированных на Россию, однако по рынку это не было особенно заметно", - отметил он.
Эксперт умеренно позитивно оценивает перспективы российского рынка на следующей неделе. "Рынок будет двигаться с оглядкой на события на Ближнем Востоке и в Японии. Многие игроки уже закладываются на процесс восстановления Японии, на то, что это приведет к росту спроса на определенные виды сырья, и на то, какие компании от этого больше всего выиграют", - констатировал он.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Индекс ММВБ достиг основной цели отскока
Индекс ММВБ в пятницу, 18 марта, достиг основной цели коррекционного отскока вверх - уровня коррекции Фибоначчи 61,8% к мартовской волне падения. Он располагается на отметке 1750 пунктов (1). В принципе на 1750 пунктах можно и завершить подъем. Однако технические индикаторы говорят о том, что у "быков" еще есть время побиться и за более высокие уровни. Наиболее очевидным из них представляется отметка 1765 пунктов, а выше нее только годовой максимум. Выход на уровень последнего является очень уж оптимистичным сценарием при текущем раскладе сил.
Индексу РТС в пятницу удалось вырваться за пределы бокового диапазона 1900-1950 пунктов (1-2), в рамках которого индекс консолидировался на протяжении подошедшей к концу недели. Дал сигнал на покупку индикатор Stochastic, готовиться сделать то же самое и MACD. Все бы ничего, но внизу остался незакрытым гэп вверх (в районе 1950 пунктов), да и сформировавшаяся по итогам дня "падающая звезда" не внушает оптимизма. Такая ситуация делает покупки на текущих уровнях рискованными.
Четкая и понятная цель для продолжения роста имеется у фьючерса на индекс РТС. Ею является отметка 192500 пунктов (3), где проходит мощный уровень сопротивления. При этом игроки не верят в продолжительный рост - бэквордация между фьючерсом и базовым активом не сокращается. Поэтому сценарий скорого возврата фьючерса в восходящий канал (1-2) остается в силе
По итогам торговой сессии 18 марта индекс ММВБ повысился на 0,56% - до 1747,32 пункта, РТС - на 0,88% и достиг отметки 1962,92 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 70,14 млрд руб.Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 219 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 13,6 млрд руб.
Интересы инвесторов смещаются из нефтегазовой отрасли, выросшие цены на нефть не обеспечили ровной восходящей динамики котировкам российских эмитентов. На 4,4% вырос НОВАТЭК. ЛУКОЙЛ подорожал на 1,36% и впервые за шесть торговых сессий завершил день выше круглой отметки 2000 руб./акция. "Роснефть" выглядела слабее, ее результат - снижение на 0,23%. Накануне эксперты UBS повысили целевые цены акций нефтяных компаний, отметив при этом, что предпочитают ЛУКОЙЛ "Роснефти" благодаря наличию у компании катализаторов роста, которые еще не учтены в цене. "Газпром" (-0,44%) наконец-то перестал тянуть за собой рынок, хотя и успел с утра обновить многомесячный максимум, побывав на отметке 226,89 руб./акция. На текущих уровнях "Газпром" не выглядит лучшей спекулятивной инвестидеей, тем более что внизу, на отметке 217,5 руб./акция, остался незакрытый гэп.
Повышенный спрос сохранился на бумаги Сбербанка. К концу дня их стоимость повысилась на 1,73%. Днем котировки даже переваливали за отметку 100 руб./акция, что в общем-то резонно, поскольку банк расширяет очень перспективное инвестиционное направление за счет покупки "Тройки Диалог" и, возможно, выплатит повышенные дивиденды за успешный 2010г. Привилегированные акции Сбербанка росли чуть медленнее (+1,35%). Зато ВТБ (+0,56%) заметно отстал и пока выглядит сравнительно дешево.
Лидерами роста среди более-менее ликвидных и узнаваемых акций стали обыкновенные (+7,6%) и привилегированные (+17,52%) бумаги АВТОВАЗа. В пятницу госкорпорация "Ростехнологии" опровергла появившуюся информацию о приостановке из-за событий в Японии переговоров о продаже Nissan пакета акций российского производителя. Так что шаги в сторону доведения доли Nissan до контрольной предпринимаются, и, возможно, отечественный завод даже ждет светлое будущее.
Интересно сложились торги в химической отрасли. Здесь глава "Уралкалия" Владислав Баумгертнер уверил акционеров, что сделка по объединению с "Сильвинитом" будет завершена в срок, несмотря на суд с "Акроном". "Уралкалий" и "Сильвинит" по итогам дня прибавили немного - 0,93% и 1,07% соответственно, а "Акрон" при этом подорожал на 4,55%.
Тем временем правительство РФ продолжает оказывать давление энергетиков. В пятницу премьер-министр Владимир Путин поручил ФСТ и ФАС разобраться с энерготарифами для сельхозорганизаций. Естественно, не в лучшую для энергетиков сторону. Акционеры вновь расстроены и избавляются от бумаг "голубых фишек" отрасли: ФСК ЕЭС потеряла 3,26% капитализации, "Интер РАО ЕЭС" - 1,28%, "РусГидро" символически поднялась на 0,09%.
Покупки на российском рынке на текущих уровнях - дело очень рискованное. Ситуация на Ближнем Востоке и в Японии абсолютно непредсказуема, уровень серьезности ЧС на АЭС в Фукусиме был в пятницу повышен с 4 до 5 по семибалльной шкале. Но уже в начале предстоящей недели можно будет оценить настроения инвесторов и сделать вывод о том, готовы ли "быки" вернуть ММВБ на максимум 2011г., или на текущих уровнях отскок вверх и завершится.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: "Быки" не собираются уходить с рынка
К концу торгов пятницы, 18 марта, российский рынок акций практически сумел отыграть снижение, произошедшее в середине сессии. Интерес игроков стал постепенно смещаться от нефтегазовых компаний к электроэнергетике. По мнению экспертов, у рынка есть шанс продолжить позитивную динамику и на следующей неделе. Однако пока значительная часть новостей, поступающих из-за рубежа, носит негативный характер, рассчитывать на безоглядный позитив вряд ли стоит.
В течение торгов пятницы неоднократно наблюдались подъемы и спады фондовых индикаторов, но рынку все же удалось удержаться в плюсовой зоне, отмечает начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко. Положительное влияние на изменение котировок российских ценных бумаг оказывала внешняя рыночная конъюнктура. В первую очередь - отсутствие негативных новостей из Японии. Европейские власти пообещали оказать стране финансовую помощь. Американские биржи накануне завершили день ростом.
В течение дня несколько подпортили картину новости из Китая, где центробанк в очередной раз повысил норму обязательного резервирования на 0,5 п.п. Эксперт отмечает, что такие действия финансового регулятора стали действительно сюрпризом для игроков всех рынков, однако влияние на динамику торгов этот негатив оказывал недолго. На торговых площадках России и Европы рост замедлился, но впоследствии позитивный настрой возобладал, подкрепленный усилением положительной динамики фьючерсов на американские фондовые индексы.
Двоякое отношение инвесторов вызвало сообщение о том, что правительство Муаммара Каддафи намерено начать переговоры с оппозицией. С одной стороны, это позитивный фактор, а с другой, это сразу же вызвало снижение нефтяных котировок, указывает И.Фоменко. В ближайшей перспективе, если ситуация в Ливии будет стабилизироваться, акции нефтегазовых компаний потеряют часть своей привлекательности, приобретенной благодаря росту нефтяных котировок.
Что касается дальнейших перспектив движения российского рынка, то они, по мнению специалиста, будут зависеть от того, какие выводы последуют в отношении японской экономики. Очевидно, что Японии потребуются огромные денежные средства для восстановления. Не исключено, что они будут выводиться из зарубежных фондов, что в свою очередь может привести к падению мировых фондовых индикаторов, полагает И.Фоменко.
На уходящей неделе главной темой стали последствия землетрясения и цунами в Японии, в первую очередь, авария на АЭС. На этом фоне ситуация на Ближнем Востоке отошла на второй план, напоминает начальник аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина. В течение недели аналитики инвесткомпаний пытались оценить масштаб влияния землетрясения в Японии на глобальный экономический рост, а также на отдельные сектора. Однако рынками в основном двигал страх, что отражалось в изменении стоимости акций.
В пятницу Ливия прекратила все военные действия, что мгновенно сказалось на стоимости нефти снижением на 3 долл./барр. По словам эксперта, это в очередной раз подтверждает, что текущий высокий уровень цен на нефть содержит премию за риск сокращения поставок нефти из стран Ближнего Востока. Фундаментально такой уровень цен не оправдан, считает С.Рагулина. Более того, в краткосрочной перспективе ожидается снижение спроса на нефть со стороны Японии из-за остановки поврежденных НПЗ. "Мы ожидаем, что при последующей нормализации ситуации в Ливии рисковая составляющая в цене на нефть сократится, что приведет к переоценке российских компаний нефтяного сектора, составляющего более половины российского рынка", - заключила С.Рагулина.
На уходящей неделе игроки постоянно ожидали появления каких-то негативных новостей, однако цены на сырье оставались высокими, что положительно отражалось на российском фондовом рынке, отметил начальник торгового отдела RMG Павел Дородников.
В целом отечественный рынок, по его словам, продемонстрировал удивительную стабильность, и даже в дни, когда можно было ожидать падения до 5% вслед за снижением европейских индикаторов, а индекс ММВБ терял всего лишь около 1%. В случае провала отдельных бумаг на 2-3%, там появлялись покупатели, причем покупки проходили на больших объемах. "Как отмечают некоторые эксперты, впервые с ноября 2010г. наблюдался отток средств из фондов, ориентированных на Россию, однако по рынку это не было особенно заметно", - отметил он.
Эксперт умеренно позитивно оценивает перспективы российского рынка на следующей неделе. "Рынок будет двигаться с оглядкой на события на Ближнем Востоке и в Японии. Многие игроки уже закладываются на процесс восстановления Японии, на то, что это приведет к росту спроса на определенные виды сырья, и на то, какие компании от этого больше всего выиграют", - констатировал он.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Индекс ММВБ достиг основной цели отскока
Индекс ММВБ в пятницу, 18 марта, достиг основной цели коррекционного отскока вверх - уровня коррекции Фибоначчи 61,8% к мартовской волне падения. Он располагается на отметке 1750 пунктов (1). В принципе на 1750 пунктах можно и завершить подъем. Однако технические индикаторы говорят о том, что у "быков" еще есть время побиться и за более высокие уровни. Наиболее очевидным из них представляется отметка 1765 пунктов, а выше нее только годовой максимум. Выход на уровень последнего является очень уж оптимистичным сценарием при текущем раскладе сил.
Индексу РТС в пятницу удалось вырваться за пределы бокового диапазона 1900-1950 пунктов (1-2), в рамках которого индекс консолидировался на протяжении подошедшей к концу недели. Дал сигнал на покупку индикатор Stochastic, готовиться сделать то же самое и MACD. Все бы ничего, но внизу остался незакрытым гэп вверх (в районе 1950 пунктов), да и сформировавшаяся по итогам дня "падающая звезда" не внушает оптимизма. Такая ситуация делает покупки на текущих уровнях рискованными.
Четкая и понятная цель для продолжения роста имеется у фьючерса на индекс РТС. Ею является отметка 192500 пунктов (3), где проходит мощный уровень сопротивления. При этом игроки не верят в продолжительный рост - бэквордация между фьючерсом и базовым активом не сокращается. Поэтому сценарий скорого возврата фьючерса в восходящий канал (1-2) остается в силе
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба