5 мая 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 4 мая, фондовые индексы США снизились на фоне падения цен на нефть и металлы, а также после выхода слабых данных макростатистики, свидетельствующих о замедлении темпов восстановления американской экономики.
Институт управления поставками сообщил о снижении индекса деловой активности в сфере услуг США в апреле до 52.8% против 57.3% месяцем ранее. Вместе с тем, индекс продолжил двигаться выше ключевой отметки в 50%, отделяющей рост от спада.
Наиболее негативным моментом отчёта стало снижение компоненты новых заказов – на 11 пунктов, максимальными темпами за всю историю индекса, превысившими падение компоненты после терактов 11 сентября 2001 года, после урагана Катрина и в ходе недавнего кризиса.
Другой отчёт, опубликованный в среду – от компании ADP – также свидетельствовал об ослаблении темпов роста экономики. Число рабочих мест в частном секторе США в апреле увеличилось лишь на 179 тыс. после повышения на 207 тыс. месяцем ранее. Количество новых рабочих мест в апреле оказалось минимальным с ноября прошлого года. Аналитики прогнозировали рост показателя на 200 тыс.
Данные по занятости от компании ADP часто рассматриваются как опережающий индикатор официального отчёта по рынку труда в США (non-farm payrolls), намеченного к публикации на пятницу (16:30 мск). Аналитики ожидают роста апрельского показателя non-farm payrolls, в среднем, на 185 тыс. после увеличения на 216 тыс. в марте. Уровень безработицы в США в апреле, согласно консенсус-прогнозу, сохранится на отметке 8.8%.
Для того, чтобы компенсировать рост населения США, число рабочих мест в стране должно ежемесячно увеличиваться не менее чем на 110 тыс. Таким образом, рост показателя более, чем на 110 тыс., будет являться позитивным фактором, но подобные темпы роста будут недостаточны для снижения уровня безработицы.
Сильная квартальная отчётность ведущих американских компаний, включая Apple, Intel и Caterpillar, вышедшая за две предыдущих недели, способствовала росту фондовых индексов к новым максимумам текущего года. Однако сейчас восходящий импульс рынка явно ослаб. «В некотором смысле рынок уже находится в процессе переваривания, - отметил Сэм Стивали, глава отдела инвестиционных стратегий Standard & Poor's. – Квартальная отчётность уже вышла, прибыль была намного лучше ожиданий; многое из этого уже включено в цены акций».
Инвесторы опасаются негативного влияния предстоящих событий, которые могут притормозить недавнее ралли, в частности, речь идёт о запланированном на конец июня завершении второго этапа программы количественного смягчения, в ходе которой ФРС приобретает казначейские облигации на сумму 600 млрд долл.
«Есть много опасений по поводу окончания программы QE2, - заявил глава инвестиционного подразделения RiverPark Advisors Мич Рубин. – Также существует неопределённость в вопросе повышения цен на продукты питания и бензин. Вскоре мы увидим существенный рост базовой себестоимости производства».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12723.58, потеряв 0.66%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.69% (до 1347.32) и 0.47% (до 2828.23) соответственно.
«Рынок, вероятно, будет чрезвычайно волатилен с мая по июль, как это было в предыдущие летние периоды - полагает Джордан Котик, глава отдела технических стратегий Barclays Capital. – Тем не менее, ближе к концу года акции должны развернуться к повышению. Сейчас мы находимся на максимальных уровнях за последние пару лет. Это касается и сырьевых активов, сигнализируя, что рынок намерен немного отступить».
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», в среду вырос на 2.3% до 17.08 пункта, прибавив более 17% за четыре последних торговых сессии.
«Это проблемная область, потенциальный новый восходящий тренд в VIX, - отметил Лари Макмиллан, президент McMillan Analysis Corp. – Чем дольше VIX находится выше 16 пунктов, тем более серьёзна угроза росту фондового рынка».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.74 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4831, что совпало с уровнем вечера вторника. Ранее в ходе торгов евро вырос к новому 17-месячному максимуму 1.4937 долл после сообщения о согласовании условий выделения финансовой помощи Португалии со стороны ЕС и МВФ на сумму 78 млрд евро.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (-2.21%), промышленного конгломерата General Electric (-1.79%) и химического концерна Du Pont (-1.73%).
Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 снизился на 1.7%, индекс производственного сектора – на 1.4%. Индекс нефтяного сектора, выросший почти на 12% с начала года, упал на 1.6%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.95% и 1.4% соответственно на фоне снижения стоимости июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.81 долл (-1.6%) до 109.24 долл за барр.
Стоимость июльского фьючерса на серебро к закрытию Nymex упала на 7.5% до 39.19 долл за т.у. после снижения почти на 8% во вторник. По сравнению с уровнем закрытия прошлой пятницы цены на серебро упали на 20%.
Одной из основных причин нисходящего тренда на рынке серебра стали недавние решения товарной биржи Чикаго CME Group о повышении маржинальных требований за контракт на покупку серебра с 12825 долл до 14513 долл, а затем до 16200 долл. Год назад размер маржинального обеспечения составлял 4250 долл.
В свою очередь, стоимость июньского контракта на золото к закрытию Nymex снизилась на 1.6% до 1515.3 долл за т.у. после падения на 1.1% во вторник.
В среду на рынке активно обсуждалась статья в Wall Street Journal, в которой утверждалось, что хедж-фонд известного инвестора Джорджа Сороса и другие ведущие инвестиционные группы начали продавать золото и серебро. Вместе с тем, издание сообщило, что некоторые крупные инвесторы продолжают покупать драгоценные металлы, включая хедж-фонд под управлением Джона Полсона. Банк Goldman Sachs в недавнем клиентском обзоре написал, что золото остаётся «одним из наиболее предпочтительных сырьевых активов», и цены на него продолжат расти, учитывая «среднесрочные инфляционные риски, неопределённость на валютных рынках и геполитическую напряжённость в Северной Африке и на Ближнем Востоке».
Согласно опубликованным в среду данным Международного валютного фонда, Центральный Банк Мексики за февраль и март приобрёл 93.3 метрических тонн золота, существенно увеличив свои резервы золота, объём которых в январе составлял «всего» 6.9 тонн. Данные МВФ также свидетельствовали о покупках золота Центробанками России и Таиланда в объёме 18.8 тонн и 9.3 тонн соответственно.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE дешевели на 0.91% и 0.87% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.94%.
Лучше рынка выглядели акции корпорации Intel (+2%), сообщившей об изменении конструкции транзисторов в её микрочипах, что позволит производить микрочипы дешевле и быстрее.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard и производителя ПО Microsoft подорожали на 1.51% и 0.97% соответственно.
Акции технологической компании Apple прибавили 0.4%. В среду регуляторы отменили одну из сделок по покупке/продаже 100 акций Apple, поскольку она была произведена по цене существенно ниже рыночной (на 7.5%).
В первый день после IPO депозитарные расписки на акции китайской социальной интернет-сети Renren подорожали на 28.6% до 18.01 долл. По итогам IPO акции Renren были оценены в 14 долл за штуку, что соответствовало верхней границе прогноза.
Акции производителя продуктов питания Ralcorp Holdings прибавили 4.9% после сообщения ConAgra Foods (+3.07%) о готовности купить Ralcorp за 4.9 млрд долл. Акции производителя оборудования для изготовления смартфонов и солнечных батарей Varian Semiconductor Equipment выросли на 51.3% до 61.36 долл после сообщения Applied Materials (-0.98%) о намерении приобрести компанию по цене 63 долл в расчете на 1 акцию.
Акции производителя продуктов питания Kellogg и медиа-компании Time Warner подешевели на 1.2% и 3.3% соответственно после выхода квартальной отчётности. При этом прибыль Kellogg оказалась хуже прогнозов, а прибыль Time Warner превысила рыночные ожидания.
Медиа-компании Comcast и CBS сообщили о росте квартальной прибыли, однако акции Comcast снизились на 2.4%, а акции CBS подорожали на 7.8% после повышения прогноза по их целевой стоимости по меньшей мере четырьмя брокерскими компаниями.
Акции крупнейшей в мире пивоваренной компании Anheuser-Busch InBev подешевели на 3.8%, несмотря на сообщение о росте доходов и прибыли благодаря повышению цен на производимую продукцию.
В четверг, 5 мая, в 14:00 мск консалтинговая компания Monster, дочернее предприятие крупнейшего агентства в США по найму Monster Worldwide, представит отчёт по индексу занятости в США за апрель, рассчитываемому на основании данных более чем 1500 рекрутинговых интернет-сайтов.
В 15:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке.
В 15:45 мск решение по ставке объявит Европейский Центробанк.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 14 тыс. до 415 тыс.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда обнародует предварительный отчёт по производительности труда вне сельскохозяйственного сектора США и стоимости затрат на единицу рабочего места за I квартал. Прогноз: рост производительности труда на 1.1%, увеличение затрат на рабочую силу на 0.8%.
В 17:00 мск начнётся пресс-конференция представителей Еврокомиссии по теме предоставления финансовой помощи Португалии.
В 17:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса.
В 17:30 мск ожидается выступление председателя ФРС Бена Бернанке на годовой конференции представителей банковских структур, организованной Федеральным резервным банком Чикаго.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты.
В 23:00 мск Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранного капитала Treasury STRIPS.
Ведущие сетевые ритейлеры США опубликуют данные по продажам за апрель.
В числе других квартальную отчётность представят компании GM, Cigna, CVS Caremark – до открытия NYSE, а после закрытия - AIG, Kraft Foods и Visa. Кроме того, компании UPS и Verizon проведут собрания акционеров.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Институт управления поставками сообщил о снижении индекса деловой активности в сфере услуг США в апреле до 52.8% против 57.3% месяцем ранее. Вместе с тем, индекс продолжил двигаться выше ключевой отметки в 50%, отделяющей рост от спада.
Наиболее негативным моментом отчёта стало снижение компоненты новых заказов – на 11 пунктов, максимальными темпами за всю историю индекса, превысившими падение компоненты после терактов 11 сентября 2001 года, после урагана Катрина и в ходе недавнего кризиса.
Другой отчёт, опубликованный в среду – от компании ADP – также свидетельствовал об ослаблении темпов роста экономики. Число рабочих мест в частном секторе США в апреле увеличилось лишь на 179 тыс. после повышения на 207 тыс. месяцем ранее. Количество новых рабочих мест в апреле оказалось минимальным с ноября прошлого года. Аналитики прогнозировали рост показателя на 200 тыс.
Данные по занятости от компании ADP часто рассматриваются как опережающий индикатор официального отчёта по рынку труда в США (non-farm payrolls), намеченного к публикации на пятницу (16:30 мск). Аналитики ожидают роста апрельского показателя non-farm payrolls, в среднем, на 185 тыс. после увеличения на 216 тыс. в марте. Уровень безработицы в США в апреле, согласно консенсус-прогнозу, сохранится на отметке 8.8%.
Для того, чтобы компенсировать рост населения США, число рабочих мест в стране должно ежемесячно увеличиваться не менее чем на 110 тыс. Таким образом, рост показателя более, чем на 110 тыс., будет являться позитивным фактором, но подобные темпы роста будут недостаточны для снижения уровня безработицы.
Сильная квартальная отчётность ведущих американских компаний, включая Apple, Intel и Caterpillar, вышедшая за две предыдущих недели, способствовала росту фондовых индексов к новым максимумам текущего года. Однако сейчас восходящий импульс рынка явно ослаб. «В некотором смысле рынок уже находится в процессе переваривания, - отметил Сэм Стивали, глава отдела инвестиционных стратегий Standard & Poor's. – Квартальная отчётность уже вышла, прибыль была намного лучше ожиданий; многое из этого уже включено в цены акций».
Инвесторы опасаются негативного влияния предстоящих событий, которые могут притормозить недавнее ралли, в частности, речь идёт о запланированном на конец июня завершении второго этапа программы количественного смягчения, в ходе которой ФРС приобретает казначейские облигации на сумму 600 млрд долл.
«Есть много опасений по поводу окончания программы QE2, - заявил глава инвестиционного подразделения RiverPark Advisors Мич Рубин. – Также существует неопределённость в вопросе повышения цен на продукты питания и бензин. Вскоре мы увидим существенный рост базовой себестоимости производства».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12723.58, потеряв 0.66%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.69% (до 1347.32) и 0.47% (до 2828.23) соответственно.
«Рынок, вероятно, будет чрезвычайно волатилен с мая по июль, как это было в предыдущие летние периоды - полагает Джордан Котик, глава отдела технических стратегий Barclays Capital. – Тем не менее, ближе к концу года акции должны развернуться к повышению. Сейчас мы находимся на максимальных уровнях за последние пару лет. Это касается и сырьевых активов, сигнализируя, что рынок намерен немного отступить».
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», в среду вырос на 2.3% до 17.08 пункта, прибавив более 17% за четыре последних торговых сессии.
«Это проблемная область, потенциальный новый восходящий тренд в VIX, - отметил Лари Макмиллан, президент McMillan Analysis Corp. – Чем дольше VIX находится выше 16 пунктов, тем более серьёзна угроза росту фондового рынка».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.74 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4831, что совпало с уровнем вечера вторника. Ранее в ходе торгов евро вырос к новому 17-месячному максимуму 1.4937 долл после сообщения о согласовании условий выделения финансовой помощи Португалии со стороны ЕС и МВФ на сумму 78 млрд евро.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (-2.21%), промышленного конгломерата General Electric (-1.79%) и химического концерна Du Pont (-1.73%).
Индекс сектора производителей материалов в S&P 500 снизился на 1.7%, индекс производственного сектора – на 1.4%. Индекс нефтяного сектора, выросший почти на 12% с начала года, упал на 1.6%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.95% и 1.4% соответственно на фоне снижения стоимости июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.81 долл (-1.6%) до 109.24 долл за барр.
Стоимость июльского фьючерса на серебро к закрытию Nymex упала на 7.5% до 39.19 долл за т.у. после снижения почти на 8% во вторник. По сравнению с уровнем закрытия прошлой пятницы цены на серебро упали на 20%.
Одной из основных причин нисходящего тренда на рынке серебра стали недавние решения товарной биржи Чикаго CME Group о повышении маржинальных требований за контракт на покупку серебра с 12825 долл до 14513 долл, а затем до 16200 долл. Год назад размер маржинального обеспечения составлял 4250 долл.
В свою очередь, стоимость июньского контракта на золото к закрытию Nymex снизилась на 1.6% до 1515.3 долл за т.у. после падения на 1.1% во вторник.
В среду на рынке активно обсуждалась статья в Wall Street Journal, в которой утверждалось, что хедж-фонд известного инвестора Джорджа Сороса и другие ведущие инвестиционные группы начали продавать золото и серебро. Вместе с тем, издание сообщило, что некоторые крупные инвесторы продолжают покупать драгоценные металлы, включая хедж-фонд под управлением Джона Полсона. Банк Goldman Sachs в недавнем клиентском обзоре написал, что золото остаётся «одним из наиболее предпочтительных сырьевых активов», и цены на него продолжат расти, учитывая «среднесрочные инфляционные риски, неопределённость на валютных рынках и геполитическую напряжённость в Северной Африке и на Ближнем Востоке».
Согласно опубликованным в среду данным Международного валютного фонда, Центральный Банк Мексики за февраль и март приобрёл 93.3 метрических тонн золота, существенно увеличив свои резервы золота, объём которых в январе составлял «всего» 6.9 тонн. Данные МВФ также свидетельствовали о покупках золота Центробанками России и Таиланда в объёме 18.8 тонн и 9.3 тонн соответственно.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America к закрытию NYSE дешевели на 0.91% и 0.87% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.94%.
Лучше рынка выглядели акции корпорации Intel (+2%), сообщившей об изменении конструкции транзисторов в её микрочипах, что позволит производить микрочипы дешевле и быстрее.
Акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard и производителя ПО Microsoft подорожали на 1.51% и 0.97% соответственно.
Акции технологической компании Apple прибавили 0.4%. В среду регуляторы отменили одну из сделок по покупке/продаже 100 акций Apple, поскольку она была произведена по цене существенно ниже рыночной (на 7.5%).
В первый день после IPO депозитарные расписки на акции китайской социальной интернет-сети Renren подорожали на 28.6% до 18.01 долл. По итогам IPO акции Renren были оценены в 14 долл за штуку, что соответствовало верхней границе прогноза.
Акции производителя продуктов питания Ralcorp Holdings прибавили 4.9% после сообщения ConAgra Foods (+3.07%) о готовности купить Ralcorp за 4.9 млрд долл. Акции производителя оборудования для изготовления смартфонов и солнечных батарей Varian Semiconductor Equipment выросли на 51.3% до 61.36 долл после сообщения Applied Materials (-0.98%) о намерении приобрести компанию по цене 63 долл в расчете на 1 акцию.
Акции производителя продуктов питания Kellogg и медиа-компании Time Warner подешевели на 1.2% и 3.3% соответственно после выхода квартальной отчётности. При этом прибыль Kellogg оказалась хуже прогнозов, а прибыль Time Warner превысила рыночные ожидания.
Медиа-компании Comcast и CBS сообщили о росте квартальной прибыли, однако акции Comcast снизились на 2.4%, а акции CBS подорожали на 7.8% после повышения прогноза по их целевой стоимости по меньшей мере четырьмя брокерскими компаниями.
Акции крупнейшей в мире пивоваренной компании Anheuser-Busch InBev подешевели на 3.8%, несмотря на сообщение о росте доходов и прибыли благодаря повышению цен на производимую продукцию.
В четверг, 5 мая, в 14:00 мск консалтинговая компания Monster, дочернее предприятие крупнейшего агентства в США по найму Monster Worldwide, представит отчёт по индексу занятости в США за апрель, рассчитываемому на основании данных более чем 1500 рекрутинговых интернет-сайтов.
В 15:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке.
В 15:45 мск решение по ставке объявит Европейский Центробанк.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений на 14 тыс. до 415 тыс.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда обнародует предварительный отчёт по производительности труда вне сельскохозяйственного сектора США и стоимости затрат на единицу рабочего места за I квартал. Прогноз: рост производительности труда на 1.1%, увеличение затрат на рабочую силу на 0.8%.
В 17:00 мск начнётся пресс-конференция представителей Еврокомиссии по теме предоставления финансовой помощи Португалии.
В 17:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса.
В 17:30 мск ожидается выступление председателя ФРС Бена Бернанке на годовой конференции представителей банковских структур, организованной Федеральным резервным банком Чикаго.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты.
В 23:00 мск Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранного капитала Treasury STRIPS.
Ведущие сетевые ритейлеры США опубликуют данные по продажам за апрель.
В числе других квартальную отчётность представят компании GM, Cigna, CVS Caremark – до открытия NYSE, а после закрытия - AIG, Kraft Foods и Visa. Кроме того, компании UPS и Verizon проведут собрания акционеров.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter