20 апреля 2011 Инфина Иванищев Александр
Во вторник на российских фондовых площадках наблюдалась позитивная динамика индексов, большинство отечественных акций завершили день ростом котировок. Индекс ММВБ к закрытию достиг отметки 1755.6 п. (+2.4%). Торги проходили при активности игроков выше средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил порядка 57.5 млрд. рублей. Отраслевые индексы закрылись в зеленой зоне в диапазоне 1/3.4%. Слабее выглядели компании машиностроения (+0.9%) и потребительского сектора (+0.4%), лидировали нефтегазовые (+3.4%) и химические (+3%) компании. Среди индексных бумаг лучшие результаты по итогам дня продемонстрировали Уралкалий (+5%), Татнефть (+4.5%), Роснефть (+4.4%) и Северсталь (+4.1%). Аутсайдерами дня стали Магнит (-2.8%), Полиметалл (-0.3%), Транснефть прив. (+0.2%) и МТС (+0.5%).
Валютный рынок $ - Отношение инвесторов к риску улучшилось после выхода позитивных отчетов от американских компаний (Intel, J&J, IBM, GS) Индекс доллара опустился утром в Азии до 74.8 от вчерашнего закрытия на 75.067. €/$, ?/€ - После сильного падения в понедельник единая валюта предприняла попытку восстановления на фоне заявления главы ЕЦБ Трише о том, что инфляция в ЕС находится под контролем. Дополнительным фактором роста евро послужили также позитивные данные по индексам PMI за апрель. Евро отыграл наверх к доллару с 1.4235 до 1.4335 и к йене – с 117.66 до 118.39. Рост продолжается в среду на азиатской сессии до 1,44 и 119,57, соответственно. ?/$ - Пара не смогла удержаться на уровне среднесрочной поддержки МА60 (82.5) и растет в среду в Азии до 83.05 на фоне улучшения отношения инвесторов к риску. ?/$ - Юань укрепляется к слабеющему доллару до нового максимума 6.25, но при этом снижается к евро с 9.302 до 9.396.
Рынок акций США – Торговая сессия в США завершилась ростом ключевых индексов на фоне хороших корпоративных отчетностей компаний и данных макростатистики по рынку жилья. Рост цен на нефть способствовал росту акций нефтегазового сектора. Снижались бумаги финансовых (-0.158%) и страховых (-0.303%) компаний. Голубые фишки преимущественно выросли. В лидерах роста были бумаги Johnson & Johnson (+3.688%), Caterpillar Inc (+2.147%), Wells Fargo (+1.9%), Alcoa (+1.859%). Лидеры падения - American Intl Group Inc (-1.24%), Travelers Comp. (- 1.407%), Yahoo INC (-1.346%). По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 0.53%, S&P 500 - 0.57%, NASDAQ - 0.35%. Индекс волатильности VIX снизился на 6.66%. Фьючерсы на американские индексы сегодня прибавляют порядка 0.35%. Европа – Торги завершились в зеленой зоне, чему способствовал позитивный внешний фон: FTSE 100 вырос на 0.46%, DAX – на 0.18%, CAC 40 – на 0.70%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут. По состоянию на 09:55 лишь Shanghai Composite теряет порядка 0.4%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.4%. Энергоносители подешевели на 0.3%, базовые металлы подорожали на 0.7%, драгоценные металлы снизились в цене на 0.1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 1%. Нефть – По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе увеличились на 0.7 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.8 млн., дистиллятов – на 3.4 млн. баррелей. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1% до $108.2 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0.2% до $121.3. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1%. Золото – В среду утром спотовая цена на золото достигла $1500 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $44.3. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1.7%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, контракт на который подешевел на 0.8%. В наибольшей степени подорожали контракты на алюминий (+1.5%) и медь (+1.3%), в наименьшей – на цинк и олово (+0.2%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.37% до уровня 1.343%, по доллару снизилась на 0.09% до уровня 0.2738%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.365%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.649%. Спрэд доходности расширился ust10-ust2 составил 271.6 п.
Перспектива
Ситуация на внешних рынках остается неоднозначной. Навес негативных факторов, отложенных рынками до первого удобного случая, представляет значительную угрозу для стабильности. Мы ждем роста волатильности в последнюю декаду апреля
Основные актуальные темы в сегодняшней повестке: понижение прогноза рейтинга США, обострение бюджетных проблем в США и ЕС, инфляционные риски в Китае, геополитическая нестабильность в странах Северной Африки и Ближнего Востока
В Европе продолжается стремительный рост доходности гособлигаций проблемных стран-должников. Все больше свидетельств того, что Греция будет вынуждена реструктурировать долг. Необходимость проведения строгой бюджетной политики по идее должна оказывать тормозящее влияние на экономический рост. Однако это пока не находит своего отражения в отношении инвесторов к риску. Более того, вчерашний позитивный отчет по европейским индексам PMI настраивает инвесторов на обратное, т.е. рисковать и дальше
В США свою порцию позитива в картину дня добавили вчерашние отчеты ряда американских компаний (Intel, IBM, Yahoo, J&J, GS), что позволило индексу SP500 вернуться к пробитому уровню МА60. Судя по возобновившемуся падению доллара, многие инвесторы склонны считать, что ФРС и дальше будет продолжать мягкую кредитно-денежную политику. Несмотря на это, уже появились прогнозы о том, что ФРС на ближайшем заседании 27 апреля может подать рынкам сигнал о завершении покупки активов в рамках программы QE2. Как известно, рынок не способен одновременно отыгрывать взаимоисключающие ожидания и предпочитает их раздельное осмысление. По всей видимости, темы завершения программы QE2, также как госдолга и бюджетной экономии будут все более актуализироваться по мере приближения к 27 апреля
А пока рынки продолжают восстанавливаться после холодного душа понедельника. Среди значимых сегодняшних событий отметим очередной аукцион по размещению испанского долга и квартальные отчеты Wells Fargo, Apple, ATT, UTC
Наш индекс ММВБ не отстает от общей тенденции. Сегодня с утра спекулянты будут отыгрывать успехи компаний технологического сектора США. Для наших участников это куда более значимый фактор, нежели собственная экономическая статистика. Следуя за индексом SP500, индекс ММВБ сегодня попытается закрепиться в зоне выше уровня МА60 (1759,48 п.). Сделать это будет не просто. Торговые объемы вчера заметно снизились по сравнению с понедельником. К тому же индекс ММВБ может встретить сопротивление со стороны среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1767,74 п.), для пробоя которой обязательно нужны высокие обороты. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1744 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - Отношение инвесторов к риску улучшилось после выхода позитивных отчетов от американских компаний (Intel, J&J, IBM, GS) Индекс доллара опустился утром в Азии до 74.8 от вчерашнего закрытия на 75.067. €/$, ?/€ - После сильного падения в понедельник единая валюта предприняла попытку восстановления на фоне заявления главы ЕЦБ Трише о том, что инфляция в ЕС находится под контролем. Дополнительным фактором роста евро послужили также позитивные данные по индексам PMI за апрель. Евро отыграл наверх к доллару с 1.4235 до 1.4335 и к йене – с 117.66 до 118.39. Рост продолжается в среду на азиатской сессии до 1,44 и 119,57, соответственно. ?/$ - Пара не смогла удержаться на уровне среднесрочной поддержки МА60 (82.5) и растет в среду в Азии до 83.05 на фоне улучшения отношения инвесторов к риску. ?/$ - Юань укрепляется к слабеющему доллару до нового максимума 6.25, но при этом снижается к евро с 9.302 до 9.396.
Рынок акций США – Торговая сессия в США завершилась ростом ключевых индексов на фоне хороших корпоративных отчетностей компаний и данных макростатистики по рынку жилья. Рост цен на нефть способствовал росту акций нефтегазового сектора. Снижались бумаги финансовых (-0.158%) и страховых (-0.303%) компаний. Голубые фишки преимущественно выросли. В лидерах роста были бумаги Johnson & Johnson (+3.688%), Caterpillar Inc (+2.147%), Wells Fargo (+1.9%), Alcoa (+1.859%). Лидеры падения - American Intl Group Inc (-1.24%), Travelers Comp. (- 1.407%), Yahoo INC (-1.346%). По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 0.53%, S&P 500 - 0.57%, NASDAQ - 0.35%. Индекс волатильности VIX снизился на 6.66%. Фьючерсы на американские индексы сегодня прибавляют порядка 0.35%. Европа – Торги завершились в зеленой зоне, чему способствовал позитивный внешний фон: FTSE 100 вырос на 0.46%, DAX – на 0.18%, CAC 40 – на 0.70%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут. По состоянию на 09:55 лишь Shanghai Composite теряет порядка 0.4%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.4%. Энергоносители подешевели на 0.3%, базовые металлы подорожали на 0.7%, драгоценные металлы снизились в цене на 0.1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 1%. Нефть – По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе увеличились на 0.7 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.8 млн., дистиллятов – на 3.4 млн. баррелей. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1% до $108.2 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0.2% до $121.3. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1%. Золото – В среду утром спотовая цена на золото достигла $1500 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $44.3. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1.7%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, контракт на который подешевел на 0.8%. В наибольшей степени подорожали контракты на алюминий (+1.5%) и медь (+1.3%), в наименьшей – на цинк и олово (+0.2%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.37% до уровня 1.343%, по доллару снизилась на 0.09% до уровня 0.2738%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.365%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.649%. Спрэд доходности расширился ust10-ust2 составил 271.6 п.
Перспектива
Ситуация на внешних рынках остается неоднозначной. Навес негативных факторов, отложенных рынками до первого удобного случая, представляет значительную угрозу для стабильности. Мы ждем роста волатильности в последнюю декаду апреля
Основные актуальные темы в сегодняшней повестке: понижение прогноза рейтинга США, обострение бюджетных проблем в США и ЕС, инфляционные риски в Китае, геополитическая нестабильность в странах Северной Африки и Ближнего Востока
В Европе продолжается стремительный рост доходности гособлигаций проблемных стран-должников. Все больше свидетельств того, что Греция будет вынуждена реструктурировать долг. Необходимость проведения строгой бюджетной политики по идее должна оказывать тормозящее влияние на экономический рост. Однако это пока не находит своего отражения в отношении инвесторов к риску. Более того, вчерашний позитивный отчет по европейским индексам PMI настраивает инвесторов на обратное, т.е. рисковать и дальше
В США свою порцию позитива в картину дня добавили вчерашние отчеты ряда американских компаний (Intel, IBM, Yahoo, J&J, GS), что позволило индексу SP500 вернуться к пробитому уровню МА60. Судя по возобновившемуся падению доллара, многие инвесторы склонны считать, что ФРС и дальше будет продолжать мягкую кредитно-денежную политику. Несмотря на это, уже появились прогнозы о том, что ФРС на ближайшем заседании 27 апреля может подать рынкам сигнал о завершении покупки активов в рамках программы QE2. Как известно, рынок не способен одновременно отыгрывать взаимоисключающие ожидания и предпочитает их раздельное осмысление. По всей видимости, темы завершения программы QE2, также как госдолга и бюджетной экономии будут все более актуализироваться по мере приближения к 27 апреля
А пока рынки продолжают восстанавливаться после холодного душа понедельника. Среди значимых сегодняшних событий отметим очередной аукцион по размещению испанского долга и квартальные отчеты Wells Fargo, Apple, ATT, UTC
Наш индекс ММВБ не отстает от общей тенденции. Сегодня с утра спекулянты будут отыгрывать успехи компаний технологического сектора США. Для наших участников это куда более значимый фактор, нежели собственная экономическая статистика. Следуя за индексом SP500, индекс ММВБ сегодня попытается закрепиться в зоне выше уровня МА60 (1759,48 п.). Сделать это будет не просто. Торговые объемы вчера заметно снизились по сравнению с понедельником. К тому же индекс ММВБ может встретить сопротивление со стороны среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1767,74 п.), для пробоя которой обязательно нужны высокие обороты. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1744 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу