9 июня 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 8 июня, ведущие фондовые индексы США закрылись в отрицательной области по итогам шестой торговой сессии подряд, что стало наиболее длинным периодом снижения американского рынка с февраля 2009 года.
Негативный настрой инвесторов вызван опасениями по поводу замедления темпов роста экономики США, признаки которого проявились в опубликованной в среду Бежевой книге. Отчёты 12-ти федеральных округов США подтвердили оценку состояния экономики, высказанную накануне главой ФРС Беном Бернанке. В Бежевой книге говорится, что основной причиной слабости экономики являются растущие цены на продукты питания и энергоносители, а также последствия разрушительных землетрясений в Японии, которые привели к перебоям в снабжении комплектующими.
Рынок был разочарован тем, что в ходе выступления во вторник глава ФРС не дал никаких сигналов о намерении регуляторов запустить третий раунд количественного смягчения, несмотря на замедление восстановления экономики. Программа QE2 объёмом 600 млрд долл, завершающаяся в конце июня, в своё время стала мощным катализатором роста фондовых индексов.
Инвесторы активизировали продажи акций после публикации в среду экономического обзора Всемирного Банка, который снизил прогноз по темпам роста мирового ВВП на текущий год с 3.3% до 3.2%.
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 10-летних казначейских нот на сумму 21 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску в объёме 23.999 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.967%, достигнув минимального уровня с ноября прошлого года, однако незначительно превысив прогнозы аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.23 против 3.17 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 50.6% выпуска в сравнении с 48.4% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
После движения в положительной области большую часть торгового дня к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average опустился к отметке 12048.94, потеряв 0.18%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.42% (до 1279.56) и 0.97% (до 2675.38) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 7.45 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.6 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4567 против 1.4684 вечером во вторник.
«Я думаю, 1250 по S&P 500 является ключевым уровнем, - заявил Джейсон Уэйр, старший аналитик Albion Financial Group. – Если мы туда дойдём, там, вероятно, мы получим поддержку, если этому не помешают разочаровывающие макроэкономические данные».
По мнению аналитика Credit Suisse Дага Клигготта, индекс S&P 500 может упасть на 10% с текущих уровней частично из-за того, что ФРС завершает программу покупок активов (QE2). «Мы полагаем, что 1170 – 1200 пунктов будут реалистичным прогнозом наших ближайших целей», - заявил Клигготт.
Напомним, накануне аналитик Citigroup Тобиас Левкович заявил, что фондовый рынок США может упасть на 10% от майских максимумов, но возникновение медвежьего рынка маловероятно.
В свою очередь, аналитики Capital Daily сообщили, что не ожидают запуска программы QE3 в текущем году и что рынок «вероятно, будет испытывать затруднения». По их мнению, индекс S&P 500 может снизиться до 1200 пунктов к концу текущего года, даже если экономика начнёт восстанавливаться.
«Мы наблюдаем замедление экономического роста, - отметил Майкл Маллэни, управляющий активами Fiduciary Trust. – И, вероятно, будем более чувствительны к влиянию негативных импульсов, чем к воздействию позитивных сюрпризов. Мы сократили наши вложения в акции. Однако мы всё ещё вращаемся в защитных секторах, в которые входят акции компаний сферы здравоохранения, коммунального обслуживания, телекоммуникаций, а также производителей и продавцов товаров индивидуального спроса».
В среду из 30-ти акций индекса Dow Jones Industrial, 18 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции компаний, зависимых от стадии экономического цикла – промышленного и финансового секторов, включая бумаги производителя алюминия Alcoa (-1.78%), производителя строительного оборудования Caterpillar (-1.84%) и оператора кредитных карт American Express (-1.62%).
Поводом для продаж акций финансовых компаний стало сообщение о провале голосования в Сенате, отказавшегося принимать закон, предусматривающий отсрочку введения новых правил Федрезерва, выгодных ритейлерам. С введением новых правил уменьшатся доходы банков, получаемые от ритейлеров, которые оплачивают банковские услуги всякий раз, когда покупатели используют кредитные карты.
Акции операторов кредитных карт Visa и MasterCard снизились на 3.9% и 1.5% соответственно. Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.8% и 1%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.94%.
По сообщению CNBC, банки Goldman Sachs (-1.05%), Bank of America, JPMorgan и Morgan Stanley (-1.48%) оказались в числе компаний, которые рассматривают возможность сокращения рабочих мест в попытке снижения производственных расходов в условиях ослабления деловой активности.
По мнению технических аналитиков UBS, акции циклических компаний - финансовых, промышленных и сырьевых - могут снизиться более существенно, чем акции остальных секторов, поскольку их совокупный индекс находится вблизи 200-дневной скользящей средней.
«Для акций циклических компаний июнь будет плохим месяцем с точки зрения покупок рискованных активов, - говорится в отчёте UBS. – В краткосрочном периоде американский рынок перепродан и может развернуться к повышению позднее на этой неделе, но учитывая плохую картину в технических индикаторах... и новые минимумы индексов финансового и нефтяного секторов, которые находятся на ключевой поддержке, мы придерживаемся осторожной рыночной позиции».
Акции корпорации McDonald's подешевели на 1.3%, несмотря на её сообщение о росте продаж в мае по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако темпы роста продаж в американских ресторанах McDonald's оказались ниже прогнозов аналитиков.
Акции производителя сетевого оборудования Cisco Systems упали на 1.35% до 15.3 долл после снижения прогноза по их целевой стоимости с 16.5 до 14 долл аналитиками Berenberg Bank.
Акции производителя телекоммуникационного оборудования Ciena Corp. (Nasdaq) подешевели на 16.2% после выхода прогноза компании по доходам на III квартал, оказавшегося хуже рыночных ожиданий.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе DJIA оказались акции телекоммуникационной компании Verizon Communications Inc., выросшие на 1.5% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» с «наравне с рынком» аналитиками Oppenheimer.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.95% и 0.48% соответственно на фоне повышения стоимости июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.65 долл (+1.7%) до 100.74 долл за барр.
Ранее в ходе торгов цены на нефть выросли до 101.89 долл за барр. после сообщений, что участники заседания Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) не смогли достичь соглашения об увеличении добычи нефти. Многие участники рынка ожидали повышения квот на поставки нефти, однако против этого предложения Саудовской Аравии проголосовали 7 из 12 членов ОПЕК.
Дополнительным поводом для покупок нефтяных фьючерсов стало сообщение Управления по энергетической информации Минэнерго США (EIA) о превысившем прогнозы сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе.
По сообщению пресс-секретаря Белого дома Джея Кэрни, президент США Барак Обама рассматривает возможность расконсервации стратегического нефтяного резерва страны в связи с перебоями поставок нефти из государств Ближнего Востока и Северной Африки. «Он рассматривает множество вариантов, - сообщил Кэрни. – Мы полагаем, что находимся в ситуации, когда поставки не удовлетворяют спрос».
В числе наиболее пострадавших бумаг, торгующихся на американских биржах, оказались депозитарные расписки на акции китайских компаний, включая Renren Inc (-13.6%) и Baidu (-3.3%). Брокерская компания Interactive Brokers Group в среду объявила клиентам, что прекращает выдавать кредиты на покупку некоторых китайских акций.
Акции крупнейшего в США страховщика ипотечных кредитов MGIC Investment Corp., работающего с агентствами Fannie Mae и Freddie Mac, упали на 20.2% после публикации компанией ежемесячной операционной статистики, разочаровавшей инвесторов.
Акции домостроительной компании Hovnanian подешевели на 11.5% после её сообщения о более чем двукратном росте квартальных убытков в связи с сокращением продаж домов.
В четверг, 9 июня, в 15:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке.
В 15:45 мск решение по процентной ставке обнародует Европейский Центральный банк.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: рост числа первичных обращений на 2 тыс. до 424 тыс.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за апрель. Прогноз: расширение торгового дефицита до 48.6 млрд долл против 48.2 млрд в марте.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за апрель. Прогноз: рост товарных запасов на 1% после увеличения на 1.1% месяцем ранее.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:30 мск ожидается выступление управляющей ФРС Джанет Йеллен.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску на сумму 16 млрд долл.
В 22:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Негативный настрой инвесторов вызван опасениями по поводу замедления темпов роста экономики США, признаки которого проявились в опубликованной в среду Бежевой книге. Отчёты 12-ти федеральных округов США подтвердили оценку состояния экономики, высказанную накануне главой ФРС Беном Бернанке. В Бежевой книге говорится, что основной причиной слабости экономики являются растущие цены на продукты питания и энергоносители, а также последствия разрушительных землетрясений в Японии, которые привели к перебоям в снабжении комплектующими.
Рынок был разочарован тем, что в ходе выступления во вторник глава ФРС не дал никаких сигналов о намерении регуляторов запустить третий раунд количественного смягчения, несмотря на замедление восстановления экономики. Программа QE2 объёмом 600 млрд долл, завершающаяся в конце июня, в своё время стала мощным катализатором роста фондовых индексов.
Инвесторы активизировали продажи акций после публикации в среду экономического обзора Всемирного Банка, который снизил прогноз по темпам роста мирового ВВП на текущий год с 3.3% до 3.2%.
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 10-летних казначейских нот на сумму 21 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску в объёме 23.999 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.967%, достигнув минимального уровня с ноября прошлого года, однако незначительно превысив прогнозы аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.23 против 3.17 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 50.6% выпуска в сравнении с 48.4% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
После движения в положительной области большую часть торгового дня к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average опустился к отметке 12048.94, потеряв 0.18%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.42% (до 1279.56) и 0.97% (до 2675.38) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq составил 7.45 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.6 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4567 против 1.4684 вечером во вторник.
«Я думаю, 1250 по S&P 500 является ключевым уровнем, - заявил Джейсон Уэйр, старший аналитик Albion Financial Group. – Если мы туда дойдём, там, вероятно, мы получим поддержку, если этому не помешают разочаровывающие макроэкономические данные».
По мнению аналитика Credit Suisse Дага Клигготта, индекс S&P 500 может упасть на 10% с текущих уровней частично из-за того, что ФРС завершает программу покупок активов (QE2). «Мы полагаем, что 1170 – 1200 пунктов будут реалистичным прогнозом наших ближайших целей», - заявил Клигготт.
Напомним, накануне аналитик Citigroup Тобиас Левкович заявил, что фондовый рынок США может упасть на 10% от майских максимумов, но возникновение медвежьего рынка маловероятно.
В свою очередь, аналитики Capital Daily сообщили, что не ожидают запуска программы QE3 в текущем году и что рынок «вероятно, будет испытывать затруднения». По их мнению, индекс S&P 500 может снизиться до 1200 пунктов к концу текущего года, даже если экономика начнёт восстанавливаться.
«Мы наблюдаем замедление экономического роста, - отметил Майкл Маллэни, управляющий активами Fiduciary Trust. – И, вероятно, будем более чувствительны к влиянию негативных импульсов, чем к воздействию позитивных сюрпризов. Мы сократили наши вложения в акции. Однако мы всё ещё вращаемся в защитных секторах, в которые входят акции компаний сферы здравоохранения, коммунального обслуживания, телекоммуникаций, а также производителей и продавцов товаров индивидуального спроса».
В среду из 30-ти акций индекса Dow Jones Industrial, 18 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции компаний, зависимых от стадии экономического цикла – промышленного и финансового секторов, включая бумаги производителя алюминия Alcoa (-1.78%), производителя строительного оборудования Caterpillar (-1.84%) и оператора кредитных карт American Express (-1.62%).
Поводом для продаж акций финансовых компаний стало сообщение о провале голосования в Сенате, отказавшегося принимать закон, предусматривающий отсрочку введения новых правил Федрезерва, выгодных ритейлерам. С введением новых правил уменьшатся доходы банков, получаемые от ритейлеров, которые оплачивают банковские услуги всякий раз, когда покупатели используют кредитные карты.
Акции операторов кредитных карт Visa и MasterCard снизились на 3.9% и 1.5% соответственно. Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.8% и 1%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.94%.
По сообщению CNBC, банки Goldman Sachs (-1.05%), Bank of America, JPMorgan и Morgan Stanley (-1.48%) оказались в числе компаний, которые рассматривают возможность сокращения рабочих мест в попытке снижения производственных расходов в условиях ослабления деловой активности.
По мнению технических аналитиков UBS, акции циклических компаний - финансовых, промышленных и сырьевых - могут снизиться более существенно, чем акции остальных секторов, поскольку их совокупный индекс находится вблизи 200-дневной скользящей средней.
«Для акций циклических компаний июнь будет плохим месяцем с точки зрения покупок рискованных активов, - говорится в отчёте UBS. – В краткосрочном периоде американский рынок перепродан и может развернуться к повышению позднее на этой неделе, но учитывая плохую картину в технических индикаторах... и новые минимумы индексов финансового и нефтяного секторов, которые находятся на ключевой поддержке, мы придерживаемся осторожной рыночной позиции».
Акции корпорации McDonald's подешевели на 1.3%, несмотря на её сообщение о росте продаж в мае по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако темпы роста продаж в американских ресторанах McDonald's оказались ниже прогнозов аналитиков.
Акции производителя сетевого оборудования Cisco Systems упали на 1.35% до 15.3 долл после снижения прогноза по их целевой стоимости с 16.5 до 14 долл аналитиками Berenberg Bank.
Акции производителя телекоммуникационного оборудования Ciena Corp. (Nasdaq) подешевели на 16.2% после выхода прогноза компании по доходам на III квартал, оказавшегося хуже рыночных ожиданий.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе DJIA оказались акции телекоммуникационной компании Verizon Communications Inc., выросшие на 1.5% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» с «наравне с рынком» аналитиками Oppenheimer.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.95% и 0.48% соответственно на фоне повышения стоимости июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.65 долл (+1.7%) до 100.74 долл за барр.
Ранее в ходе торгов цены на нефть выросли до 101.89 долл за барр. после сообщений, что участники заседания Организации стран-экспортёров нефти (ОПЕК) не смогли достичь соглашения об увеличении добычи нефти. Многие участники рынка ожидали повышения квот на поставки нефти, однако против этого предложения Саудовской Аравии проголосовали 7 из 12 членов ОПЕК.
Дополнительным поводом для покупок нефтяных фьючерсов стало сообщение Управления по энергетической информации Минэнерго США (EIA) о превысившем прогнозы сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе.
По сообщению пресс-секретаря Белого дома Джея Кэрни, президент США Барак Обама рассматривает возможность расконсервации стратегического нефтяного резерва страны в связи с перебоями поставок нефти из государств Ближнего Востока и Северной Африки. «Он рассматривает множество вариантов, - сообщил Кэрни. – Мы полагаем, что находимся в ситуации, когда поставки не удовлетворяют спрос».
В числе наиболее пострадавших бумаг, торгующихся на американских биржах, оказались депозитарные расписки на акции китайских компаний, включая Renren Inc (-13.6%) и Baidu (-3.3%). Брокерская компания Interactive Brokers Group в среду объявила клиентам, что прекращает выдавать кредиты на покупку некоторых китайских акций.
Акции крупнейшего в США страховщика ипотечных кредитов MGIC Investment Corp., работающего с агентствами Fannie Mae и Freddie Mac, упали на 20.2% после публикации компанией ежемесячной операционной статистики, разочаровавшей инвесторов.
Акции домостроительной компании Hovnanian подешевели на 11.5% после её сообщения о более чем двукратном росте квартальных убытков в связи с сокращением продаж домов.
В четверг, 9 июня, в 15:00 мск Банк Англии объявит решение по процентной ставке.
В 15:45 мск решение по процентной ставке обнародует Европейский Центральный банк.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Жана-Клода Трише.
В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: рост числа первичных обращений на 2 тыс. до 424 тыс.
В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за апрель. Прогноз: расширение торгового дефицита до 48.6 млрд долл против 48.2 млрд в марте.
В 18:00 мск Министерство торговли обнародует данные по объёму товарных запасов на оптовых складах в США и по объёму оптовых продаж за апрель. Прогноз: рост товарных запасов на 1% после увеличения на 1.1% месяцем ранее.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 19:30 мск ожидается выступление управляющей ФРС Джанет Йеллен.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску на сумму 16 млрд долл.
В 22:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Филадельфии Чарльза Плоссера.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter