1 апреля 2011 Saxo Bank
Волатильности довольно сильно распродавались по всему спектру рынка с момента событий двухнедельной давности, когда пара доллар/иена опустилась более чем на четыре фигуры по итогам дня. Однако на данном этапе продажа приостановилась, так как среди маркет-мейкеров возобновился интерес к покупке опционов. В пятницу 1 апреля выходит отчет о занятости в США, который, как обычно, на какое-то время захватит все внимание рынка.
В отношении пары евро/доллар и других кроссов с евро рыночные игроки сконцентрировали все свое внимание на предстоящем заседании Европейского Центрального банка 7 апреля. Как само решение по ставке рефинансирования, так и пресс-конференция могут спровоцировать волатильность. Наблюдается высокий интерес к покупке опционов со сроком истечения через восемь дней, в то время как спрос на недельные опционы не такой сильный. Это опять-таки свидетельствует об отсутствии ликвидности на рынке опционов, так как так маркет-мейкеры не хотят подвергать себя излишнему риску.
Спрос на пару доллар/иена также увеличился за последние несколько дней. Можно отметить значительный интерес к покупке опционов по более высоким ценам (колл по доллару / пут по иене). Причем дело не ограничивается только краткосрочными опционами, трехмесячные коллы по доллару с дельтой 10 также пользуются спросом. В больших объемах покупаются и шестимесячные страйки по 90. Все это указывает на рост курса и дальнейшее ослабление иены. В результате диапазонные форварды подверглись коррекции. Другими словами, предпочтение опционам пут по доллару стало менее значительным, чем несколько дней назад.
По краткосрочным опционам тенденция скорее восходящая, нежели нисходящая. Все покупки опционов по более высоким ценам не только приводят к изменению диапазонных форвардов, но также поддерживают сделки ATM, где трехмесячный контракт последний раз торговался на уровне 12,1.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В отношении пары евро/доллар и других кроссов с евро рыночные игроки сконцентрировали все свое внимание на предстоящем заседании Европейского Центрального банка 7 апреля. Как само решение по ставке рефинансирования, так и пресс-конференция могут спровоцировать волатильность. Наблюдается высокий интерес к покупке опционов со сроком истечения через восемь дней, в то время как спрос на недельные опционы не такой сильный. Это опять-таки свидетельствует об отсутствии ликвидности на рынке опционов, так как так маркет-мейкеры не хотят подвергать себя излишнему риску.
Спрос на пару доллар/иена также увеличился за последние несколько дней. Можно отметить значительный интерес к покупке опционов по более высоким ценам (колл по доллару / пут по иене). Причем дело не ограничивается только краткосрочными опционами, трехмесячные коллы по доллару с дельтой 10 также пользуются спросом. В больших объемах покупаются и шестимесячные страйки по 90. Все это указывает на рост курса и дальнейшее ослабление иены. В результате диапазонные форварды подверглись коррекции. Другими словами, предпочтение опционам пут по доллару стало менее значительным, чем несколько дней назад.
По краткосрочным опционам тенденция скорее восходящая, нежели нисходящая. Все покупки опционов по более высоким ценам не только приводят к изменению диапазонных форвардов, но также поддерживают сделки ATM, где трехмесячный контракт последний раз торговался на уровне 12,1.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу